企業(yè)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中重要的單位及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要載體。企業(yè)的蓬勃發(fā)展既關(guān)系到宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、國家稅收的籌集，也關(guān)系到就業(yè)、創(chuàng)新等社會(huì)發(fā)展與進(jìn)步的關(guān)鍵領(lǐng)域。“十五五”時(shí)期在基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化進(jìn)程中具有承前啟后的重要地位，也是企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要戰(zhàn)略發(fā)展期。因此，應(yīng)進(jìn)一步深化財(cái)稅體制改革，增強(qiáng)財(cái)政金融政策的協(xié)同，確保企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，助力基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化取得決定性進(jìn)展。

“十五五”時(shí)期企業(yè)發(fā)展環(huán)境面臨深刻變革

（一）國際宏觀環(huán)境變化帶來的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

大國關(guān)系牽動(dòng)國際形勢(shì)，國際形勢(shì)演變深刻影響國內(nèi)發(fā)展，我國發(fā)展處于戰(zhàn)略機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)并存、不確定難預(yù)料因素增多的時(shí)期。國際宏觀環(huán)境的變化，對(duì)我國企業(yè)發(fā)展帶來以下挑戰(zhàn)：

地緣政治沖突加劇投資風(fēng)險(xiǎn)。世界變亂交織、動(dòng)蕩加劇，地緣沖突易發(fā)多發(fā)，這導(dǎo)致企業(yè)的對(duì)外投資面臨著一定的不確定性，尤其受戰(zhàn)爭(zhēng)的影響，投資失敗造成的損失，增大了企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的壓力，對(duì)外投資的預(yù)期減弱。此外，跨境投資與融資環(huán)境趨緊，企業(yè)“走出去”面臨較高的制度摩擦成本和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵技術(shù)和核心設(shè)備獲取受限導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈“脫鉤斷鏈”。世界百年未有之大變局正加速演進(jìn)，國際力量對(duì)比深刻調(diào)整，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速突破。但是，部分發(fā)達(dá)國家在集成電路、工業(yè)母機(jī)等關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)嵤┘夹g(shù)封鎖與產(chǎn)業(yè)鏈“脫鉤斷鏈”，阻礙了我國企業(yè)國際技術(shù)合作與創(chuàng)新升級(jí)，也阻礙了企業(yè)的發(fā)展壯大。

單邊主義、保護(hù)主義抬頭，霸權(quán)主義和強(qiáng)權(quán)政治威脅上升增大了企業(yè)國際貿(mào)易的不確定性。國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易秩序遇到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，國際環(huán)境動(dòng)蕩不確定性攀升，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能不足，約束企業(yè)跨境經(jīng)營與資源配置能力，外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上升，全球需求波動(dòng)加大，出口導(dǎo)向型企業(yè)經(jīng)營不確定性增強(qiáng)。

與此同時(shí)，國際環(huán)境也孕育新機(jī)遇。全球綠色轉(zhuǎn)型與數(shù)字化浪潮加速，新能源、綠色制造、低碳技術(shù)與數(shù)字產(chǎn)品成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，為我國企業(yè)在綠色供應(yīng)鏈、節(jié)能減排技術(shù)輸出、國際標(biāo)準(zhǔn)參與等方面形成新優(yōu)勢(shì)提供了空間。

（二）國內(nèi)宏觀環(huán)境變化帶來的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

“十五五”規(guī)劃建議指出，我國經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)固、優(yōu)勢(shì)凸顯，長(zhǎng)期向好趨勢(shì)未變，制度、超大規(guī)模市場(chǎng)、完整產(chǎn)業(yè)體系等優(yōu)勢(shì)為企業(yè)發(fā)展筑牢根基。同時(shí)，發(fā)展不平衡不充分問題仍突出，企業(yè)主要面對(duì)以下三個(gè)方面的挑戰(zhàn)：

第一，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換任務(wù)艱巨，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與新興產(chǎn)業(yè)培育并行推進(jìn)，企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型和綠色轉(zhuǎn)型方面投入需求上升，但回報(bào)周期較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)不確定性較高。

第二，有效需求不足，消費(fèi)復(fù)蘇乏力與投資后勁不足疊加，限制企業(yè)市場(chǎng)拓展與盈利，依靠要素投入和規(guī)模擴(kuò)張的傳統(tǒng)增長(zhǎng)模式難以持續(xù)。

