菜鳥(niǎo)注資九識(shí)并入無(wú)人車(chē)業(yè)務(wù)，雙品牌協(xié)同擴(kuò)張，行業(yè)進(jìn)入頭部聚合期。

作者|王蕊

編輯|西子

無(wú)人配送賽道的「重磅重組」終于落地。

1 月 29 日，菜鳥(niǎo)與九識(shí)智能正式簽約，敲定無(wú)人車(chē)業(yè)務(wù)的深度戰(zhàn)略整合。

菜鳥(niǎo)以無(wú)人車(chē)業(yè)務(wù)注入，疊加現(xiàn)金投資的方式，成為九識(shí)股東；同時(shí)菜鳥(niǎo)自身不再直接生產(chǎn)和銷(xiāo)售無(wú)人車(chē)，轉(zhuǎn)而發(fā)揮物流場(chǎng)景與生態(tài)優(yōu)勢(shì)，把應(yīng)用規(guī)模做大。

九識(shí)則獲得“菜鳥(niǎo)無(wú)人車(chē)”品牌授權(quán)，開(kāi)啟雙品牌運(yùn)營(yíng)，雙方將實(shí)現(xiàn)技術(shù)共享、運(yùn)營(yíng)協(xié)同與資源互通。

九識(shí)智能 CEO 孔旗表示：“此次整合是自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)從‘單點(diǎn)突破’邁向‘系統(tǒng)集成’的關(guān)鍵里程碑，將為公司注入更廣闊的全球化視野?！?/strong>

整合完成后，菜鳥(niǎo)無(wú)人車(chē)業(yè)務(wù)的管理與技術(shù)負(fù)責(zé)人將并入九識(shí)，參與產(chǎn)品與運(yùn)營(yíng)體系的統(tǒng)一規(guī)劃。

對(duì)外，「九識(shí)」與「菜鳥(niǎo)無(wú)人車(chē)」將形成清晰的差異化品牌定位，九識(shí)智能將持續(xù)深耕自動(dòng)駕駛?cè)珬Ｗ匝屑夹g(shù)，提供全場(chǎng)景的智慧運(yùn)力方案；“菜鳥(niǎo)無(wú)人車(chē)”則依托其物流基因，聚焦特定場(chǎng)景的深度服務(wù)。兩個(gè)品牌將共同打造面向未來(lái)的RoboVan 超級(jí)生態(tài)。

整合后，九識(shí)與菜鳥(niǎo)體系內(nèi)的無(wú)人配送車(chē)隊(duì)規(guī)模將超過(guò) 2 萬(wàn)臺(tái)，接近 2025 年全行業(yè) 3.5 萬(wàn)臺(tái)累計(jì)交付量的 6 成。

在接受「智車(chē)星球」等媒體采訪時(shí)，九識(shí)聯(lián)合創(chuàng)始人周清認(rèn)為，此次整合“不僅僅是賣(mài)車(chē)或提供運(yùn)力，而是與合作伙伴一起，重新定義貨物的高效、低碳、智能流動(dòng)”。

菜鳥(niǎo)集團(tuán)戰(zhàn)略部副總經(jīng)理李尚青則表示，整合的核心是“把菜鳥(niǎo)的物流場(chǎng)景和網(wǎng)絡(luò)能力，與自動(dòng)駕駛的工程化能力進(jìn)行深度融合”。

這場(chǎng)重組或?qū)⑹切碌男袠I(yè)格局起點(diǎn)，當(dāng)技術(shù)驗(yàn)證基本完成之后，決定勝負(fù)的開(kāi)始變成「誰(shuí)能建成基礎(chǔ)設(shè)施」。

從技術(shù)驗(yàn)證到成本決勝

在菜鳥(niǎo)與九識(shí)完成業(yè)務(wù)整合、形成超過(guò) 2 萬(wàn)臺(tái)的車(chē)隊(duì)規(guī)模，并把產(chǎn)品、交付、運(yùn)維與運(yùn)營(yíng)規(guī)劃統(tǒng)一到同一組織之后，無(wú)人配送的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)入了一個(gè)全新階段。

