本次新規(guī)出臺，有助于進一步精準破解非車險業(yè)務“高費用、低費率、長虧損”等結構性問題，重塑非車險市場競爭邏輯，幫助險企從“拼費用”轉(zhuǎn)向“拼專業(yè)”。

繼去年10月非車險“報行合一”核心政策落地、11月配套指引細化后，今年1月，國家金融監(jiān)管總局又下發(fā)《非車險綜合治理有關問答(一)》(以下簡稱“新規(guī)”)，為政策精準落地提供更細致的操作指引，自此三步曲落地。

圖片來源:國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

新規(guī)細化“見費出單”關鍵

“報而不行”曾是部分險企搶占市場份額時的慣用方式。通過附加協(xié)議、特別約定突破備案標準，違規(guī)支付高額手續(xù)費、拆分保費，甚至將保險異化為補貼工具，導致行業(yè)整體費用率高企。一些頭部財險公司的非車險綜合成本率甚至因長期高于100%而產(chǎn)生虧損。

個別險企還通過虛列“會議費”等名義套取費用，導致財務數(shù)據(jù)不真實，同時低費率承保造成風險與價格錯配，加劇費差損風險和償付能力壓力，甚至因成本失控而壓縮理賠資源，損害消費者權益。

為此，監(jiān)管部門相繼對壽險和車險領域?qū)嵤皥笮泻弦弧?，非車險領域的相應政策也于去年11月1日落地。通過從源頭根治費用失真、賬外經(jīng)營等亂象，重構競爭邏輯，倒逼險企將競爭焦點從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向產(chǎn)品創(chuàng)新、風險定價與服務質(zhì)量，使其無法再依賴“高費用換規(guī)?！钡拇址沤?jīng)營策略。

非車險涵蓋家財險、責任險、短期健康險等諸多領域，2025年上半年在財險中的保費占比已超50%，成為“報行合一”拓展的核心場景。新規(guī)對此前政策執(zhí)行中的模糊地帶又進行了詳細闡釋，標志著監(jiān)管進入新階段。

首先在險種適用范圍上，新規(guī)明確將短期健康保險和意外傷害保險整體排除在“報行合一”治理范圍之外。但若與財產(chǎn)保險條款費率組合使用，或意健險業(yè)務將財產(chǎn)保險作為附加險，則仍需執(zhí)行“報行合一”。這樣既尊重不同險種特性，又可消除監(jiān)管套利空間。

其次，“見費出單”是“報行合一”解決應收保費高企問題的關鍵執(zhí)行環(huán)節(jié)，新規(guī)對此明確保險中介機構代收保費不視為保險公司“見費出單”，堵住了通過中介渠道變相延長賬期、隱匿風險的漏洞；對于外幣業(yè)務、銀行承兌匯票業(yè)務、共保業(yè)務等特殊情形，則在堅持“實質(zhì)重于形式”的原則下給予靈活認定，如接受可查驗的付費憑證作為簽發(fā)保單依據(jù)，認可銀行承兌匯票的支付效力，允許主承保公司統(tǒng)一收費后出單等。

對于特殊業(yè)務，新規(guī)也展現(xiàn)了務實精神。對于各級黨政機關、事業(yè)單位為公共利益使用財政資金投保的業(yè)務，因其支付流程的特殊性，允許在提供合規(guī)文件的前提下，不嚴格強制執(zhí)行“見費出單”，保障了政策性業(yè)務的連續(xù)性；而政府僅為投保人提供保費補貼的業(yè)務，則堅持要求保險公司收到投保人自繳部分保費后方可出單，明確了政府補貼與商業(yè)保險之間的責任邊界。

對于高頻率、碎片化的互聯(lián)網(wǎng)場景業(yè)務，如退貨運費險，新規(guī)設定了明確的“軟著陸”時間表，要求自2026年7月1日起實現(xiàn)實時結算或極短周期內(nèi)的定期結算，既給予市場一定的調(diào)整時間，又強化了規(guī)范要求。此外，對于遠洋船舶險等業(yè)務周期長、國際慣例復雜的險種，允許其按照合同約定執(zhí)行繳費方式，體現(xiàn)了監(jiān)管對國際業(yè)務特殊性的尊重。