第三，人口結(jié)構(gòu)變化和收入預(yù)期調(diào)整，也對(duì)企業(yè)市場(chǎng)拓展和盈利能力形成制約。

與此同時(shí)，“十五五”時(shí)期國內(nèi)企業(yè)發(fā)展也存在許多機(jī)遇。一是現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)全面提速，為先進(jìn)制造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)提供更清晰的政策導(dǎo)向和市場(chǎng)空間，企業(yè)有望在產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)突破并形成新增長(zhǎng)極。二是全國統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)深入推進(jìn)，跨區(qū)域要素流動(dòng)和規(guī)則統(tǒng)一程度提升，將有助于降低企業(yè)制度性交易成本，改善資源配置效率，為企業(yè)規(guī)?；瘮U(kuò)張與跨區(qū)域布局創(chuàng)造條件。三是新質(zhì)生產(chǎn)力培育成為政策主線，科技創(chuàng)新、數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，推動(dòng)企業(yè)從“成本優(yōu)勢(shì)”向“技術(shù)優(yōu)勢(shì)”“系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)”躍升，為專精特新企業(yè)、高技術(shù)企業(yè)和平臺(tái)型企業(yè)提供更廣闊的成長(zhǎng)空間。

總體而言，“十五五”時(shí)期企業(yè)發(fā)展進(jìn)入“外部風(fēng)險(xiǎn)上升、內(nèi)部轉(zhuǎn)型加速、政策導(dǎo)向更強(qiáng)調(diào)精準(zhǔn)與協(xié)同”的新階段，制度型保障和政策工具組合將有助于推動(dòng)企業(yè)在穩(wěn)定預(yù)期基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)與高質(zhì)量發(fā)展。因此，深化財(cái)稅體制改革，增強(qiáng)財(cái)政金融政策的協(xié)同，將有助于“十五五”時(shí)期企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

“十五五”時(shí)期財(cái)政金融政策支持企業(yè)發(fā)展的作用路徑

“十五五”規(guī)劃建議將“建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、鞏固壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)根基”置于戰(zhàn)略突出位置，明確其中國式現(xiàn)代化物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)的核心定位。企業(yè)既是產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)突破的直接實(shí)施者，也是新質(zhì)生產(chǎn)力形成的核心載體。立足上述戰(zhàn)略部署，財(cái)政金融政策精準(zhǔn)錨定現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)與新質(zhì)生產(chǎn)力培育核心目標(biāo)，綜合運(yùn)用稅收調(diào)節(jié)、財(cái)政投入、政府采購、財(cái)政貼息、融資擔(dān)保等工具，既靶向支持先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域，又強(qiáng)化政策協(xié)同聯(lián)動(dòng)與制度型保障，構(gòu)建覆蓋企業(yè)全生命周期的支持體系。總體來看，財(cái)政金融政策主要通過政策引導(dǎo)、成本調(diào)節(jié)、資本形成和生態(tài)構(gòu)建四條路徑，形成相互銜接、協(xié)同發(fā)力的支持體系。

（一）政策引導(dǎo)作用路徑

政策引導(dǎo)是財(cái)稅政策支持企業(yè)發(fā)展的首要路徑，其核心功能在于通過清晰、穩(wěn)定、可預(yù)期的政策信號(hào)，引導(dǎo)企業(yè)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略和投資方向。一方面，圍繞先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，財(cái)稅政策清晰傳遞支持關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)智能化綠色化融合化轉(zhuǎn)型及未來產(chǎn)業(yè)布局的戰(zhàn)略導(dǎo)向，為企業(yè)發(fā)展規(guī)劃調(diào)整提供明確預(yù)期。另一方面，政策引導(dǎo)還強(qiáng)調(diào)多種工具的協(xié)同運(yùn)用。通過研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠等稅收政策，引導(dǎo)企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入；通過財(cái)政專項(xiàng)資金支持產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)攻關(guān)，推動(dòng)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同中提升技術(shù)能力。通過上述機(jī)制，財(cái)稅政策將國家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略有效轉(zhuǎn)化為企業(yè)可感知、可執(zhí)行的發(fā)展方向。