截至目前，全國(guó)已有 300 多座城市開(kāi)放了無(wú)人配送路權(quán)，L4 在末端物流的落地早已不再是概念驗(yàn)證。主流玩家完成第一輪軟硬件體系打磨，監(jiān)管框架也逐步明朗，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從「技術(shù)成立」轉(zhuǎn)向「商業(yè)閉環(huán)是否跑通」。

在多個(gè)真實(shí)運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景中，無(wú)人配送的單位成本，已經(jīng)低于傳統(tǒng)“司機(jī) + 面包車(chē)”模式，競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始進(jìn)入由成本與效率共同決定的階段。

這一轉(zhuǎn)變背后，也有更直接的現(xiàn)實(shí)壓力?？灼煸_(kāi)指出，貨運(yùn)與末端配送正在面臨持續(xù)加劇的勞動(dòng)力斷層，僅 2025 年一季度，快遞從業(yè)人員就同比減少約 31 萬(wàn)人。在這樣的背景下，無(wú)人配送已經(jīng)成為解決行業(yè)結(jié)構(gòu)性痛點(diǎn)的剛需產(chǎn)品。

而在成本與定價(jià)上，九識(shí)通過(guò)規(guī)?；瘮偙≌?chē)、算法和運(yùn)維成本，并將效率提升直接讓利給客戶(hù)?？灼齑饲巴嘎?，在部分成熟網(wǎng)點(diǎn)，無(wú)人配送方案可使單網(wǎng)點(diǎn)整體運(yùn)營(yíng)成本下降 40%–65%。

在湖北某中通網(wǎng)點(diǎn)，九識(shí) Z5 無(wú)人車(chē)的單車(chē)月均總成本（含購(gòu)置與自動(dòng)駕駛服務(wù)費(fèi)）不到 3000 元，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)司機(jī)的人力支出。3 臺(tái)車(chē)每天可配送約 5000 件快遞，占據(jù)網(wǎng)點(diǎn)近一半運(yùn)量。

在云南楚雄武定縣的“客貨郵融合示范項(xiàng)目”中，九識(shí)實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)包裹全覆蓋，探索出一套適配農(nóng)村物流網(wǎng)絡(luò)的降本方案。

但當(dāng)技術(shù)門(mén)檻下降，真正的進(jìn)入壁壘開(kāi)始轉(zhuǎn)向「工程能力」——能否構(gòu)建一套可運(yùn)營(yíng)、可復(fù)制、可持續(xù)的系統(tǒng)。周清指出，新玩家面臨的挑戰(zhàn)不是意愿，而是要重走完整驗(yàn)證路徑。

九識(shí)內(nèi)部劃分出近百個(gè)復(fù)雜場(chǎng)景（暴雨積水、夜間識(shí)別、窄路掉頭等），依賴(lài)傳感器體系與運(yùn)營(yíng)策略深度配合。而數(shù)據(jù)難以在不同技術(shù)棧之間遷移，后發(fā)者無(wú)法“套用經(jīng)驗(yàn)”，只能從零積累。

截至 2025 年 8 月，全國(guó)快遞企業(yè)投放的約 5500 臺(tái) RoboVan 中，九識(shí)交付近 4000 臺(tái)，占據(jù)主導(dǎo)份額。

另一端，菜鳥(niǎo)也在推進(jìn)系統(tǒng)性成本壓降和網(wǎng)絡(luò)效率提升?！靶袠I(yè)已經(jīng)脫離了靠技術(shù)噱頭吸引客戶(hù)的階段?！崩钌星啾硎?，客戶(hù)最看重的是投入產(chǎn)出比。

