2026年的開(kāi)局，全球兩大電商巨頭不約而同地把AI擺到了戰(zhàn)略的絕對(duì)中心。亞馬遜剛剛交出全年7169億美元的成績(jī)單，阿里巴巴2025財(cái)年?duì)I收也逼近萬(wàn)億人民幣。兩家公司都在悶聲賺錢(qián)，也都在瘋狂砸錢(qián)，但仔細(xì)一看，它們押注AI的方式卻大相徑庭。

一個(gè)用2000億美元去堆"重資產(chǎn)"的硬件帝國(guó)，一個(gè)靠生態(tài)整合打造"輕入口"的超級(jí)App。兩條路線的背后，折射的是中美科技公司在AI落地上完全不同的思路和邏輯。

亞馬遜2025年第四季度凈銷售額首次站上2000億美元，全年利潤(rùn)從592億美元躍升到777億美元。但比業(yè)績(jī)更轟動(dòng)的，是它宣布2026年要花掉2000億美元搞基建。這個(gè)數(shù)字讓華爾街直接用腳投了票，股價(jià)當(dāng)天暴跌約10%。

錢(qián)花在哪？主要兩個(gè)方向。

第一是AI購(gòu)物。亞馬遜的智能購(gòu)物助手Rufus已經(jīng)擁有超過(guò)3億用戶，CEO安迪·賈西在財(cái)報(bào)電話會(huì)上說(shuō)，用過(guò)Rufus的顧客完成購(gòu)買的概率提高了約60%。更關(guān)鍵的是，Rufus正在從"幫你搜東西"進(jìn)化到"替你買東西"，它的"代買"功能可以在商品達(dá)到用戶設(shè)定價(jià)格時(shí)自動(dòng)下單。一年帶來(lái)近120億美元的額外銷售額，這已經(jīng)不是一個(gè)小功能了，而是在重新定義購(gòu)物這件事本身。

第二是自研芯片和物流網(wǎng)絡(luò)。亞馬遜的Trainium系列AI芯片不光服務(wù)于AWS云客戶，更深度嵌入了整個(gè)電商體系。從商品推薦到倉(cāng)庫(kù)調(diào)度，再到配送路線規(guī)劃,全部由自研芯片驅(qū)動(dòng)。"當(dāng)天送達(dá)"覆蓋了美國(guó)近4000個(gè)城市，去年有近1億美國(guó)用戶使用了這項(xiàng)服務(wù)。AI讓物流更聰明、物流數(shù)據(jù)又反哺AI訓(xùn)練，這個(gè)飛輪越轉(zhuǎn)越快。

簡(jiǎn)單說(shuō)，亞馬遜的路線是典型的"以重養(yǎng)重"。自己造芯片，自己建數(shù)據(jù)中心，自己鋪物流網(wǎng)，把AI從底層算力到上層應(yīng)用全部攥在自己手里。代價(jià)當(dāng)然也很明顯。過(guò)去一年自由現(xiàn)金流從382億美元暴降到112億美元，這種失血速度讓市場(chǎng)擔(dān)心它到底能扛多久。

再看太平洋另一邊。阿里巴巴的打法完全是另一個(gè)畫(huà)風(fēng)。

2025年11月，阿里正式發(fā)布千問(wèn)App對(duì)標(biāo)ChatGPT。但跟亞馬遜砸錢(qián)堆硬件不同，阿里的核心動(dòng)作是把千問(wèn)變成一個(gè)"超級(jí)入口"。今年1月15日，千問(wèn)App全面接入淘寶、支付寶、飛豬、高德等阿里全家桶。用戶在千問(wèn)里說(shuō)一句"幫我點(diǎn)40杯伯牙絕弦"，系統(tǒng)就能通過(guò)淘寶閃購(gòu)直接下單。不用跳轉(zhuǎn)，不用切換App，一句話搞定。

這背后的邏輯很清晰：阿里不需要像亞馬遜那樣從零建一套AI購(gòu)物體系，它本身就有淘寶天貓這個(gè)巨大的電商生態(tài)，有支付寶這個(gè)支付體系，有高德這個(gè)本地生活入口。千問(wèn)要做的，是把這些已有的能力用AI串起來(lái)，變成一個(gè)"會(huì)聊天能辦事"的個(gè)人助手。春節(jié)期間阿里甚至拿出30億元搞千問(wèn)的推廣攻勢(shì),免單請(qǐng)全國(guó)用戶體驗(yàn)AI點(diǎn)外賣、訂機(jī)票。

在資本投入上，阿里的規(guī)模也不小，但量級(jí)和亞馬遜完全不在一個(gè)數(shù)量級(jí)。據(jù)報(bào)道，阿里未來(lái)三年AI和云基礎(chǔ)設(shè)施的總投入可能達(dá)到4800億元人民幣（約660億美元），2026財(cái)年第一季度單季度AI+云資本支出386億元，同比增長(zhǎng)220%。但這個(gè)數(shù)字大約只是亞馬遜一年投入的三分之一。

差距更大的是芯片層面。亞馬遜有自研的Trainium和Inferentia系列芯片。阿里雖然也有自研的含光系列，但目前更多依賴英偉達(dá)的GPU,距離亞馬遜那種"全棧自研"還有明顯差距。不過(guò)阿里有一張亞馬遜沒(méi)有的牌：開(kāi)源。通義千問(wèn)已經(jīng)開(kāi)源了300多款模型，是全球最大的AI模型家族之一,超過(guò)50%的中國(guó)大模型跑在阿里云上。

這種"開(kāi)源換生態(tài)"的策略，本質(zhì)上是用軟件的影響力來(lái)彌補(bǔ)硬件投入的不足。

兩家公司的路徑差異，其實(shí)映射了中美科技公司在AI時(shí)代的不同處境。亞馬遜有充足的現(xiàn)金流和全球最大的云計(jì)算平臺(tái)AWS，它有底氣去搞2000億美元的"豪賭"。AWS一個(gè)季度的收入就超過(guò)350億美元,阿里云全年收入大約是AWS的13%左右。這種體量差距決定了，阿里不可能也沒(méi)必要走亞馬遜那條燒錢(qián)堆硬件的路。

但阿里也有自已的優(yōu)勢(shì)。中國(guó)市場(chǎng)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)滲透率遠(yuǎn)高于美國(guó)，用戶早已習(xí)慣了在一個(gè)App里完成多種服務(wù)。千問(wèn)接入阿里全家桶的玩法，在美國(guó)反而很難復(fù)制。亞馬遜的Rufus目前還只能在亞馬遜購(gòu)物App里用，它沒(méi)有支付寶、沒(méi)有高德，更沒(méi)有外賣和機(jī)票預(yù)訂的生態(tài)。

說(shuō)到底，兩條路線各有各的邏輯。亞馬遜是在用錢(qián)筑墻，用硬件和算力構(gòu)建幾乎無(wú)法逾越的技術(shù)壁壘；阿里是在用生態(tài)織網(wǎng)，用已有的商業(yè)版圖快速把AI能力鋪開(kāi)。哪條路更好，現(xiàn)在誰(shuí)也說(shuō)不準(zhǔn)。

唯一確定的是，AI正在以出乎意料的速度重塑全球電商的游戲規(guī)則。兩大巨頭都在賭，賭的是同一件事：誰(shuí)能先讓AI真正讀懂每一個(gè)消費(fèi)者，誰(shuí)就能贏得下一個(gè)十年。