為規(guī)范繳費結構，新規(guī)嚴禁設置“前低后高”的繳費結構，要求后續(xù)各期繳費金額原則上應保持一致或遞減，避免將繳費條件異化為價格戰(zhàn)工具，確保分次繳費制度回歸服務大額保單客戶現(xiàn)金流管理的初衷。此外，新規(guī)還明確了各類存量非車險產(chǎn)品分階段完成備案的時間節(jié)點。

從“拼費用”轉(zhuǎn)型“拼專業(yè)”

依據(jù)當前市場格局及保費收入，新規(guī)還將財險公司分為大型、中型和小型公司三類。人保財險、平安財險、太保財險因市場份額領先被劃為“大型公司”；國壽財險、中華聯(lián)合、大地財險、陽光財險以及以互聯(lián)網(wǎng)保險見長的眾安在線則被劃為“中型公司”；其余保險企業(yè)則統(tǒng)一歸為“小型公司”，該劃分后續(xù)也會根據(jù)實際情況適時調(diào)整。不同類別的公司在預定附加費率、手續(xù)費率上限方面適用差異化監(jiān)管標準，比如中小公司的預定附加費率上限35%就高于大型公司的30%，緩沖余地更大。

短期來看，非車險“報行合一”政策的實施以及新規(guī)出臺，會給部分險企帶來不小沖擊。尤其是那些長期在市場競爭中依賴價格優(yōu)勢，通過高手續(xù)費、低費率來吸引中介和客戶的中小險企，為了滿足“報行合一”的要求，原有模式難以為繼，導致業(yè)務量明顯下滑，需要重新審視和調(diào)整業(yè)務策略。

市場競爭格局也會因此發(fā)生顯著變化。頭部險企憑借品牌影響力、服務網(wǎng)絡和資金實力等方面優(yōu)勢，應對政策新規(guī)變化時更游刃有余。其通過迅速調(diào)整業(yè)務結構，優(yōu)化產(chǎn)品設計，提升服務質(zhì)量，在市場競爭中更易占據(jù)有利位置。而中小險企在資源獲取、風險管理能力等方面相對較弱，短期內(nèi)市場份額或因政策變化承壓。相比繼續(xù)全面堅守，適當收縮業(yè)務范圍聚焦于擅長領域并尋求差異化發(fā)展，不失為良策。

人保財險作為財險行業(yè)龍頭，非車險業(yè)務在其業(yè)務結構中占據(jù)重要地位，年保費收入已突破兩千億元，涵蓋了意健險、農(nóng)險、責任險等多個領域。但據(jù)《中國銀行保險報》報道，2025年上半年人保財險意外傷害及健康險綜合成本率為101.8%，責任險綜合成本率103.6%，即虧損承保。而通過率先啟動產(chǎn)品改造與定價模型升級，人保財險積極響應“報行合一”新政策的要求，未來有望降低綜合成本率提升盈利能力。

圖片來源:中國銀行保險報

平安財險的非車險業(yè)務涵蓋了信用保證險、責任險、健康險等多個險種，業(yè)務增速近年來在頭部企業(yè)中最快。“報行合一”對其業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生了重要影響，其將合規(guī)經(jīng)營放在首位，并合理降低保費規(guī)模、業(yè)務增速、市場份額的考核權重。

此外，“報行合一”還對太保財險的渠道策略和產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)生了深遠影響，包括優(yōu)化渠道結構提高效率，加大研發(fā)投入推出更多新產(chǎn)品，實現(xiàn)非車險業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。

本次新規(guī)出臺，有助于進一步精準破解非車險業(yè)務“高費用、低費率、長虧損”等結構性問題，重塑非車險市場競爭邏輯，幫助險企從“拼費用”轉(zhuǎn)向“拼專業(yè)”。尤其是頭部險企憑借更強的產(chǎn)品設計、精算風控和渠道管理能力，有望擴大競爭優(yōu)勢，未來行業(yè)集中度也將提升。

作者 | 孟青平

編輯 | 吳雪

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