在合肥，菜鳥(niǎo)為品牌商來(lái)優(yōu)品部署的無(wú)人補(bǔ)貨方案覆蓋 100+ 門(mén)店，綜合配送成本下降超過(guò) 15%。其自研 GT 型號(hào)無(wú)人車(chē)單票成本低至 0.1 元，已顯著低于“面包車(chē) + 司機(jī)”模式。

這意味著，頭部玩家不再只比拼單點(diǎn)技術(shù)或單一場(chǎng)景經(jīng)驗(yàn)，而是算法、整車(chē)工程、運(yùn)維體系與物流網(wǎng)絡(luò)調(diào)度能力的共同優(yōu)化。

九識(shí)與菜鳥(niǎo)的雙向破局

此次整合，本質(zhì)是一場(chǎng)各取所需。

對(duì)九識(shí)來(lái)說(shuō)，技術(shù)能力已經(jīng)跑通：它完成了從小車(chē)到 2m3、5m3、8m3、10m3的迭代，覆蓋城市復(fù)雜路況，并在服務(wù)通達(dá)系中小B中過(guò)程中完成了RoboVan的PMF驗(yàn)證，也逐步成為了郵政、順豐、蒙牛、新希望等KA客戶(hù)的主要合作伙伴，具備全方位的服務(wù)能力。周清透露，“我們不僅實(shí)現(xiàn)了單車(chē)盈利，還實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；纳虡I(yè)閉環(huán)?！?/strong>

九識(shí)也在同步推進(jìn)海外落地：拿下新加坡首張無(wú)人物流車(chē)牌照進(jìn)入連鎖商超；在阿聯(lián)酋成立合資公司切入中東市場(chǎng)；并通過(guò)為每臺(tái)車(chē)配置 20 萬(wàn)元財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和最高 1000 萬(wàn)公眾責(zé)任險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。

但周清也直言天花板在“網(wǎng)絡(luò)”——即便技術(shù)成熟，也需要足夠大的場(chǎng)景與運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)來(lái)承接。

這個(gè)網(wǎng)絡(luò)恰好是菜鳥(niǎo)的優(yōu)勢(shì)所在。目前菜鳥(niǎo)在全國(guó) 200 多個(gè)城市都有運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，日均處理千萬(wàn)級(jí)包裹。

菜鳥(niǎo)已與滴滴、叮咚買(mǎi)菜、申通快遞、中盈醫(yī)藥等客戶(hù)建立合作，場(chǎng)景覆蓋零售補(bǔ)貨、醫(yī)藥冷鏈、園區(qū)短駁等高頻鏈路，海外機(jī)器人倉(cāng)也已落地德國(guó)和美國(guó)，具備為無(wú)人車(chē)提供規(guī)?；涞氐幕A(chǔ)設(shè)施。

對(duì)雙方而言，這次整合的含義是把九識(shí)的“落地硬實(shí)力”，與菜鳥(niǎo)無(wú)人車(chē)團(tuán)隊(duì)在視覺(jué)語(yǔ)言模型、世界模型等方向的前沿技術(shù)積累放到同一體系中融合迭代。

東吳證券預(yù)測(cè)，到 2026 年，中國(guó)無(wú)人物流車(chē)年銷(xiāo)量將突破 10 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 207%。行業(yè)從概念驗(yàn)證走向規(guī)模放量階段，能同時(shí)掌握“技術(shù)閉環(huán)”與“商業(yè)場(chǎng)景”的平臺(tái)型公司，將率先吃到釋放紅利。

頭部聚合開(kāi)啟“剩者為王”時(shí)代

從行業(yè)來(lái)看，無(wú)人配送正在形成一種新的分工結(jié)構(gòu)：一端是掌握全棧技術(shù)與工程能力的“整車(chē)與系統(tǒng)平臺(tái)”，另一端是掌握高頻場(chǎng)景與網(wǎng)絡(luò)資源的“物流基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)”。能站在兩端交匯處的玩家，才更可能成為最終留下來(lái)的“基礎(chǔ)設(shè)施級(jí)公司”。

