注：本文大部分內(nèi)容來(lái)源于駕仕說(shuō)第68期播客《爭(zhēng)議新勢(shì)力的2026，焦點(diǎn)小米/零跑能否維持高增長(zhǎng)》，感興趣的小伙伴可以移步收聽(tīng)。

回頭看，2025年的中國(guó)新能源車市算是經(jīng)歷了一輪深度洗牌，格局大變。

新勢(shì)力頭部陣營(yíng)進(jìn)行重組，零跑、鴻蒙智行、小鵬、小米強(qiáng)勢(shì)上位，曾經(jīng)的“蔚小理”領(lǐng)跑的格局已然消失。有趣的是，熱銷車型呈現(xiàn)兩極分化：低價(jià)高配的小型車，成為年輕人代步的首選；40萬(wàn)元以上的智能豪華車則憑借技術(shù)和體驗(yàn)，占據(jù)高端市場(chǎng)。

站在2026年初回望，這場(chǎng)變革早已不只是銷量數(shù)字的更替，而是消費(fèi)邏輯的根本轉(zhuǎn)向。那么，新的一年，又會(huì)帶來(lái)哪些新的變量？

01

K型市場(chǎng)的贏家

2025年新勢(shì)力銷量前三分別是：零跑、鴻蒙智行、小鵬，如果算上銷量和小鵬相差無(wú)幾的小米汽車，市場(chǎng)頭部新格局就定了。

之所以四家車企可以改寫(xiě)格局，是因?yàn)樗鼈冏x懂了消費(fèi)者的兩極選擇。一邊是精打細(xì)算的年輕人，要“花得值”；另一邊是愿為體驗(yàn)和情緒價(jià)值買(mǎi)單的高收入群體，追求“開(kāi)出去有面子、用起來(lái)有質(zhì)感”。

這種“兩頭熱、中間冷”的K型消費(fèi)，讓中間20–30萬(wàn)元價(jià)格帶越來(lái)越難做，不是產(chǎn)品不好，而是消費(fèi)者不買(mǎi)單。

以59.7萬(wàn)輛登頂新勢(shì)力冠軍的零跑，可以說(shuō)是最懂普通人的購(gòu)車心思，在K型消費(fèi)的兩極中，它穩(wěn)穩(wěn)抓住了“花得值”這一端。零跑的走量車型幾乎都是專注于10-15萬(wàn)元市場(chǎng)，以極致性價(jià)比卡位“年輕人第一臺(tái)車”的剛需，靠抓住風(fēng)口的產(chǎn)品和性價(jià)比走量實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，成為2025年新勢(shì)力的最大贏家。

緊隨其后的鴻蒙智行，全年交付58.9萬(wàn)輛，盡管有些人認(rèn)為鴻蒙智行的“五界”不應(yīng)該算在一起，但五界從一個(gè)側(cè)面確實(shí)也是實(shí)力的證明。其中，問(wèn)界貢獻(xiàn)42萬(wàn)輛，智界大致9.3萬(wàn)輛、享界接近3.6萬(wàn)輛、尚界2.6萬(wàn)輛、尊界還有1.1萬(wàn)輛。

與零跑策略不同，鴻蒙智行選擇了K型消費(fèi)的“向上一極”，服務(wù)那些愿意為體驗(yàn)和情緒價(jià)值買(mǎi)單的高收入人群——這些人也是在整個(gè)收入上很穩(wěn)定的群體。鴻蒙智行的成功，源于品牌力與產(chǎn)品力的雙重托舉——華為強(qiáng)大的品牌號(hào)召力，以及鴻蒙座艙和華為乾崑ADS高階智駕的領(lǐng)先表現(xiàn)，讓鴻蒙智行在同級(jí)中有著明顯優(yōu)勢(shì)。

再加上背靠重慶、安徽、上海、北京四個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)聚集地的成熟汽車產(chǎn)業(yè)集群，讓鴻蒙智行每一步都走得很穩(wěn)。

季軍小鵬汽車，全年銷量為42.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)126%，超額完成了2025年的目標(biāo)，也成功走出2024年僅十幾萬(wàn)輛的低谷，打了一場(chǎng)漂亮的翻身仗。

