千問模型在全球開源模型中非常能打，而且憑借阿里云的分發(fā)能力，阿里的模型在國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)端落地上，表現(xiàn)也不錯(cuò)。

但阿里在AI to C上布局就暗淡多了：無論是一開始阿里在研發(fā)模型中順帶提供的通義千問APP，還是在戰(zhàn)略選擇上猶猶豫豫的夸克，相比于字節(jié)在豆包上的早早布局、騰訊在元寶上的大力押注，阿里在AI to C上的推進(jìn)緩慢且糾結(jié)。

而站在2025年底、2026年初，海豚君終于開始看到幾個(gè)姍姍來遲的動(dòng)作：

1）25年年中，阿里成立智能信息事業(yè)群，并在年底改組為千問to C事業(yè)群，旗下包含千問APP、夸克、AI硬件、UC、書旗等業(yè)務(wù)；

2）25年底，千問事業(yè)群風(fēng)火發(fā)布了夸克AI眼鏡，開始展露在AI硬件上的布局；

3）25年11月中旬，阿里重新包裝推出了千問APP，且近期明顯起量跡象，日前官宣全渠道（包括App、Web和PC）月活用戶過1億。

海豚君在最近中說過，26年大概率會(huì)是AI在C端真正的落地年，大廠AI的入口之爭(zhēng)已箭在弦上。在千問App國內(nèi)高調(diào)宣傳并大買量之際，海豚君真正好奇的是：

一）被豆包、Deepseek和元寶多輪教育后，千問的差異化定位是什么？

二）千問在集團(tuán)內(nèi)的定位是什么？

三）AI App的終極目標(biāo)會(huì)是AI時(shí)代的新流量主入口嗎？

四）千問App vs. 淘寶閃購 ，千問會(huì)是另一個(gè)“燒錢大戶”嗎？

恰巧應(yīng)邀參加阿里1月15日 千 問“From Question To Action”發(fā)布會(huì)，海豚君帶著這些疑問來參加了這場(chǎng)千問重新面世以來的重磅發(fā)布會(huì)。以下是發(fā)布會(huì)結(jié)束后，海豚君對(duì)以上這些問題的理解。

以下為詳細(xì)內(nèi)容

一、此次千問發(fā)布了什么？

從本次的主題“From Question To Action”，見字如意--即從聊天和語言為主Chatbot向能具體干事的Agent演變，上線了千問Agent能力，可細(xì)分為兩個(gè)方向：1）任務(wù)助理，面向虛擬數(shù)字世界，以辦公向?yàn)橹?/strong>；和 2）生活助理，更多與現(xiàn)實(shí)世界有所交互，幫助人們完成購物、出行、辦事等現(xiàn)實(shí)活動(dòng)。

1）任務(wù)助理

千問的任務(wù)助理、或者說面向辦公為主的助理，是目前AI Agent中最為常見和主流的方向，海內(nèi)外類似的AI Agent已有不少，如微軟的Copilot和Manus等等。能夠輔助完成Office軟件辦公、項(xiàng)目策劃、AI編程、指導(dǎo)學(xué)習(xí)等工作。

海豚君認(rèn)為，這類助理很難產(chǎn)生本質(zhì)的差異化，除非有絕對(duì)的技術(shù)領(lǐng)先，更多是類似90分和70~80分的區(qū)別，也就不過多討論任務(wù)助理。

2）生活助理 – 真正的重點(diǎn)

本次發(fā)布會(huì)真正重要的是鏈接了虛擬和現(xiàn)實(shí)世界，并將阿里旗下各大板塊業(yè)務(wù)融匯在一起的生活助理。此次演示的千問生活助理功能包括：a. 依托淘寶輔助用戶購物，b.依托閃購幫助點(diǎn)外賣或餐廳，c. 依托飛豬輔助出游策劃和機(jī)酒預(yù)訂，d. 依托支付寶，輔助政務(wù)等辦事。

除了上述演示的，后續(xù)如依托高德打車、通過大麥訂票等一系列功能應(yīng)當(dāng)也會(huì)逐步上線，應(yīng)當(dāng)會(huì)逐步將所有C端生態(tài)業(yè)務(wù)都融入千問App中。(實(shí)際的功能，建議大家親自體驗(yàn)或觀看視頻，會(huì)更加便于理解。我們就不費(fèi)筆墨具體描述)。