而“護(hù)城河”也開(kāi)始從技術(shù)轉(zhuǎn)向運(yùn)營(yíng)體系與合規(guī)能力。國(guó)家郵政局明確提出支持無(wú)人配送商業(yè)化，南通等城市已出臺(tái)管理細(xì)則，對(duì)遠(yuǎn)程安全員配置、責(zé)任險(xiǎn)保額等做出規(guī)定。

九識(shí)則在多個(gè)城市建立前哨維修點(diǎn)，配套 20 萬(wàn)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)與最高 1000 萬(wàn)公眾責(zé)任險(xiǎn)，形成從車(chē)隊(duì)管理到運(yùn)營(yíng)服務(wù)的體系。

周清說(shuō)：“我們跑過(guò)的這些路線(xiàn)、積累的這些場(chǎng)景數(shù)據(jù)，還有‘一套算法跑全國(guó)’帶來(lái)的低成本運(yùn)營(yíng)能力，這才是別人短期內(nèi)拿不走的東西?！?/strong>

門(mén)檻仍在抬高。周清說(shuō)：從AI的本質(zhì)來(lái)看，我們的L4產(chǎn)品跑得越多、數(shù)據(jù)越多，算法迭代越快，規(guī)模優(yōu)勢(shì)也會(huì)不斷放大，客戶(hù)選擇隨之向頭部集中。

2025年，九識(shí)曾推出多款高性?xún)r(jià)比產(chǎn)品，搭載輕地圖方案，不依賴(lài)高精地圖，面向鄉(xiāng)鎮(zhèn)物流場(chǎng)景具備性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)。

菜鳥(niǎo)亦透露，整合后將進(jìn)一步打通城鄉(xiāng)物流網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)無(wú)人車(chē)下沉至農(nóng)村電商與農(nóng)產(chǎn)品上行場(chǎng)景，打通一條真正“可落地、可復(fù)制”的雙向通路。

未來(lái)，九識(shí)與菜鳥(niǎo)無(wú)人車(chē)形成的航母級(jí)戰(zhàn)隊(duì)，不僅在城市配送領(lǐng)域、城鄉(xiāng)、支線(xiàn)業(yè)務(wù)中，以及生態(tài)產(chǎn)品體系打造中，實(shí)現(xiàn)在泛無(wú)人貨運(yùn)體系的全面覆蓋，成為智能交通基礎(chǔ)設(shè)置中的重要一環(huán)。

從投資者角度看，菜鳥(niǎo)的結(jié)構(gòu)性?xún)?yōu)勢(shì)還在于「雙向網(wǎng)絡(luò)」的想象空間。

所謂“雙向網(wǎng)絡(luò)”，是在同一張物流網(wǎng)絡(luò)中，讓無(wú)人車(chē)承擔(dān)高頻、標(biāo)準(zhǔn)化的派件任務(wù)，把人力釋放出來(lái)，去承接攬收、商家發(fā)貨等更高價(jià)值的環(huán)節(jié)。

當(dāng)派與收在同一體系內(nèi)形成循環(huán)，無(wú)人配送就不再只是替代司機(jī)的降本工具，而開(kāi)始成為放大整個(gè)物流網(wǎng)絡(luò)效率的基礎(chǔ)設(shè)施?！安锁B(niǎo)其實(shí)也具備這個(gè)潛力，它可以收所有快遞，在產(chǎn)業(yè)鏈條上既能控制配送成本，又能做大攬收網(wǎng)絡(luò)。”

無(wú)人配送正在從一個(gè)「技術(shù)賽道」，變成一個(gè)只允許少數(shù)玩家留下來(lái)的「基礎(chǔ)設(shè)施生意」。誰(shuí)能建立起商業(yè)閉環(huán)、誰(shuí)能率先實(shí)現(xiàn)高頻落地，將成為下一階段留在牌桌上的核心變量。

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