小鵬汽車的突圍邏輯與零跑相似，同樣錨定K型消費(fèi)的“向下一極”，但打法更為多元。其中，10–13萬(wàn)元的小鵬M03成為銷量支柱，貢獻(xiàn)了近17.6萬(wàn)的銷量，和零跑一起吃到了低價(jià)市場(chǎng)的增長(zhǎng)紅利。另外一邊通過(guò)豐富產(chǎn)品線穩(wěn)固15-30萬(wàn)元中高端市場(chǎng)，形成雙線驅(qū)動(dòng)。

更關(guān)鍵的是，小鵬沒(méi)有固守純電或增程的單一技術(shù)路線，而是順應(yīng)用戶需求，推出多款增程車型，同時(shí)也保留純電產(chǎn)品， “用戶要什么，就給什么”。正是這種靈活而務(wù)實(shí)的產(chǎn)品布局，讓小鵬在激烈的洗牌中先打開(kāi)了新的增長(zhǎng)市場(chǎng)，然后穩(wěn)固了自己的基盤(pán)用戶群體，為2026年做好了準(zhǔn)備。

02

二三線新勢(shì)力壓力驟顯

2025年市場(chǎng)最核心的變化，是“最有錢(qián)的和最沒(méi)錢(qián)的在消費(fèi)”，這也讓原本擁擠在20-35萬(wàn)元的二線、三線新勢(shì)力品牌顯得很尷尬，銷量表現(xiàn)幾乎都不及預(yù)期。

2024年的銷冠理想汽車，在2025年過(guò)得就不太“理想”，全年交付僅40.6萬(wàn)輛，同比下滑18.8%，也遠(yuǎn)未達(dá)成64萬(wàn)輛的年度目標(biāo)。即便12月沖刺至4.4萬(wàn)輛，依然沒(méi)有回到2024年年末的意氣風(fēng)發(fā)。

根本原因在于上面討論的K型消費(fèi)趨勢(shì)下，理想主力車型集中在25-35萬(wàn)元這一被兩頭擠壓的中間地帶，既缺乏低價(jià)市場(chǎng)的爆款車型，又難以在高端價(jià)位匹敵華為和小米的品牌優(yōu)勢(shì)。尤其是在2025年，理想汽車傳統(tǒng)支柱“增程L系列”幾乎全面承壓，理想L7（參數(shù)丨圖片）、L8、L9等車型即便是大幅度促銷，銷量依然持續(xù)下滑，只有理想L6算是穩(wěn)住了——一個(gè)原因可能是鴻蒙智行和小米目前沒(méi)有匹配的產(chǎn)品。

純電產(chǎn)品方面，理想i8也是受到擠壓，好在新品理想i6訂單火爆，拉了一把訂單，只是交付排期一度延至2026年5月，未能及時(shí)填補(bǔ)去年理想L系列車型下滑的銷量缺口。這使得理想在2025年下半年陷入“增程失勢(shì)、純電未起”的階段性斷層困局。

除了理想這樣的頭部品牌失利，之前年銷量20萬(wàn)輛的二線新勢(shì)力品牌也普遍承壓。以極氪為例，2024年交出22.2萬(wàn)輛的成績(jī)，一度被視為新勢(shì)力黑馬，但2025年銷量?jī)H微增至22.4萬(wàn)輛，幾乎陷入停滯。

核心原因同樣是產(chǎn)品深陷20-30萬(wàn)元的中間價(jià)格帶，遭遇兩頭夾擊：向下不愿意降低到20萬(wàn)元以下拉低品牌，向上到30萬(wàn)元區(qū)間又直面問(wèn)界M7、小米YU7、蔚來(lái)等品牌的強(qiáng)勢(shì)圍剿，陷入“高不成、低不就”的尷尬局面。盡管極氪9X近幾個(gè)月實(shí)現(xiàn)了破圈，但是看領(lǐng)克900從萬(wàn)輛跌落到2000輛的表現(xiàn)，極氪團(tuán)隊(duì)后續(xù)能否維持極氪9X目前的萬(wàn)輛水平，尚待觀察。

