近期，深圳市水貝“杰我?！秉S金暴雷的事鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，當(dāng)?shù)卣惨呀M建工作專班介入處理，事件波及全國(guó)多地投資者，網(wǎng)傳涉及金額超130億元……

這類事件并不少見(jiàn),類似的還有剛暴雷不久的芳村“金融茶”跑路，昌世茶（2023年12月暴雷），涉案金額：超5億元，泛茶（2024年8月暴雷），市場(chǎng)估算超100億元，波及40萬(wàn)+家庭，

它與“杰我?！北├紫袷峭幻队矌诺膬擅妫罢哂?普洱茶"作為籌碼，后者用"黃金"，還有更早前的“鼎益豐”、“昆明泛亞”、e租寶等等不勝枚舉，籌碼從貴金屬到普洱茶，從“線上黃金”到“文化收藏品”，外殼千變?nèi)f化，但底層邏輯卻幾乎雷同，都是“商品證券化、高收益承諾、資金池對(duì)賭的”龐氏結(jié)構(gòu)騙局。

任何違反市場(chǎng)規(guī)律和常識(shí)的投資，暴雷好像也只是早晚的事，那為何人們總吸取不了教訓(xùn)？

答案或許不在于騙術(shù)有多高明，而在于我們大腦里那些根深蒂固的“出廠設(shè)置”，它遠(yuǎn)不止"貪婪"二字可以概括，而是人類認(rèn)知系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)性缺陷、社會(huì)心理的集體幻覺(jué)與制度滯后共同作用的結(jié)果。

在人們的固有認(rèn)知中，黃金是硬通貨，但在被截取之后，卻成為構(gòu)建“穩(wěn)賺不賠”幻覺(jué)的磚塊；你感覺(jué)不像是在金融投資，只是在囤貨等升值，就如以前，普洱茶、名貴茶葉、玉石、藝術(shù)品，也有自己的“故事”，“越放越值錢”，能收藏。

都是熟悉的套路，但它安撫了人們對(duì)貨幣貶值的恐懼，也模糊了“投資”和“消費(fèi)”的界線，你不是在冒險(xiǎn)，是在“存黃金”“存茶”“囤貨”，只是賺“手續(xù)費(fèi)”、賺“溢價(jià)”。

這比直接說(shuō)“讓你來(lái)搞一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)項(xiàng)目”更容易下咽，一塊金條，真假問(wèn)題不大，但折算成各種“合約”“點(diǎn)數(shù)”“克重賬戶”之后，誰(shuí)還能準(zhǔn)確判斷它的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)？這種運(yùn)作方式，本質(zhì)上是用看上去“有形”的商品，掩蓋看不見(jiàn)的金融結(jié)構(gòu)，在這里，人們靠的是直覺(jué)，不是計(jì)算；靠的是身邊人的“證明”，而不是審計(jì)報(bào)告。

在許多暴雷案例里，受害人最常說(shuō)的一句話是，“一開(kāi)始我也不信的，后來(lái)看到誰(shuí)誰(shuí)真的賺了錢，才放心。”

讓身邊人的背書(shū)，親戚、同事、同鄉(xiāng)、同學(xué)；早期的真金白銀，確實(shí)按時(shí)返利，確實(shí)能贖回本金。這兩點(diǎn)合在一起，構(gòu)成了一種非常牢固的心理防線，“騙子不可能騙這么多人”、“我朋友在里面做業(yè)務(wù)，他也投了，他總不能騙我”。

從社會(huì)學(xué)角度看，這叫“信任外包”，把原本需要自己完成的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，交給了熟人關(guān)系來(lái)做擔(dān)保。

“杰我睿”這樣的項(xiàng)目，很少是冷冰冰地在廣告位里喊話，而是通過(guò)業(yè)務(wù)員、代理人、群主，滲透進(jìn)各種熟人圈；“大家都在做”、“你再不進(jìn)就晚了”“前面的已經(jīng)賺翻了”，足以讓原本猶豫的人放下心防。

在這里，貪婪只是表層，真正強(qiáng)烈的情緒是，害怕落在隊(duì)伍后面；經(jīng)濟(jì)學(xué)里這叫“FOMO”（FearofMissingOut，錯(cuò)失恐懼）。

這種焦慮不只是對(duì)錢，還有對(duì)歸屬感和面子的焦慮；不參加，意味著你是那個(gè)“沒(méi)眼光”的人，在一個(gè)高度依賴人際關(guān)系的社會(huì)結(jié)構(gòu)里，“不跟大家一起做”本身就需要勇氣。

上當(dāng)也不是簡(jiǎn)單說(shuō)“沒(méi)吸取教訓(xùn)”，而是許多人的大腦不擅長(zhǎng)學(xué)這種教訓(xùn)，仔細(xì)仔細(xì)想一想，會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)矛盾現(xiàn)象，幾乎所有人都知道，“世上沒(méi)有穩(wěn)賺不賠的投資”；但每一次新騙局出現(xiàn)，仍然有大量新面孔義無(wú)反顧地沖進(jìn)去。

這并不是因?yàn)樗麄儭皼](méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)e租寶”“沒(méi)看過(guò)泛亞暴雷的新聞”，而是因?yàn)槿四X本來(lái)就不擅長(zhǎng)從“別人”身上學(xué)習(xí)教訓(xùn)，心理學(xué)和行為經(jīng)濟(jì)學(xué)里，有幾個(gè)已經(jīng)反復(fù)被驗(yàn)證的規(guī)律：

