作為城商行中的“尖子生”，江蘇銀行正行走在規(guī)模擴(kuò)張與品質(zhì)提升的十字路口。一邊是業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)、資產(chǎn)質(zhì)量創(chuàng)歷史最優(yōu)的亮眼答卷，一邊是深陷軟實(shí)力爭(zhēng)議、合規(guī)糾紛偶發(fā)的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。從消費(fèi)券撬動(dòng)千億資產(chǎn)的創(chuàng)新實(shí)踐，到4500萬(wàn)贊助蘇超的品牌布局；從連續(xù)兩年中期分紅的慷慨回饋，到150億金融債發(fā)行的資本補(bǔ)充，這家城商行巨頭的每一步動(dòng)作都備受市場(chǎng)關(guān)注。在銀行業(yè)轉(zhuǎn)型深化的背景下，江蘇銀行如何平衡硬指標(biāo)增長(zhǎng)與軟實(shí)力建設(shè)，成為解讀其發(fā)展邏輯的核心命題。

硬實(shí)力突圍：業(yè)績(jī)、資產(chǎn)、創(chuàng)新三重領(lǐng)跑

2025年以來(lái)，江蘇銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)釋放積極信號(hào)。三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入671.83億元，同比增長(zhǎng)7.83%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)305.83億元，同比增幅達(dá)8.32%，盈利增速跑贏行業(yè)平均水平。盈利能力方面，年化ROE達(dá)15.87%，年化ROA為0.96%，在資產(chǎn)規(guī)模超4萬(wàn)億元的上市銀行中保持領(lǐng)先地位，彰顯出強(qiáng)勁的經(jīng)營(yíng)韌性。

資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)優(yōu)化更成為核心亮點(diǎn)。截至2025年三季度末，江蘇銀行集團(tuán)口徑不良貸款率降至0.84%，較年初下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下上市以來(lái)歷史最優(yōu)水平；關(guān)注類貸款比例1.28%，較年初下降0.12個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)前置管控成效顯著。值得關(guān)注的是，自2016年上市以來(lái)，該行不良率已連續(xù)9年呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，在42家A股上市銀行中躋身最優(yōu)序列，322.62%的撥備覆蓋率則為風(fēng)險(xiǎn)抵御筑牢了安全墊，實(shí)現(xiàn)了“規(guī)模增長(zhǎng)”與“風(fēng)險(xiǎn)可控”的動(dòng)態(tài)平衡。

業(yè)務(wù)創(chuàng)新成為規(guī)模擴(kuò)張的重要引擎。江蘇銀行創(chuàng)新性地將消費(fèi)補(bǔ)貼轉(zhuǎn)化為增長(zhǎng)動(dòng)力，通過(guò)“一張券撬動(dòng)千億資產(chǎn)”的模式，深度綁定消費(fèi)場(chǎng)景與金融服務(wù)，既助力地方消費(fèi)復(fù)蘇，又實(shí)現(xiàn)了自身業(yè)務(wù)規(guī)模的快速增長(zhǎng)。這種場(chǎng)景化金融創(chuàng)新不僅提升了客戶粘性，更構(gòu)建了差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為城商行探索“金融+消費(fèi)”融合發(fā)展的成功樣本。

在資本補(bǔ)充方面，江蘇銀行同樣動(dòng)作頻頻。為緩解資本壓力、支撐業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)張，該行擬發(fā)行150億元3年期金融債，通過(guò)多元化融資渠道優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，為后續(xù)發(fā)展儲(chǔ)備充足“彈藥”。資本實(shí)力的夯實(shí)，既符合監(jiān)管要求，也為其進(jìn)一步拓展信貸業(yè)務(wù)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了堅(jiān)實(shí)保障。

股東回報(bào)方面，江蘇銀行展現(xiàn)出十足誠(chéng)意。公司擬實(shí)施61億元分紅方案，且連續(xù)兩年推行中期分紅，在資本市場(chǎng)樹(shù)立了穩(wěn)健回報(bào)的良好形象。穩(wěn)定的分紅政策不僅增強(qiáng)了投資者信心，也反映出該行現(xiàn)金流充裕、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的基本面，為其在資本市場(chǎng)獲得更高估值奠定了基礎(chǔ)。

