今日A股三大指數(shù)集體高開，上證指數(shù)漲0.11%，深證成指漲0.21%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.07%。AI應用板塊大幅高開，創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏（159256）開盤漲超1%，持倉股萬興科技、漢得信息漲超10%，拓爾思、昆侖萬維、鼎捷數(shù)智、衛(wèi)寧健康等股領漲。

消息方面，1月12日，蘋果與谷歌聯(lián)合宣布，雙方已達成一項多年合作協(xié)議。根據協(xié)議，下一代蘋果基礎模型將基于谷歌的Gemini模型及其云技術構建。這些模型將助力驅動未來的“蘋果智能”功能，其中便包括將于今年晚些時候推出的、更具個性化的Siri。這一合作標志著蘋果在AI領域的重大戰(zhàn)略調整。

在AI產業(yè)鏈中，軟件行業(yè)主要處于中游技術層和下游應用層，扮演著核心技術支撐和應用落地的關鍵角色。具體來看，軟件行業(yè)在中游技術層主要提供AI框架、開發(fā)平臺和算法模型，這些技術是AI應用開發(fā)的基礎。在下游應用層，軟件行業(yè)通過將AI技術與各行業(yè)結合，推動AI應用的落地。

國泰君安證券指出，大模型產業(yè)正從“技術探索”邁入“商業(yè)化驗證”新階段。其核心觀點認為，行業(yè)競爭焦點已從參數(shù)規(guī)模轉向真實場景的任務執(zhí)行效率和商業(yè)閉環(huán)能力。模型能力的持續(xù)提升與推理成本的顯著下降，正推動AI應用從“工具可用”加速邁向“價值可兌付”，2026年有望成為智能體（Agent）在金融、工業(yè)等高價值領域規(guī)模化落地的關鍵拐點。

相關產品：創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏（159256）、創(chuàng)業(yè)板200ETF華夏（159573）、人工智能AIETF（515070）。