三線新勢(shì)力的壓力似乎更為明顯，以嵐圖、阿維塔、智己為代表的幾家已經(jīng)把價(jià)格拉低至20萬(wàn)以內(nèi)來(lái)謀求月銷量穩(wěn)定在萬(wàn)輛水平。

以嵐圖為例，2025年批售銷量為15萬(wàn)輛、上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)為12.2萬(wàn)輛，也就是月銷萬(wàn)輛的水平。從產(chǎn)品上看，嵐圖夢(mèng)想家作為品牌支柱，占據(jù)了半數(shù)銷量，但是MPV市場(chǎng)在2026年即將迎來(lái)變局，壓力陡增。而嵐圖FREE+和嵐圖知音在全系華為乾崑的加持下力求增長(zhǎng)，但不要忘了一句話：“所有人都用華為，就等于大家都不用華為”。

歸根結(jié)底，理想、極氪、嵐圖、阿維塔這些二三線新勢(shì)力都未能適配2025年“K型消費(fèi)”的主旋律，反而困守于競(jìng)爭(zhēng)最慘烈的中間地帶，導(dǎo)致需求被頭部新勢(shì)力與比亞迪、吉利等傳統(tǒng)巨頭持續(xù)分流。

當(dāng)然，機(jī)會(huì)并未消失，只要這些品牌能打造一款真正契合趨勢(shì)的爆款，仍有可能逆襲，最典型的是極狐放棄中端定位，推出6萬(wàn)元級(jí)別的極狐T1，一下月銷量就沖上2萬(wàn)大關(guān)。

03

堅(jiān)持就是勝利

蔚來(lái)雖然沒(méi)有進(jìn)入到 2025 年新勢(shì)力銷量前三，但全年交付量仍達(dá)到32.6 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46.9%，創(chuàng)下品牌歷史新高。

2026 年初，蔚來(lái)迎來(lái)了一個(gè)歷史性的里程碑——突破100 萬(wàn)輛大關(guān)，用了91 個(gè)月。橫向?qū)Ρ刃聞?shì)力陣營(yíng)，這一達(dá)成速度并不算突出：小鵬 96 個(gè)月，零跑 74 個(gè)月，理想58 個(gè)月，問(wèn)界 46 個(gè)月。但需要注意的是：蔚來(lái)走的是純電路線，堅(jiān)持自建換電站，研發(fā)投入也一直很高，能走到百萬(wàn)輛，這份成績(jī)的含金量不言而喻。

蔚來(lái)的核心戰(zhàn)略始終是“純電+高端”，作為新勢(shì)力中唯一堅(jiān)持純電路線的品牌，它沒(méi)有跟風(fēng)做增程，而是把換電體系當(dāng)作長(zhǎng)期差異化壁壘。累計(jì)交付破百萬(wàn)，對(duì)蔚來(lái)而言，意義遠(yuǎn)不止一個(gè)數(shù)字。

它傳遞了一個(gè)清晰信號(hào)，純電和換電，并沒(méi)有退潮。這一判斷正被市場(chǎng)驗(yàn)證，2025年，純電車型在新勢(shì)力整體銷量中的占比從59%躍升至71%，純電的適配度明顯提升。

面向未來(lái)，蔚來(lái)也公布了2026年及之后的增長(zhǎng)計(jì)劃，力爭(zhēng)每年實(shí)現(xiàn)40%到50%的高質(zhì)量增長(zhǎng)。對(duì)此，駕仕派趙小查認(rèn)為：“雖然有挑戰(zhàn)，但機(jī)會(huì)依然存在?！睆埦謵?ài)開(kāi)車創(chuàng)始人張渥則指出：“從12月單月交付4.8萬(wàn)輛來(lái)看，蔚來(lái)很可能在第四季度就實(shí)現(xiàn)盈利，這對(duì)它的換電和純電路線，是一次實(shí)實(shí)在在的振奮?！?/p>

作為當(dāng)前新勢(shì)力中唯一的“純電獨(dú)苗”，隨著換電網(wǎng)絡(luò)持續(xù)擴(kuò)張，若純電紅利延續(xù)，蔚來(lái)的差異化優(yōu)勢(shì)有望進(jìn)一步放大，兌現(xiàn)“務(wù)實(shí)增長(zhǎng)”的目標(biāo)并非空談。