不過我們也注意到，由于此次千問Agent功能的更新是在較短時(shí)間內(nèi)加急開發(fā)的，目前只有淘寶閃購能夠在千問App內(nèi)無跳轉(zhuǎn)完成選擇到支付的全流程。其他如淘寶電商，飛豬機(jī)酒目前仍是以卡片形式在千問App內(nèi)展示，需要跳轉(zhuǎn)到對(duì)應(yīng)App內(nèi)完成最終成交。

后續(xù)各功能會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)在千問App內(nèi)無跳轉(zhuǎn)，主要確實(shí)是研發(fā)時(shí)間較短，各項(xiàng)功能還并不成熟。

二、相比豆包、Deepseek和元寶，千問的差異化定位是什么？

首先概括來看，相比于豆包依托于抖音等優(yōu)勢(shì)在聊天、泛娛樂等場(chǎng)景；元寶依托于微信優(yōu)勢(shì)在高質(zhì)量信息的分發(fā)上；千問的差異化定位和優(yōu)勢(shì)，就是依托于阿里集團(tuán)在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司中最豐富的消費(fèi)業(yè)務(wù)布局，在全球范圍內(nèi)可算首發(fā)的能落地干事的生活助手。

橫向?qū)Ρ葋砜�，此�?strong>千問生活助理已展現(xiàn)出一個(gè)初步的萬物入口、或者是綜合AI助理的雛形，在一定程度上和此前發(fā)布的豆包手機(jī)，是有異曲同工之妙。

相同之處在功能和定位上，千問助手和豆包手機(jī)都是一個(gè)“大管家”AI助理的身份，調(diào)用其他的軟件/功能，幫助用戶實(shí)現(xiàn)各類任務(wù)，包括虛擬世界的做文檔、P圖，或者現(xiàn)實(shí)世界的訂餐、打車等任務(wù)。

但更值得關(guān)注的是兩者不同的實(shí)現(xiàn)路徑，主要差異體現(xiàn)在a. 千問App是軟件入口 vs. 豆包手機(jī)是硬件入口；b. 千問是依托于阿里內(nèi)部的封閉生態(tài)支持 vs. 豆包手機(jī)則依靠開放的外部生態(tài)支持，并且這兩個(gè)因素有所交織。

a. 軟件 or 硬件：豆包手機(jī)--即硬件設(shè)備是一個(gè)更上層，更靠近用戶的入口。畢竟，軟件是依托在硬件上的，因此邏輯上硬件層AI助手會(huì)有最高的權(quán)限（當(dāng)然實(shí)際情況更復(fù)雜，也得看軟件方是否愿意，這會(huì)是個(gè)博弈的過程）。

b. 封閉生態(tài) or 外部開放生態(tài)：另一個(gè)核心差異是，千問生活助手的功能是依靠阿里集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)支持。而目前豆包手機(jī)主要是調(diào)用外部其他App（舉例來說美團(tuán)外賣，滴滴打車等）來實(shí)現(xiàn)功能，這也歸功于豆包手機(jī)擁有最高硬件層助手權(quán)限才得以實(shí)現(xiàn)。

直觀來看，封閉內(nèi)部 vs. 開放外部生態(tài)，前者優(yōu)勢(shì)是內(nèi)部生態(tài)能夠更快、更好的融合，也會(huì)有更少的利益沖突和糾紛（如App內(nèi)部無跳轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)）。

而開放外部生態(tài)的理論上限更高，邏輯上這類AI助手的能力可以無限制的拓展。不過現(xiàn)實(shí)情況下，這需要AI助手方和業(yè)務(wù)支持方之間有相當(dāng)牢固的合作關(guān)系，或者說AI助手方有絕對(duì)的議價(jià)優(yōu)勢(shì)能倒逼業(yè)務(wù)方愿意加入。但我們認(rèn)為，目前完全開放的生態(tài)不太可能。

c. 千問的優(yōu)勢(shì)所在：顯然，阿里和千問目前重要的優(yōu)勢(shì)是，阿里是中國互聯(lián)網(wǎng)中C端消費(fèi)業(yè)務(wù)布局最全的公司，電商、閃購、酒旅、導(dǎo)航/打車、商超、票務(wù)等等阿里都有自營。

