“當(dāng)初沒想到月銷量能到這么多！”去年12月30日下午3點(diǎn)，剛剛從零下30多度的內(nèi)蒙古風(fēng)塵仆仆地趕回深圳的比亞迪方程豹總經(jīng)理熊甜波對(duì)《汽車公社》說，12月份，方程豹鈦7以月銷3.4萬輛收官2025年，以一己之力結(jié)束長(zhǎng)城汽車和奇瑞汽車對(duì)“方盒子”的統(tǒng)治，也使得今年即將加入這一戰(zhàn)場(chǎng)的吉利汽車也倒吸一口涼氣。

鈦7是去年四季度炙手可熱大熱門單品，這樣的淡季奇跡，杭州也有一款?！爸荒芨鶕?jù)遞交的訂單時(shí)間順序排產(chǎn)等候。”吉利汽車集團(tuán)高級(jí)副總裁、極氪科技副總裁林杰從去年12月份到今年，一直都在禮貌地拒絕四面八方的同學(xué)、朋友和熟人“訂單插個(gè)隊(duì)”、“提極氪9X過年”的樸素愿望。

在如此慘淡的四季度能有兩朵綻放的奇跡著實(shí)出乎預(yù)料。極氪9X一舉擊敗問界M9（參數(shù)丨圖片）把持23個(gè)月的豪華大六座SUV冠軍，鈦7上市第二個(gè)月就登頂方盒子冠軍，兩款暢銷車逆流而上，是當(dāng)下中國(guó)實(shí)力最強(qiáng)勁的兩個(gè)集團(tuán)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的縮影。

前者是吉利汽車掩蓋不住的兇猛攻勢(shì)，后者是比亞迪奮起反擊的縮影，兩款鋒芒畢露的車型之爭(zhēng)背后，是當(dāng)今兩大中國(guó)汽車集團(tuán)翹楚多品牌、全品類競(jìng)爭(zhēng)的全面展開，是雙方海外競(jìng)爭(zhēng)白熱化升級(jí)。當(dāng)雙方的核心訴求交織碰撞，本該在2027年進(jìn)行的雙雄會(huì)提前到今年。

01

沒有英雄惜英雄 只有寸土必爭(zhēng)

2026年開春，北京車展開幕前夜的酒店走廊里，吉利與比亞迪的高管團(tuán)隊(duì)擦肩而過——沒有寒暄，只有眼神里的交鋒。這場(chǎng)無聲的較量，恰是中國(guó)汽車兩大集團(tuán)暗中較量的縮影。

2月1日，今年1月銷量報(bào)告正式出爐，數(shù)據(jù)直接改寫了雙方微妙的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)：吉利汽車1月銷售新車27.02萬輛，同比增長(zhǎng)1.29%，逆勢(shì)正增長(zhǎng)；比亞迪1月銷售21.01萬輛，同比下滑30.11%。這份數(shù)據(jù)背后，是吉利去年以來高歌猛進(jìn)的延續(xù)，也是比亞迪國(guó)內(nèi)市場(chǎng)筑底調(diào)整的真實(shí)寫照。

這并非吉利汽車第一次在1月超過比亞迪。早在2024年1月份，吉利就以21.34萬輛的銷量，小幅超越比亞迪的20.14萬輛，但那年比亞迪憑借后端發(fā)力，全年大勝吉利；而今年情況截然不同，吉利以更為強(qiáng)勢(shì)的姿態(tài)搶跑2026年。

這使得今年4月的北京車展變得火藥味十足，也成為兩家公司隔空對(duì)決的絕佳舞臺(tái)。去年高端化車型遇挫，今年比亞迪更加有備而來。大唐、大漢和
海獅08/海豹08；方程豹的“鎂”系大中型轎車和騰勢(shì)煥新的Z9和D9L一字?jǐn)[開，琳瑯滿目的各式新車，塞滿20萬-50萬元每一個(gè)價(jià)格帶。

吉利汽車當(dāng)然不甘示弱，最重磅車型極氪8X在舞臺(tái)中央，吉利銀河C級(jí)旗艦轎車亮相，即將上市的方盒子戰(zhàn)艦7展車邊上最為熱鬧——比亞迪、長(zhǎng)城和奇瑞公司產(chǎn)品經(jīng)理、研發(fā)人員和銷售各部門輪番觀摩。

車展的無聲較量，是今年市場(chǎng)全面碰撞的預(yù)演。據(jù)悉，去年9月底成都車展結(jié)束后，比亞迪董事長(zhǎng)兼總裁王傳福暫停了正在開發(fā)的高端化車型，全面對(duì)標(biāo)問界M9、極氪9X、銀河M9和領(lǐng)克900等眾多當(dāng)時(shí)標(biāo)桿。半年之后，比亞迪高端化方陣煥新再來，相信一定大不同。

比亞迪罕見地低下身段，這本身就是一種巨大的轉(zhuǎn)變。其實(shí)早在2024年1月，銀河E8遭遇市場(chǎng)冷遇，吉利上上下下在新能源技術(shù)路線和產(chǎn)品策略上全方位反思，全面學(xué)習(xí)當(dāng)時(shí)風(fēng)光無限的比亞迪。兩個(gè)強(qiáng)大的對(duì)手彼此暗中比對(duì)又明著較勁，吉利和比亞迪之間并無英雄惜英雄的謙讓，更多的是對(duì)市場(chǎng)寸土不讓的彼此倔強(qiáng)。

回顧2025年，比亞迪犯錯(cuò)不少。唐、宋換代和MPV夏的輪番失利、騰勢(shì)大六座N9出師未捷，疊加全民智駕戰(zhàn)略因“329事件”發(fā)酵而大打折扣，使得比亞迪國(guó)內(nèi)銷量五年來罕見下滑。但是，2025年比亞迪海外市場(chǎng)的驚人增長(zhǎng)，四季度上市的鈦7上市大獲成功，比亞迪補(bǔ)齊上半年的短板。