更重要的是，蔚來(lái)在作出多品牌戰(zhàn)略之后，打法策略上其實(shí)反而比理想、小鵬更為靈活，蔚來(lái)堅(jiān)守高端市場(chǎng)，樂(lè)道主攻20萬(wàn)元高性價(jià)家庭用戶，而螢火蟲(chóng)則是另辟蹊徑尋找高價(jià)值群體。目前看來(lái)，三駕馬車的策略是目前牽引蔚來(lái)月銷量往5萬(wàn)輛走的最穩(wěn)定策略，至少相互之間可以兜底，而不會(huì)出現(xiàn)單一車型翻車、全網(wǎng)都是熱搜的情況。

除了蔚來(lái)在年初達(dá)成百萬(wàn)交付，問(wèn)界品牌也同步完成這一里程碑。但論破百萬(wàn)的速度，問(wèn)界堪稱新勢(shì)力之最——僅用46個(gè)月，刷新行業(yè)最快紀(jì)錄。可以說(shuō)，鴻蒙智行能穩(wěn)居新勢(shì)力前三，問(wèn)界功不可沒(méi)。

這主要得益于其清晰的高端化成果：新款問(wèn)界M7起步價(jià)超過(guò)30萬(wàn)元，產(chǎn)能受限但依然熱銷；問(wèn)界M8定價(jià)40萬(wàn)元，屬于中大型SUV市場(chǎng)中的高端線、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也越來(lái)越少；旗艦問(wèn)界M9成交均價(jià)突破50萬(wàn)元，成為中國(guó)品牌首款均價(jià)超50萬(wàn)元的量產(chǎn)爆款車型。憑借這一高價(jià)值產(chǎn)品矩陣，問(wèn)界在2025年實(shí)現(xiàn)品牌成交均價(jià)僅次于奔馳，穩(wěn)居中國(guó)豪華品牌榜首。

實(shí)際上，問(wèn)界的成功也離不開(kāi)背后的堅(jiān)實(shí)支持——賽力斯。賽力斯對(duì)華為的堅(jiān)定“站隊(duì)”，幾乎讓問(wèn)界成為了鴻蒙智行的樣板項(xiàng)目，一切交給華為操盤(pán)，讓問(wèn)界成為傳統(tǒng)車企與科技企業(yè)跨界合作的最成功典型。

當(dāng)然，野心亦匹配實(shí)力。作為核心主力，問(wèn)界計(jì)劃用兩年時(shí)間完成第二個(gè)百萬(wàn)輛交付，年均銷量瞄準(zhǔn)50萬(wàn)輛。產(chǎn)品層面，節(jié)奏也很清晰，2026年二季度將推出25萬(wàn)元級(jí)中型SUV——問(wèn)界M6，同步提供純電與增程雙版本。下半年則可能帶來(lái)新款問(wèn)界M9，后續(xù)還有M9長(zhǎng)軸距版，價(jià)格區(qū)間覆蓋50萬(wàn)至80萬(wàn)元，讓問(wèn)界的品牌價(jià)值更加可觀。

有了問(wèn)界的珠玉在前，其他四界對(duì)華為的跟隨也更加緊密。智界專門(mén)成了獨(dú)立運(yùn)營(yíng)實(shí)體，今年將會(huì)推出智界V9和一款大型SUV；享界會(huì)有全新的硬派高端越野車、甚至也會(huì)有MPV；尚界Z7則是直接瞄準(zhǔn)小米SU7，銷量目標(biāo)也不會(huì)低。

可以預(yù)見(jiàn)，在2026年，鴻蒙智行仍將是新能源賽道最具競(jìng)爭(zhēng)力的品牌之一。

04

備受爭(zhēng)議的2026年銷量目標(biāo)

在2026年還未到來(lái)時(shí)，車企們的目標(biāo)就已經(jīng)紛紛立起來(lái)了：零跑汽車是第一家喊出2026年沖擊100萬(wàn)輛年銷目標(biāo)的新勢(shì)力車企，其中包含10萬(wàn)輛海外銷量規(guī)劃。