軟實(shí)力拷問(wèn)：爭(zhēng)議、糾紛與品牌平衡術(shù)

與亮眼的硬指標(biāo)形成反差的是，江蘇銀行正面臨著“軟實(shí)力危機(jī)”的輿論拷問(wèn)。盡管業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出，但市場(chǎng)對(duì)其品牌形象、客戶服務(wù)等軟實(shí)力建設(shè)的質(zhì)疑從未停止，成為制約其向頭部銀行進(jìn)階的重要因素。

合規(guī)層面的零星糾紛更引發(fā)關(guān)注。有公開(kāi)信息顯示，消費(fèi)者劉某因不當(dāng)?shù)美m紛將江蘇銀行與支付寶一同訴至法院，雖具體案情尚未披露，但此類糾紛的出現(xiàn)，反映出該行在業(yè)務(wù)流程規(guī)范、客戶權(quán)益保護(hù)等方面仍有提升空間。在銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，任何細(xì)節(jié)的疏忽都可能引發(fā)輿論關(guān)注，進(jìn)而影響品牌信譽(yù)。

品牌營(yíng)銷的爭(zhēng)議性布局同樣引發(fā)討論。2026年，江蘇銀行以4500萬(wàn)元贊助江蘇足球超級(jí)聯(lián)賽，使得該賽事總贊助金額達(dá)2.02億元。體育贊助本是提升品牌曝光度的有效途徑，但在部分市場(chǎng)觀點(diǎn)看來(lái)，相較于將資金投入到客戶服務(wù)優(yōu)化、金融科技研發(fā)等軟實(shí)力建設(shè)上，高額體育贊助的投入產(chǎn)出比有待商榷。尤其在“軟實(shí)力危機(jī)”的輿論背景下，如何平衡品牌營(yíng)銷與核心能力建設(shè)，成為江蘇銀行需要思考的課題。

更深層次的挑戰(zhàn)在于，城商行“規(guī)模情結(jié)”與“品質(zhì)追求”的天然矛盾。江蘇銀行通過(guò)消費(fèi)券、場(chǎng)景創(chuàng)新等方式實(shí)現(xiàn)了規(guī)?？焖贁U(kuò)張，但在業(yè)務(wù)高速發(fā)展過(guò)程中，客戶服務(wù)質(zhì)量、合規(guī)管理精細(xì)化程度等軟實(shí)力指標(biāo)未能同步提升，導(dǎo)致“硬實(shí)力”與“軟實(shí)力”發(fā)展失衡。這種失衡在銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期尤為突出——隨著利率市場(chǎng)化深化和金融科技公司跨界競(jìng)爭(zhēng)，客戶對(duì)銀行的評(píng)價(jià)已從單純的產(chǎn)品收益率，轉(zhuǎn)向服務(wù)體驗(yàn)、品牌信譽(yù)等綜合維度。

轉(zhuǎn)型十字路口：規(guī)模與品質(zhì)的再平衡

站在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步攀升的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，江蘇銀行正面臨著前所未有的轉(zhuǎn)型壓力。對(duì)于這家城商行“尖子生”而言，未來(lái)的發(fā)展核心已不再是單純的規(guī)模擴(kuò)張，而是如何實(shí)現(xiàn)“硬實(shí)力”與“軟實(shí)力”的協(xié)同發(fā)展，在保持業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的同時(shí)，筑牢合規(guī)底線、提升品牌價(jià)值。

從業(yè)務(wù)層面看，江蘇銀行需要在創(chuàng)新與合規(guī)之間找到更精準(zhǔn)的平衡點(diǎn)。消費(fèi)券撬動(dòng)增長(zhǎng)的模式雖成效顯著，但需進(jìn)一步強(qiáng)化場(chǎng)景合規(guī)管理，避免因合作方問(wèn)題引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)；金融債發(fā)行補(bǔ)充資本后，應(yīng)聚焦優(yōu)質(zhì)信貸資源，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，鞏固不良率連續(xù)下降的良好態(tài)勢(shì)。同時(shí)，針對(duì)零星出現(xiàn)的客戶糾紛，需建立更高效的投訴處理機(jī)制，從源頭優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提升客戶滿意度。

