歲末新春消費旺季疊加政策紅利，全國消費市場持續(xù)升溫。

為實現(xiàn)精準(zhǔn)促消費，各家銀行著力打造“全場景覆蓋”的消費支持體系：一方面，涵蓋購物、餐飲、出行、文旅、冰雪等多元場景，兼顧傳統(tǒng)高頻消費；另一方面，針對消費信貸推出利率優(yōu)惠、審批提速、額度提升等服務(wù)，降低居民消費成本，提升消費意愿。

值得一提的是，財政部、中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化實施個人消費貸款財政貼息政策有關(guān)事項的通知》指出，將個人消費貸款財政貼息政策實施期限延長至2026年年底。

在政策引導(dǎo)與市場趨勢的雙重推動下，金融促消費的發(fā)力方向也日益清晰。上海金融與發(fā)展實驗室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼在接受《中國經(jīng)營報》記者采訪時指出，金融機構(gòu)大力發(fā)展數(shù)字消費金融，構(gòu)建更精準(zhǔn)的用戶畫像，減少過度授信和多頭借貸行為，有序壓降利率和費率，加強消費者合法權(quán)益保護(hù)。金融管理部門推動在食、住、行、游、購、娛、醫(yī)等場景暢通“卡、碼、幣”支付渠道，繼續(xù)提升支付便利度。

深耕區(qū)域特色與新興賽道

數(shù)據(jù)顯示，2025年全年社會消費品零售總額501202億元，比2024年增長3.7%。國家統(tǒng)計局局長康義在2025年國民經(jīng)濟(jì)運行情況新聞發(fā)布會上介紹，從消費情況看，2025年我國持續(xù)發(fā)力擴大內(nèi)需，隨著提振消費專項行動落地見效，消費市場規(guī)模穩(wěn)步擴大，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，新的消費熱點不斷涌現(xiàn)。

董希淼表示，從參與主體看，以銀行業(yè)金融機構(gòu)為主，其他機構(gòu)積極參與。目前，商業(yè)銀行仍是我國消費金融市場最主要的供給者，消費貸款、信用卡是其消費金融主要產(chǎn)品；消費金融公司著眼于中端客戶，提供具有靈活多樣的信貸產(chǎn)品及服務(wù)；部分小貸公司、網(wǎng)絡(luò)平臺等承接消費金融的底端客群。從趨勢看，差異化、特色化、多層次的消費金融服務(wù)體系正在形成。

蘇商銀行特約研究員付一夫分析，在政策支持方面，國家通過宏觀政策引導(dǎo)降低消費信貸成本：一是中國人民銀行通過結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具（如再貸款）鼓勵銀行加大對消費領(lǐng)域的信貸投放；二是監(jiān)管部門推動LPR（貸款市場報價利率）下行，帶動消費貸款利率整體下降；三是各地政府聯(lián)合金融機構(gòu)發(fā)放消費補貼或貼息，降低居民實際負(fù)擔(dān)。

“銀行也推出一系列舉措：一是推出專項低息消費貸產(chǎn)品，如針對購車、家裝等領(lǐng)域提供年化利率優(yōu)惠；二是通過數(shù)字化風(fēng)控簡化審批流程，實現(xiàn)‘秒批秒貸’，提升便利性；三是動態(tài)調(diào)整額度，對優(yōu)質(zhì)客戶提供更高授信；四是開展限時促銷，如利率折扣、免息分期等，刺激短期消費需求?！备兑环蛘f。

培育增長“第二曲線”

日前，在國務(wù)院新聞辦舉行的新聞發(fā)布會上，中國人民銀行貨幣政策司司長謝光啟指出，提振消費是2026年的重點任務(wù)。

《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》將拉動內(nèi)需明確為“十五五”時期推動經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵抓手，提出促進(jìn)形成更多由內(nèi)需主導(dǎo)、消費拉動、內(nèi)生增長的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。

下一步，還須推動金融服務(wù)與消費需求的深度適配。北京大學(xué)博雅特聘教授田軒表示，解決信貸模式與消費需求錯配，關(guān)鍵在于推動消費信貸從總量調(diào)控向結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型。既要合理調(diào)控住房信貸增速，逐步提升支持服務(wù)消費、綠色消費的額度，也要發(fā)展場景化、小額化、短期化消費信貸，針對新市民、低收入群體推出“信用+收入”雙維度評估模型。

田軒提到，要建立跨部門產(chǎn)融協(xié)作平臺，打通消費數(shù)據(jù)與金融授信鏈條，推動金融機構(gòu)深度嵌入綠色家電、節(jié)能建筑、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)鏈前端，提供“支付+融資+保險”一體化服務(wù)。鼓勵設(shè)立消費金融專項引導(dǎo)基金，重點支持養(yǎng)老托育、智慧醫(yī)療、體育休閑等民生服務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)新項目，形成“政策引導(dǎo)—金融支持—產(chǎn)業(yè)落地”良性循環(huán)，讓金融更好賦能消費新業(yè)態(tài)發(fā)展。

在董希淼看來，還應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮財政政策作用，延續(xù)“以舊換新”、新能源汽車補貼等政策，支持發(fā)展新型消費，引領(lǐng)健康、綠色、數(shù)字化消費潮流，更好滿足居民多樣化、高品質(zhì)的消費需求，創(chuàng)造新的消費增長點。發(fā)揮政府和市場兩個方面的作用，持續(xù)完善消費基礎(chǔ)設(shè)施和配套政策，為新興消費持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造條件，進(jìn)一步培育發(fā)展新興消費，構(gòu)建消費增長的“第二曲線”。

在操作層面，董希淼建議，積極穩(wěn)妥發(fā)展消費金融，從供需兩端發(fā)力，加力支持服務(wù)消費擴容提質(zhì)。

對于不同類型的銀行，尤其是中小銀行，因地制宜是關(guān)鍵。上海金融與發(fā)展實驗室特聘研究員王潤石指出，中小銀行可憑借“地緣優(yōu)勢”精準(zhǔn)聚焦重點領(lǐng)域，實現(xiàn)差異化發(fā)力。在信貸支持上，重點投向本地民生領(lǐng)域項目；在服務(wù)創(chuàng)新上，針對新市民、家庭需求推出特色產(chǎn)品。同時，通過支持本地小微企業(yè)和個體工商戶，從根本上穩(wěn)定就業(yè)與收入，夯實消費基礎(chǔ)。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

【中經(jīng)金融】

【中經(jīng)金融】立足于價值發(fā)現(xiàn)與分享，為您解讀最新的投融資環(huán)境變化，捕捉財經(jīng)市場重要信息，事事有關(guān)您的財富增益。

歡迎提供新聞線索，也可聯(lián)系小編微信：15810052237