為支撐這一目標(biāo)，零跑今年上半年將密集推出三款全新車型：中大型SUV D19、旗艦MPV D99，以及承擔(dān)走量重任的戰(zhàn)略車型——A0級(jí)純電SUV A10。

作為沖量選手，零跑A10主銷版本定價(jià)約8萬(wàn)元，整體會(huì)精準(zhǔn)切入6–10萬(wàn)元純電大眾市場(chǎng)，大概率依然是以“低價(jià)高配”破局，并且會(huì)給高配車型提供8295芯片、激光雷達(dá)等越級(jí)配置，與現(xiàn)有市場(chǎng)中的競(jìng)品形成鮮明的差異化優(yōu)勢(shì)，也是百萬(wàn)目標(biāo)的關(guān)鍵“勝負(fù)手”。

如果說(shuō)零跑要沖刺100萬(wàn)輛，那么零跑A10要賣(mài)多少輛才行？駕仕派創(chuàng)始人劉學(xué)曉看好零跑A10能夠?qū)崿F(xiàn)30-40萬(wàn)輛規(guī)模的年銷量，原因是參考2025年吉利銀河星愿和比亞迪海鷗都是超過(guò)40萬(wàn)輛規(guī)模，性價(jià)比更高的零跑A10達(dá)到同樣高度并不是特別夸張。

但想要達(dá)成目標(biāo)，還需跨越多重現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。一方面，新能源市場(chǎng)“低價(jià)走量”競(jìng)爭(zhēng)白熱化，零跑A10需直面比亞迪、吉利等品牌在6-8萬(wàn)區(qū)間的強(qiáng)勢(shì)競(jìng)品，并且在渠道上面也都比零跑更有優(yōu)勢(shì)，而且持續(xù)的價(jià)格戰(zhàn)可能壓縮零跑的利潤(rùn)空間。

另一方面，目前出口市場(chǎng)存在太多不確定性因素，可能影響零跑的出海節(jié)奏與銷量?jī)冬F(xiàn)，也給100萬(wàn)輛的目標(biāo)加上了一層迷霧。

另一個(gè)在銷量目標(biāo)上備受爭(zhēng)議的品牌是小米汽車。

作為科技企業(yè)跨界入局的標(biāo)桿性新造車勢(shì)力，小米汽車在2025年交出了一份滿意的成績(jī)單，全年交付約41萬(wàn)輛，穩(wěn)居新勢(shì)力銷量前五。進(jìn)入2026年，雷軍已經(jīng)表明小米汽車將發(fā)起55萬(wàn)輛銷量目標(biāo)。

能否實(shí)現(xiàn)，關(guān)鍵在于接下來(lái)小米汽車推出的新品還能不能延續(xù)這股熱度，后續(xù)4月會(huì)推出改款SU7，從目前的消息來(lái)看，還將推出行政級(jí)轎車SU7 L、以及全新增程中大型SUV等產(chǎn)品，在產(chǎn)品矩陣上的豐富肯定會(huì)帶來(lái)增量。

然而，張渥卻認(rèn)為小米汽車的挑戰(zhàn)也不小。首先是小米目前面臨的輿論環(huán)境持續(xù)緊張，可能會(huì)削弱消費(fèi)信心，加上新車上市難免分流現(xiàn)款銷量，包括小米SU7改款銷量不一定能夠及時(shí)上量，小米YU7銷量又可能受到新SU7影響，那么小米汽車30%左右的增長(zhǎng)就可能受到影響。

而且在他看來(lái)，大家都在說(shuō)自己要有增長(zhǎng)，鴻蒙智行要增長(zhǎng)、極氪要增長(zhǎng)、蔚來(lái)要增長(zhǎng)，可是市場(chǎng)蛋糕就這么大，小米汽車憑什么覺(jué)得自己就一定能增長(zhǎng)30%？

當(dāng)然，真正的風(fēng)向標(biāo)要到4月才見(jiàn)分曉，新款小米SU7的訂單轉(zhuǎn)化效果才是關(guān)鍵。畢竟現(xiàn)在交付的，主要還是靠老訂單撐著；后續(xù)增長(zhǎng)能不能持續(xù)，最終還得看市場(chǎng)買(mǎi)不買(mǎi)賬。