模型能力上豐富的布局 + C端業(yè)務(wù)上同樣最豐富的布局，正是這兩者合一才讓千問能夠后發(fā)先至，搶先上線生活消費(fèi)向的AI助手。

如果后續(xù)千問App果真成為擁有數(shù)億規(guī)模DAU體量的國民級(jí)App，那么無論是作為阿里集團(tuán)的主流量入口，還是作為一個(gè)補(bǔ)充導(dǎo)流入口，都能幫助解決阿里缺乏像抖音或微信這類流量入口應(yīng)用的缺點(diǎn)。

d. 千問剛開局，正視差距：不過也需要重視，雖然日前阿里官宣千問C端所有渠道月活已過1億（包括App，手機(jī)Web，PC）。但真正的高頻用戶體量上，近期豆包全渠道日活已經(jīng)過億，而千問的日活規(guī)模仍只在百萬級(jí)。

下圖Quest Mobile統(tǒng)計(jì)到12月僅App渠道的DAU規(guī)模上，豆包約7000萬，千問則應(yīng)當(dāng)未到500萬。可見剛剛起步約3個(gè)月的千問和豆包的差距仍是巨大的。雖然生活助手的功能已經(jīng)上線，其可靠性和可用性是不是足夠給千問帶來大量用戶，需要時(shí)間觀察。

三、千問在集團(tuán)內(nèi)的定位是什么？

改版后的新千問App在阿里集團(tuán)內(nèi)部的定位是什么？概括來說，解決了阿里原先C端AI業(yè)務(wù)的主要載體上搖擺不定的問題，取代夸克、明確成為C端AI的主要發(fā)力點(diǎn)，以便集中資源。

在我們看來，本次阿里集團(tuán)對(duì)千問App或者說AI的C端業(yè)務(wù)的層級(jí)定位相當(dāng)高，可以說接近于閃購業(yè)務(wù)的等級(jí)。這一點(diǎn)從同樣專門為千問調(diào)整了部門架構(gòu)，以及同樣集中集團(tuán)內(nèi)近乎所有C端業(yè)務(wù)事業(yè)群一起協(xié)力推進(jìn)千問項(xiàng)目，可見一斑。

四、AI App的終局會(huì)是什么樣？新時(shí)代的入口級(jí)應(yīng)用嗎？

a. 中長期定位仍在摸索中：對(duì)行業(yè)內(nèi)的很多人，綜合AI助手會(huì)不會(huì)成為新一代的萬物入口，取代現(xiàn)存的入口（包括搜索、社交、購物等等）；還是做為一個(gè)新入口和現(xiàn)入口共存（當(dāng)然還是會(huì)搶走一些流量），是很多人關(guān)注的問題。

目前來看，海豚君認(rèn)為千問App的長期目標(biāo)會(huì)是上述的前者還是后者，目前仍在摸索當(dāng)中，尚沒有明確的答案。畢竟，即便對(duì)阿里這樣依靠內(nèi)部生態(tài)來支持的，對(duì)是否應(yīng)該讓千問App取代淘寶App或支付寶，成為集團(tuán)生態(tài)最主要的入口，牽扯的影響顯然不是短期內(nèi)能夠梳理完成的。目前各AI玩家應(yīng)當(dāng)都是邊走邊看的摸索階段。

b. C端AI App變現(xiàn)方式尚不明確：雖然國內(nèi)C端AI App已正式進(jìn)入高速發(fā)展階段，但對(duì)C端AI App的變現(xiàn)方式仍在早期摸索階段。一方面不同于國外的消費(fèi)習(xí)慣，國內(nèi)C端AI App大概率不可能通過訂閱收費(fèi)，斷了最簡單直接的變現(xiàn)方式。