（二）成本降低作用路徑

在高質(zhì)量發(fā)展階段，企業(yè)普遍面臨研發(fā)投入高、轉(zhuǎn)型成本大、融資成本偏高等約束。財(cái)稅政策通過精準(zhǔn)調(diào)節(jié)成本結(jié)構(gòu)，為企業(yè)釋放創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型空間。一方面，聚焦企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)、數(shù)字化綠色轉(zhuǎn)型、融資運(yùn)營等核心成本痛點(diǎn)，建立分層分類的精準(zhǔn)施策體系。對(duì)行業(yè)龍頭、專精特新“小巨人”等重點(diǎn)主體，通過“先投入后補(bǔ)助”等政策工具，減輕“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)的前期資金壓力；對(duì)中小企業(yè)則通過“六稅兩費(fèi)”減免、轉(zhuǎn)型成本專項(xiàng)補(bǔ)貼等政策兜底轉(zhuǎn)型升級(jí)核心成本，破解“不敢轉(zhuǎn)、沒錢轉(zhuǎn)”的困境。另一方面，借助質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、貸款貼息、固定資產(chǎn)加速折舊等工具降低融資貴問題，同時(shí)優(yōu)化稅費(fèi)優(yōu)惠“即申即享”流程，減少政策兌現(xiàn)的時(shí)間與人力成本。通過精準(zhǔn)紓解企業(yè)成本壓力，激發(fā)市場(chǎng)主體創(chuàng)新活力，推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，夯實(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展根基。

（三）資本形成作用路徑

資本形成是企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破和規(guī)模發(fā)展的重要保障?！笆逦濉睍r(shí)期，企業(yè)特別是科技型企業(yè)普遍面臨融資周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高、資本耐心不足的問題，財(cái)稅政策通過財(cái)政與金融協(xié)同，構(gòu)建覆蓋企業(yè)全生命周期的資本支持體系。第一，以財(cái)政資金為牽引，通過新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金等平臺(tái)發(fā)揮杠桿效應(yīng)，引導(dǎo)社會(huì)資本向重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集聚，同時(shí)借助財(cái)政貼息、攻關(guān)專項(xiàng)資金等提供“耐心資本”“戰(zhàn)略資本”，實(shí)施階梯式資金支持。第二，通過創(chuàng)投投資抵稅等稅收政策降低創(chuàng)新融資稅負(fù)，提升企業(yè)內(nèi)源融資能力，形成行業(yè)內(nèi)資金運(yùn)用的良性循環(huán)。第三，構(gòu)建多元化風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)網(wǎng)絡(luò)，通過風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、增信支持等方式打消金融機(jī)構(gòu)顧慮，撬動(dòng)信貸資金投放，同時(shí)支持發(fā)行特色金融債券拓寬直接融資渠道。第四，依托多層次資本市場(chǎng)制度完善，推動(dòng)長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者落實(shí)長(zhǎng)周期考核、提高權(quán)益配置比例，引導(dǎo)“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”創(chuàng)新領(lǐng)域，最終形成全鏈條資本閉環(huán)，為現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系提供持續(xù)資本動(dòng)能。通過構(gòu)建全周期資本支撐體系，為科技攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供穩(wěn)定資金保障，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全韌性。

（四）生態(tài)構(gòu)建作用路徑

企業(yè)發(fā)展不僅取決于自身能力，也高度依賴所處的發(fā)展生態(tài)?！笆逦濉睍r(shí)期，財(cái)稅金融政策通過生態(tài)構(gòu)建路徑，著力打造有利于企業(yè)成長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)協(xié)同的制度環(huán)境。第一，在產(chǎn)業(yè)主體培育方面，通過企業(yè)梯隊(duì)培育補(bǔ)貼、產(chǎn)業(yè)集群獎(jiǎng)補(bǔ)等政策推動(dòng)形成金字塔型企業(yè)梯隊(duì)，借助產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同供應(yīng)鏈金融貼息等方式強(qiáng)化上下游協(xié)作，降低產(chǎn)業(yè)整體交易成本。第二，在創(chuàng)新生態(tài)構(gòu)建方面，依托創(chuàng)新聯(lián)合體補(bǔ)助、孵化器稅收減免等政策打造全鏈條創(chuàng)新服務(wù)體系，促進(jìn)企業(yè)深度融合；通過綠色制造補(bǔ)貼、環(huán)保設(shè)備抵稅等政策引導(dǎo)企業(yè)節(jié)能降碳，培育綠色產(chǎn)業(yè)生態(tài)。第三，在要素與配套支撐方面，借助優(yōu)化公共服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施資金投入等政策引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)要素集聚，提升資源配置效率；第四，通過財(cái)政定向投放與金融配套支持引導(dǎo)雙向推進(jìn)，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈融合生態(tài)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，提升產(chǎn)業(yè)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力與安全水平。