1.可得性偏差：你更容易記住身邊具體的事例，而不是遙遠(yuǎn)抽象的數(shù)據(jù)。

“我同事上個(gè)月剛賺了5萬(wàn)”這件事，會(huì)比“某平臺(tái)曾經(jīng)300億暴雷”更有說(shuō)服力。

2.幸存者偏差：你看到的是“賺錢的那幾個(gè)”，而不是虧損的大多數(shù)。

而且，賺錢的人往往愿意高調(diào)分享，虧損的人選擇沉默或羞于啟齒，這進(jìn)一步放大了“成功故事”的聲音。

3.概率盲視和控制幻覺(jué)：明知道存在風(fēng)險(xiǎn)，但總覺(jué)得“我不會(huì)是那個(gè)倒霉蛋”。

“我入場(chǎng)早”“我多留個(gè)心眼”“我隨時(shí)可以退”，讓人以為自己可以像走鋼絲一樣精準(zhǔn)落地，卻忘了那是沒(méi)有護(hù)欄的高樓頂。

4.損失厭惡與沉沒(méi)成本：一旦投進(jìn)去，越虧越不愿承認(rèn)錯(cuò)誤。

“再等等吧”“再投一點(diǎn)把本錢賺回來(lái)”，成了無(wú)數(shù)人越陷越深的開(kāi)端。

這不是“腦子不好使”，而是人類大腦的默認(rèn)設(shè)置。

它在狩獵時(shí)代非常合理，看到同伴捕到獵物，就趕緊跟上去；看到眼前的機(jī)會(huì)，先抓再說(shuō)；但放到現(xiàn)代金融環(huán)境里，這些“進(jìn)化優(yōu)勢(shì)”就變成了可以被精心設(shè)計(jì)的攻心工具。

騙子并不一定比普通人聰明多少，他們只是對(duì)這些“人類通用漏洞”使用得更熟練、更系統(tǒng)。

騙局經(jīng)常發(fā)生，許多討論中，總會(huì)看到“還是監(jiān)管不力”這熟悉的話語(yǔ)，怪監(jiān)管“慢半拍”

這或許不假，但監(jiān)管本身存在“后見(jiàn)之明困境”。

要把一個(gè)項(xiàng)目定性為非法集資或金融詐騙，往往需要滿足相當(dāng)嚴(yán)格的法律標(biāo)準(zhǔn)，即便很多人從常識(shí)上覺(jué)得“有問(wèn)題”，在證據(jù)鏈足夠完善之前，它也可能游走在“灰色地帶”。

而且，創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)本身是纏繞在一起的，如果所有非傳統(tǒng)模式一出現(xiàn)就被叫停，新的業(yè)態(tài)也很難成長(zhǎng)。

在龐大的信息洪流里，每年涌現(xiàn)出的“新概念項(xiàng)目”數(shù)不勝數(shù)，區(qū)塊鏈、元宇宙、數(shù)字藏品、AI量化……監(jiān)管部門不可能逐一做事前審查，只能重點(diǎn)關(guān)注已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭的領(lǐng)域，但等到“苗頭”足夠明顯時(shí)，往往已是資金規(guī)模巨大的階段。

這并不是為任何失敗的監(jiān)管辯護(hù)，而是提醒：指望監(jiān)管完全替我們抵擋風(fēng)險(xiǎn)，很不現(xiàn)實(shí)。

在一個(gè)高度金融化、信息爆炸的時(shí)代，監(jiān)管的確應(yīng)該不斷完善工具、提高透明度、加強(qiáng)對(duì)資金池和高杠桿產(chǎn)品的穿透式監(jiān)管；但與此同時(shí)，個(gè)體也不得不面對(duì)一個(gè)殘酷現(xiàn)實(shí)，某些層面的“自我保護(hù)”，無(wú)法外包。

“吸取教訓(xùn)”說(shuō)起來(lái)很輕松，但騙局每次改頭換面，該記住的或許不是“名字”，而是一些底線，凡是承諾“保本高收益”的，都要本能地警惕；凡是把“時(shí)間緊迫”“名額有限”當(dāng)賣點(diǎn)的，都要格外慎重；凡是難以一眼說(shuō)清楚賺錢邏輯，只能反復(fù)強(qiáng)調(diào)“別的投資者已經(jīng)賺了多少”的，都要后退一步；凡是需要你發(fā)展下線、鼓勵(lì)拉人頭、給予高額返傭的，更接近“傳銷和資金盤”的復(fù)合體。

不論它披著“電商平臺(tái)”“消費(fèi)返利”“社交電商”的外衣，底層結(jié)構(gòu)都值得警惕；所謂“吸取教訓(xùn)”，不是讓我們變成完美理性機(jī)器，而是承認(rèn)，自己并不理性，并為此預(yù)先設(shè)計(jì)一些“安全閥”。

這個(gè)世界從來(lái)不缺賺錢的機(jī)會(huì)，但缺的是承認(rèn)“這個(gè)很好，但超出我的理解能力，我不要”的勇氣。

在眾聲喧嘩里，“不要”，或許才是普通人為自己爭(zhēng)取的一點(diǎn)點(diǎn)安全感，也是我們真正能留下的、最不易過(guò)期的“教訓(xùn)”。