同時(shí)，即便后續(xù)千問真能大范圍輔助各種類型的交易，千問是會(huì)純粹起獲客導(dǎo)流的功能，還是會(huì)背上傭金或廣告的業(yè)績壓力，這也會(huì)牽扯到內(nèi)部利益分配，因此并非一個(gè)簡單問題。

c. 硬件or軟件入口，尚未定局：實(shí)際目前千問的軟件+封閉生態(tài)，和豆包手機(jī)的硬件+開放生態(tài)都未必是最終形態(tài)。實(shí)際上，后續(xù)千問和豆包大概率會(huì)嘗試對(duì)方的路徑。一方面，抖音也有比較充沛的泛消費(fèi)業(yè)務(wù)布局，同樣可以嘗試以自有業(yè)務(wù)支持的封閉模式。另一方面，作為更上層的硬件端入口，若真有需要海豚君認(rèn)為阿里大概率也會(huì)嘗試。

五、千問App vs. 淘寶閃購 ，千問會(huì)是另一個(gè)“燒錢大戶”嗎？

對(duì)資本市場(chǎng)而言，關(guān)注另一重大問題是，在阿里已有閃購大戰(zhàn)和阿里云高昂Capex兩個(gè)集團(tuán)層次的戰(zhàn)略投入方向后，如何平衡開拓C端AI應(yīng)用的費(fèi)用預(yù)算？

簡單的答案是，我們認(rèn)為千問至少近期在摸索出成功路徑前，并不會(huì)像閃購那般不計(jì)代價(jià)的投入。

一方面，阿里目前是采取的與豆包錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，而非像閃購正面硬碰硬的競(jìng)爭(zhēng)策略。豆包優(yōu)勢(shì)在聊天和娛樂方向，而千問則主要發(fā)力辦公和生活助手。同時(shí)，因?yàn)槟壳癆I App長期的定位尚沒明確，在沒有明確目標(biāo)的前提下，不太可能不計(jì)代價(jià)的胡亂投錢。

最后，阿里的資金流也是限制因素之一，實(shí)際自25年6月季度，阿里經(jīng)營性現(xiàn)金流 – Capex后的自由現(xiàn)金流就已轉(zhuǎn)負(fù)。在閃購即便減虧，最新季度仍有200億+虧損，最近幾季Capex也高達(dá)300億以上的情況下，相比集團(tuán)主要造血業(yè)務(wù)--淘天每季平均500億左右的adj.EBITA已屬緊平衡。

再者，根據(jù)公司指引，12月季度包含千問在內(nèi)的“All others”板塊虧損約100億，環(huán)比多虧約66億。由于12月季度本就是投入高點(diǎn)，粗略估算因千問多增的虧損應(yīng)當(dāng)在50億量級(jí)。由于新千問App是11月中旬上線，那么全季度的買量投入應(yīng)當(dāng)不會(huì)明顯超過100億。

整體來看，在千問對(duì)業(yè)績的影響上，千問短期內(nèi)應(yīng)當(dāng)會(huì)是一個(gè)純成本部門，基本不貢獻(xiàn)收入，但導(dǎo)致的虧損也不會(huì)像閃購那么大。

六、后記

今年大概率會(huì)是中國C端AI應(yīng)用真正的競(jìng)爭(zhēng)元年，通過近3個(gè)月內(nèi)的快速迭代和此次的千問助手發(fā)布會(huì)，阿里算是正式拿到了這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心圈入場(chǎng)票。

但除了阿里巴巴在行動(dòng)外，此前豆包已重金宣布和春晚合作，騰訊據(jù)悉近期也會(huì)以元寶為載體，在C端AI上有新的動(dòng)作。

可以說C端AI之爭(zhēng)會(huì)是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)乃至整個(gè)商業(yè)史內(nèi)，又一個(gè)真正的“巔峰之戰(zhàn)”。字節(jié)、阿里和騰訊這三個(gè)參賽者無疑是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)最強(qiáng)的巨頭。

目前來看，由于各家都還在摸索當(dāng)中，且各自側(cè)重的路線暫不相同，暫不會(huì)像電商或外賣那樣完全同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。但隨著AI App的迭代，競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展到下半場(chǎng)后，相互滲透的競(jìng)爭(zhēng)大概率不可避免，到時(shí)難免又是一場(chǎng)硬戰(zhàn)。

<正文完>

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