05

2026年比想象中更難

從2025年年末走勢(shì)看，2026年新能源車市只會(huì)更難，正式進(jìn)入“生死淘汰局”。

品牌命運(yùn)已清晰分化為三條路徑：

一、安全線，年銷量大于40萬(wàn)輛，精準(zhǔn)卡位“低價(jià)剛需”或“高端改善”兩端。

二、高危線，年銷小于15萬(wàn)輛，缺乏核心技術(shù)與品牌勢(shì)能，在兩極擠壓下加速失血。

三、黑馬候選，包括小米汽車和蔚來(lái)汽車，前者依靠流量轉(zhuǎn)化與新品放量，后者堅(jiān)持純電和換電模式守住品牌認(rèn)知，仍存突圍機(jī)會(huì)。

但整體而言，2026年的競(jìng)爭(zhēng)核心邏輯也十分清晰，“適配趨勢(shì)者生，固守中間者亡”，中小品牌的淘汰潮，正在全面拉開(kāi)序幕。

與此同時(shí)，新能源汽車市場(chǎng)的品牌存亡還將由技術(shù)路線的競(jìng)爭(zhēng)決定，當(dāng)前主流路線——純電、增程與插混——正圍繞市場(chǎng)需求、區(qū)域適配和技術(shù)迭代激烈交鋒。

首先看純電，2025年新勢(shì)力內(nèi)部純電與增程的銷量占比從2024年的59:41提升至71:29，純電份額明顯擴(kuò)大。800V高壓平臺(tái)、5C超快充、長(zhǎng)續(xù)航電池已成為關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力，也逐漸被消費(fèi)者認(rèn)知到補(bǔ)能端沒(méi)有差別。另外，大電池增程車型也成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)——增程器不是一個(gè)必選項(xiàng)，但是可以作為一個(gè)配置選項(xiàng)，能夠滿足不時(shí)之需，所以大電池增程有望成為2026年的爆發(fā)點(diǎn)。

不光如此，區(qū)域適配性也很重要，北方市場(chǎng)因冬季低溫對(duì)純電續(xù)航影響較大，所以大電池增程車型就更有競(jìng)爭(zhēng)力。而南方充電基礎(chǔ)設(shè)施完善，純電車型接受度也就更高。因此，純電仍將保持高增長(zhǎng)，更多品牌也將加大在800V平臺(tái)及長(zhǎng)續(xù)航產(chǎn)品上的投入，而增程市場(chǎng)則將集中于北方，典型就是小鵬X9超級(jí)增程推出之后銷量翻了3倍。

相比之下，插混車型在2025年銷量就出現(xiàn)小幅回落，主要原因是純電車型以及增程車型的替代效應(yīng)，不少插混車企有了變速箱之后不舍得做大電池組，再加上低端插混車型購(gòu)置稅退坡，讓插混路線處于“兩頭不討好”的尷尬境地。因此，插混份額則可能進(jìn)一步收縮，僅少數(shù)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)的車型能維持一定銷量，中小品牌的插混產(chǎn)品可能將逐步退出市場(chǎng)，直接轉(zhuǎn)向技術(shù)門(mén)檻更低的增程產(chǎn)品。

總的來(lái)說(shuō)，2025年新勢(shì)力的銷量洗牌，本質(zhì)上就是品牌戰(zhàn)略、車型規(guī)劃與當(dāng)前市場(chǎng)需求的錯(cuò)位。當(dāng)“K型消費(fèi)”成為主流，扎堆中間價(jià)位、依賴單一路線的品牌，跟不上趨勢(shì)就只能集體掉隊(duì)。

進(jìn)入2026年，新能源汽車競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)更卷，再加上行業(yè)已邁入“粥少僧多”的白熱化階段，整體增速放緩，而部分頭部品牌卻仍定下高增長(zhǎng)目標(biāo)，矛盾勢(shì)必會(huì)加劇，中小玩家的淘汰進(jìn)程也將加速。

2026年，注定是新能源汽車的“大決戰(zhàn)”，考驗(yàn)的是戰(zhàn)略眼光和對(duì)于未來(lái)趨勢(shì)的預(yù)判，也會(huì)成為造車新勢(shì)力們真正的分水嶺。