在軟實(shí)力建設(shè)上，江蘇銀行需將品牌營(yíng)銷與核心能力提升深度綁定。體育贊助等營(yíng)銷活動(dòng)應(yīng)更注重與品牌定位的契合度，同時(shí)加大在金融科技、客戶服務(wù)等領(lǐng)域的投入，通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升服務(wù)效率，用技術(shù)賦能軟實(shí)力升級(jí)。例如，借助智慧化風(fēng)控體系的成熟經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步優(yōu)化客戶服務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)從“業(yè)務(wù)導(dǎo)向”向“客戶導(dǎo)向”的轉(zhuǎn)變。

股東回報(bào)與社會(huì)責(zé)任的統(tǒng)籌兼顧同樣重要。連續(xù)兩年中期分紅彰顯了對(duì)股東的負(fù)責(zé)態(tài)度，但作為區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，江蘇銀行更應(yīng)將社會(huì)責(zé)任深度融入經(jīng)營(yíng)發(fā)展。在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力小微企業(yè)發(fā)展、推動(dòng)綠色金融等方面持續(xù)發(fā)力，通過(guò)實(shí)際行動(dòng)提升品牌美譽(yù)度，實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的雙贏。

行業(yè)層面來(lái)看，江蘇銀行的發(fā)展困境也是城商行群體的普遍挑戰(zhàn)。在銀行業(yè)從“規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)”的新時(shí)代，單純依靠業(yè)務(wù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張的模式已難以為繼。對(duì)于江蘇銀行而言，唯有將“軟實(shí)力”建設(shè)提升至戰(zhàn)略高度，把合規(guī)管理、客戶服務(wù)、品牌建設(shè)等納入核心發(fā)展指標(biāo)，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

尖子生的進(jìn)階之路

成立以來(lái)，江蘇銀行憑借穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略和創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，成長(zhǎng)為城商行中的標(biāo)桿企業(yè)，4萬(wàn)億元資產(chǎn)規(guī)模、連續(xù)9年下降的不良率、穩(wěn)定增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)，共同構(gòu)成了其“硬實(shí)力”的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。但“軟實(shí)力危機(jī)”、合規(guī)糾紛等問(wèn)題的出現(xiàn)，也提醒著這家尖子生：銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)早已進(jìn)入“綜合實(shí)力比拼”的新階段。

未來(lái)，江蘇銀行能否突破“規(guī)模情結(jié)”的束縛，實(shí)現(xiàn)從“規(guī)模領(lǐng)先”到“品質(zhì)卓越”的轉(zhuǎn)型，關(guān)鍵在于能否將軟實(shí)力建設(shè)真正融入經(jīng)營(yíng)發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)。150億金融債的發(fā)行為其提供了資本支撐，連續(xù)分紅的政策彰顯了發(fā)展信心，而消費(fèi)場(chǎng)景創(chuàng)新則為其打開(kāi)了增長(zhǎng)空間。若能在這些優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上，補(bǔ)齊合規(guī)管理、客戶服務(wù)、品牌建設(shè)的短板，江蘇銀行有望成為城商行“硬實(shí)力與軟實(shí)力協(xié)同發(fā)展”的新標(biāo)桿。

對(duì)于整個(gè)城商行群體而言，江蘇銀行的轉(zhuǎn)型實(shí)踐具有重要的借鑒意義。在金融監(jiān)管趨嚴(yán)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，唯有摒棄單純的規(guī)模崇拜，堅(jiān)持“硬實(shí)力”與“軟實(shí)力”并重，才能在高質(zhì)量發(fā)展的道路上行穩(wěn)致遠(yuǎn)。江蘇銀行的進(jìn)階之路，既是自身突破的過(guò)程，也是中國(guó)城商行轉(zhuǎn)型的縮影。