2026 年的中國(guó)車市，競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)場(chǎng)從直白的價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向了更為隱蔽的金融服務(wù)內(nèi)卷。特斯拉率先拋出七年超低息購(gòu)車方案，年化利率低至 0.98%，隨后小米、理想、小鵬等品牌迅速跟進(jìn)，短短半個(gè)月內(nèi)，這場(chǎng)“長(zhǎng)期金融戰(zhàn)”席卷整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)。

這種“低首付、低月供”的模式，看著像天上掉餡餅，但到底利好了誰(shuí)？

預(yù)算有限的普通人是贏家？

對(duì)手頭錢不多、又想買車的人來(lái)說(shuō)，看到七年低息車貸就好像看到“及時(shí)雨”。

首先，購(gòu)車門檻被拉到了最低。在傳統(tǒng) 3-5 年的車貸周期里，動(dòng)輒數(shù)千元的月供讓不少人望而卻步，而七年期方案通過(guò)“時(shí)間換空間”，將月供壓力大幅降低。特斯拉 Model 3（參數(shù)丨圖片） 后輪驅(qū)動(dòng)版首付低至 7.99 萬(wàn)元，月供僅 1918 元，理想L6首付只要3.25萬(wàn)，月供2578元，小鵬部分車型月供甚至低到1354元，相當(dāng)于每個(gè)月少出去吃幾頓飯就能開上新車。這種“低壓力”，讓很多原本要攢好幾年錢的人，提前圓了購(gòu)車夢(mèng)。

其次，利息成本真的很低。特斯拉的年化利率才0.98%，貸款15萬(wàn)多，七年總利息也就5000多塊，比銀行普通車貸省了好幾萬(wàn)。對(duì)有理財(cái)渠道的人來(lái)說(shuō)，相當(dāng)于“用銀行的錢買車，自己的錢拿去賺錢”，資金靈活度大大提高。

但是，真的會(huì)有天上掉餡餅的好事嗎？

第一，七年的貸款周期，相當(dāng)于把換車計(jì)劃綁定到八年之后，七年時(shí)間足以讓固態(tài)電池、高階自動(dòng)駕駛等新技術(shù)普及，屆時(shí)購(gòu)入的車型可能淪為“過(guò)時(shí)產(chǎn)品”，中途想換車，要么提前還款被收罰金，要么二手車殘值不夠還剩余貸款。

第二，七年長(zhǎng)期負(fù)債鎖定消費(fèi)自由。不管是自由職業(yè)者、收入受行業(yè)波動(dòng)影響大的人，還是抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的普通家庭，一旦遇到失業(yè)、生病、家庭突發(fā)狀況，收入斷了，看似輕松的月供就會(huì)變成沉重負(fù)擔(dān)。斷供不僅會(huì)失去車輛，還會(huì)影響個(gè)人征信，后續(xù)房貸、信用卡等都會(huì)受牽連。

總結(jié)來(lái)說(shuō)，對(duì)普通人而言，面對(duì)七年低息車貸還得理性。

頭部車企是最大受益者？

相較于直接降價(jià)，七年低息車貸是車企更具智慧的讓利方式。更重要的是，七年低息車貸實(shí)現(xiàn)了對(duì)用戶的長(zhǎng)期綁定，在硬件毛利率普遍承壓的新能源汽車行業(yè)，車企的盈利重心正逐步向軟件服務(wù)、保險(xiǎn)、售后服務(wù)、二手車業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移。長(zhǎng)達(dá)七年的還貸周期，讓車企擁有了更長(zhǎng)的用戶觸達(dá)時(shí)間，為未來(lái)的OTA升級(jí)、訂閱服務(wù)、車輛置換打下了堅(jiān)實(shí)的用戶基礎(chǔ)。

2026年開年車市很慘，1月前18天全國(guó)汽車銷量同比跌了28%，新能源車也跌了16%。更關(guān)鍵的是，監(jiān)管部門明確禁止車企無(wú)序降價(jià)，低息車貸正好繞開了這個(gè)問(wèn)題，既拉動(dòng)了訂單，又不違規(guī)，完美平衡了銷量和合規(guī)。

并且現(xiàn)在新能源汽車的硬件利潤(rùn)越來(lái)越薄，頭部車企早就不指望賣車賺一次性利潤(rùn)了，而是瞄準(zhǔn)了后續(xù)的服務(wù)收入。七年的還貸周期，相當(dāng)于把用戶綁定了84個(gè)月，這期間車主的保養(yǎng)、維修、保險(xiǎn)，甚至車載軟件的訂閱服務(wù)，都可能成為車企的收入來(lái)源。比如特斯拉自2月14日起取消FSD一次性買斷選項(xiàng)，全球市場(chǎng)僅保留訂閱服務(wù)。

但對(duì)于車企來(lái)說(shuō)，七年低息不是誰(shuí)都玩得起的，需要有充足的現(xiàn)金流來(lái)承擔(dān)貼息成本。特斯拉單車?yán)麧?rùn)約2.9萬(wàn)元，有足夠的底氣貼利息，小米、理想有資本市場(chǎng)支持，也能扛得住。但那些利潤(rùn)微薄、現(xiàn)金流緊張的中小品牌，要么不敢跟進(jìn)，要么跟進(jìn)了也沒吸引力，只能眼睜睜看著客戶被搶走。

愛點(diǎn)評(píng)

總的來(lái)說(shuō)，七年低息車貸絕對(duì)不是“免費(fèi)午餐”，背后的隱性收費(fèi)、車輛貶值、長(zhǎng)期負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，都需要警惕。買車前一定根據(jù)自己的收入情況決定是否選擇七年期貸款。對(duì)整個(gè)車市來(lái)說(shuō)，七年低息車貸短期能激活市場(chǎng)，長(zhǎng)期卻可能透支未來(lái)的換車需求，還會(huì)加劇行業(yè)洗牌。畢竟，車是用來(lái)開的，不是用來(lái)“背著貸款耗著的”。