總體來看，“十五五”時(shí)期財(cái)政金融政策支持企業(yè)發(fā)展的作用路徑，體現(xiàn)為以政策引導(dǎo)穩(wěn)定預(yù)期、以成本調(diào)節(jié)釋放活力、以資本形成夯實(shí)基礎(chǔ)、以生態(tài)構(gòu)建提升整體競(jìng)爭(zhēng)力的系統(tǒng)性機(jī)制。這四條路徑相互支撐、協(xié)同發(fā)力，共同構(gòu)成財(cái)稅政策賦能企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的閉環(huán)體系。

“十五五”時(shí)期財(cái)政金融政策助力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策建議

企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的微觀細(xì)胞，也是創(chuàng)新創(chuàng)造的核心載體，其發(fā)展質(zhì)量的高低，直接關(guān)乎國家經(jīng)濟(jì)的成色與韌性。面向“十五五”，財(cái)政金融政策需實(shí)現(xiàn)從“減負(fù)”到“賦能”的躍升、從“普惠”到“精準(zhǔn)”的轉(zhuǎn)型，真正成為驅(qū)動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的制度性引擎。

（一）以“穩(wěn)定預(yù)期”為導(dǎo)向，提升企業(yè)投資決策的政策確定性

對(duì)企業(yè)而言，最重要的不是“優(yōu)惠多少”，而是“政策是否穩(wěn)定、能否長(zhǎng)期可預(yù)期”。一方面，對(duì)實(shí)踐證明有效的創(chuàng)新激勵(lì)政策，應(yīng)提高制度層級(jí)與穩(wěn)定性，減少臨時(shí)性、碎片化調(diào)整帶來的預(yù)期擾動(dòng)；另一方面，推動(dòng)稅收優(yōu)惠由“項(xiàng)目制、申請(qǐng)制”向“規(guī)則明確、自動(dòng)適配”轉(zhuǎn)型，通過明確適用條件、簡(jiǎn)化口徑解釋、統(tǒng)一地區(qū)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，顯著降低企業(yè)的政策識(shí)別成本與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)敢于做中長(zhǎng)期研發(fā)投入與產(chǎn)能布局。同時(shí)，系統(tǒng)清理整合稅收優(yōu)惠政策，提升政策精準(zhǔn)性和有效性。清理與國家高質(zhì)量發(fā)展方向不符、扭曲市場(chǎng)資源配置、效率低下的政策，將政策資源集中用于支持基礎(chǔ)研究與原始創(chuàng)新、綠色低碳轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)化升級(jí)等對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力具有決定性作用的領(lǐng)域。

（二）以“現(xiàn)金流友好”為核心，降低企業(yè)經(jīng)營與轉(zhuǎn)型的綜合成本

企業(yè)經(jīng)營的真實(shí)痛點(diǎn)往往體現(xiàn)在現(xiàn)金流上?！笆逦濉睍r(shí)期財(cái)稅政策應(yīng)從企業(yè)現(xiàn)金流改善入手，強(qiáng)化對(duì)研發(fā)、數(shù)字化與綠色轉(zhuǎn)型的精準(zhǔn)支持，推動(dòng)財(cái)政政策從“減稅降負(fù)”進(jìn)一步升級(jí)為“現(xiàn)金流支持”。一是優(yōu)化留抵退稅與稅費(fèi)緩繳等制度安排，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)與企業(yè)生命周期探索分級(jí)分類支持，使企業(yè)在擴(kuò)產(chǎn)、技改、研發(fā)等高投入階段獲得更及時(shí)的稅收返還與現(xiàn)金流補(bǔ)充。二是降低制度性交易成本，通過“免申即享”“即申即享”擴(kuò)圍提效，減少企業(yè)在材料準(zhǔn)備、反復(fù)審核、跨部門跑動(dòng)中的時(shí)間成本，讓政策紅利真正可獲得、可兌現(xiàn)、可量化。三是強(qiáng)化轉(zhuǎn)型成本補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化改造中形成的設(shè)備更新、工業(yè)軟件、節(jié)能改造等關(guān)鍵支出，形成稅收抵免、財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)、貼息支持的組合拳，幫助企業(yè)把“轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)”轉(zhuǎn)為“轉(zhuǎn)型收益”，提升企業(yè)轉(zhuǎn)型的可行性與積極性。

（三）以“融資可得性”為突破，構(gòu)建財(cái)政與金融相協(xié)同的企業(yè)信用增進(jìn)機(jī)制

“十五五”時(shí)期企業(yè)面臨的融資難題，已從“融資貴”進(jìn)一步演化為“融資難、耐心資本不足”。因此，“十五五”時(shí)期應(yīng)把財(cái)政金融協(xié)同作為改革創(chuàng)新的重要抓手，但協(xié)同的目標(biāo)必須落到企業(yè)端，讓企業(yè)融資更容易、成本更可控、期限更匹配。第一，強(qiáng)化政府性融資擔(dān)保引領(lǐng)作用。構(gòu)建多元化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，建立全國統(tǒng)一的政府性融資擔(dān)保體系，設(shè)立融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金，強(qiáng)化財(cái)政對(duì)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持，降低企業(yè)融資擔(dān)保門檻與成本。第二，實(shí)施財(cái)政貼息及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償雙重保障機(jī)制。擴(kuò)大貼息政策覆蓋范圍，對(duì)企業(yè)開展技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新的貸款實(shí)施差異化財(cái)政貼息。建立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，財(cái)政資金與金融機(jī)構(gòu)按一定比例分擔(dān)企業(yè)貸款損失，引導(dǎo)金融資本下沉。第三，建立政策協(xié)同聯(lián)動(dòng)機(jī)制。建立全國統(tǒng)一的企業(yè)納稅信用融資服務(wù)平臺(tái)，將共享數(shù)據(jù)從納稅申報(bào)擴(kuò)展至社保繳納、公積金繳存、海關(guān)信用等全方位政務(wù)數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)識(shí)別企業(yè)融資需求，拓寬多元化融資渠道。

（四）以“創(chuàng)新效率”為主線，打通企業(yè)技術(shù)從研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化的政策斷點(diǎn)

針對(duì)企業(yè)創(chuàng)新中“前期投入大、回報(bào)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高”的痛點(diǎn)，應(yīng)完善差異化產(chǎn)業(yè)稅收支持體系，推動(dòng)稅收優(yōu)惠政策設(shè)計(jì)從研發(fā)端向應(yīng)用端延伸，實(shí)現(xiàn)從“大水漫灌”向“精準(zhǔn)滴灌”轉(zhuǎn)變。在前端，加大對(duì)企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)研究與研發(fā)投入的稅收支持，完善增值稅加計(jì)抵減、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、固定資產(chǎn)加速折舊等政策；在中端，強(qiáng)化資金流保障，進(jìn)一步完善增值稅留抵退稅政策，實(shí)施與行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)及企業(yè)生命周期相適應(yīng)的分級(jí)定額退稅制度，為持續(xù)創(chuàng)新提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流支持；在后端，強(qiáng)化促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的稅收政策，如對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)讓、許可所得給予更優(yōu)惠稅率，落實(shí)和完善創(chuàng)業(yè)投資稅收優(yōu)惠政策，擴(kuò)大投資抵扣適用范圍和力度，引導(dǎo)社會(huì)資本支持創(chuàng)新。

（五）以“公平透明”為底線，強(qiáng)化企業(yè)權(quán)益保護(hù)與全國統(tǒng)一大市場(chǎng)環(huán)境

企業(yè)權(quán)益得到有效保障，是激發(fā)市場(chǎng)活力、穩(wěn)定發(fā)展預(yù)期的核心前提。構(gòu)建企業(yè)權(quán)益全鏈條保護(hù)體系，破除市場(chǎng)壁壘，營造各類市場(chǎng)主體公平競(jìng)爭(zhēng)、安心發(fā)展的一流營商環(huán)境。第一，維護(hù)全國統(tǒng)一大市場(chǎng)。建立全國統(tǒng)一的稅費(fèi)優(yōu)惠政策負(fù)面清單制度，明確地方自主制定優(yōu)惠政策的紅線底線，從源頭上杜絕“政策洼地”引發(fā)的“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，降低企業(yè)跨區(qū)域布局的合規(guī)成本。第二，提升執(zhí)法統(tǒng)一性，完善政策口徑解釋機(jī)制，減少自由裁量空間，特別是在新業(yè)態(tài)、新模式領(lǐng)域應(yīng)加快明確界定標(biāo)準(zhǔn)，降低企業(yè)在交易性質(zhì)認(rèn)定、稅率適用等方面的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。第三，強(qiáng)化企業(yè)權(quán)益保護(hù)與公共服務(wù)供給，加大對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、合規(guī)輔導(dǎo)等公共服務(wù)的財(cái)政投入，提升企業(yè)創(chuàng)新成果的安全性與可預(yù)期收益，增強(qiáng)企業(yè)長(zhǎng)期投入的信心與動(dòng)力。

李旭紅系北京國家會(huì)計(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)、教授；段小龍系北京國家會(huì)計(jì)學(xué)院教師

來源：新理財(cái)（公司理財(cái)）2026年1月刊

編輯：皓俊

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