吉利汽車2025年顯然做得更好，吉利“三個(gè)9（領(lǐng)克900、銀河M9和極氪9X）戰(zhàn)略”大放異彩，銀河對(duì)比亞迪的貼身肉搏戰(zhàn)術(shù)成效不菲；同時(shí)，去年三月份整合的千里浩瀚智駕方案，吉利拉齊與比亞迪天神之眼智駕戰(zhàn)。

這其中，極氪9X的奪目而出最令人驚喜，也引來騰勢(shì)總經(jīng)理李慧、王朝網(wǎng)總經(jīng)理路天在內(nèi)的一干比亞迪高層的艷羨。鈦7遠(yuǎn)超預(yù)期的銷量，讓今年準(zhǔn)備和比亞迪大干一場(chǎng)的吉利汽車銷售公司總經(jīng)理范峻毅倒吸一口冷氣。

極氪9X、領(lǐng)克900、銀河M9組成的吉利高端產(chǎn)品矩陣，正全面對(duì)沖比亞迪旗下騰勢(shì)、方程豹、和比亞迪三大品牌的沖高攻勢(shì)；而方程豹鈦7提前打響的方盒子戰(zhàn)爭(zhēng)，與吉利銀河系列的啟航，狠狠地撞在一起。

方盒子之爭(zhēng)只是其中的焦點(diǎn)之一，預(yù)判今年吉利與比亞迪國(guó)內(nèi)銷量之爭(zhēng)的走勢(shì)，雙方各有利弊。首先，2026年國(guó)內(nèi)車市整體下行的態(tài)勢(shì)，吉利旗下傳統(tǒng)燃油車業(yè)務(wù)仍具備較強(qiáng)的韌性，今年有望繼續(xù)保持不錯(cuò)的增長(zhǎng)；其次，極氪9X和銀河M9在各自細(xì)分市場(chǎng)引領(lǐng)的高端突圍，將成為吉利的核心優(yōu)勢(shì)，亦保持比亞迪高端化沖擊的心理優(yōu)勢(shì)。第三，新能源補(bǔ)貼退坡的影響，將同時(shí)沖擊比亞迪與吉利，但對(duì)占據(jù)吉利銀河近40%份額的星愿和熊貓系列的沖擊相對(duì)更大。

產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)只是吉利和比亞迪2026年的局部戰(zhàn)爭(zhēng)，這場(chǎng)提前到來的雙雄會(huì)將在多個(gè)維度全面鋪開。但雙雄對(duì)決的最終走向?qū)⒓新湓谌齻€(gè)核心要素上——國(guó)際化布局的速度與質(zhì)量、智能駕駛的技術(shù)實(shí)力、品牌向上的突破成效，這三大維度的比拼，將直接決定雙方的市場(chǎng)地位。

02

一山不容二虎

吉利與比亞迪的競(jìng)爭(zhēng)，既不是“既生瑜何生亮”的哀怨；也不是“道不同不相為謀”的決絕，而是代表兩種敘事方式的中國(guó)品牌的各自生存法則。

時(shí)間不語，卻總能沉淀最驚心動(dòng)魄的行業(yè)敘事。把時(shí)間維度拉長(zhǎng)，從2015到2025年這十年，以2020年為分界線，前五年是中國(guó)傳統(tǒng)燃油車最后的黃金窗口期，成就了更有準(zhǔn)備的吉利；后五年，新能源和電動(dòng)化浪潮來襲，精心準(zhǔn)備十年的比亞迪脫穎而出。

前五年，憑借收購(gòu)沃爾沃，吉利汽車快速吸收豪華品牌的技術(shù)儲(chǔ)備與制造標(biāo)準(zhǔn)，補(bǔ)齊了自身短板，在時(shí)任總裁、超級(jí)產(chǎn)品經(jīng)理安聰慧的精準(zhǔn)的市場(chǎng)判斷和強(qiáng)大產(chǎn)品定義推動(dòng)下，吉利開啟了一場(chǎng)令人驚嘆的增長(zhǎng)狂飆：年銷量從50萬輛一路躍升至143萬輛的峰值，成為當(dāng)時(shí)自主車企的絕對(duì)標(biāo)桿。

彼時(shí)的吉利，坐享傳統(tǒng)燃油車時(shí)代的豐厚紅利，即便特斯拉蓄勢(shì)、蔚小理依次誕生，隱隱釋放出新能源轉(zhuǎn)型的信號(hào)，但其“兩個(gè)藍(lán)色行動(dòng)”新能源戰(zhàn)略，終究還是讓位于燃油車業(yè)務(wù)的高利潤(rùn)回報(bào)，未能提前布局下一輪賽道。

危與機(jī)從來都是硬幣的兩面。彼時(shí)的比亞迪，正默默在新能源賽道埋頭深耕。燃油車業(yè)務(wù)表現(xiàn)平平，卻始終沒有放棄對(duì)核心三電技術(shù)的研發(fā)投入——這種看似不合時(shí)宜的堅(jiān)守，恰恰為其后來的爆發(fā)埋下了最堅(jiān)實(shí)的伏筆。王傳福當(dāng)時(shí)的隱忍與堅(jiān)持，在燃油車紅利的喧囂中顯得格格不入，卻最終等到了時(shí)代的垂青。

2020年，新冠疫情的突襲打破了市場(chǎng)的原有格局，而隨之爆發(fā)的新能源革命，則徹底改寫了中國(guó)車市的競(jìng)爭(zhēng)邏輯。王傳福等待了近十年的革命號(hào)角終于吹響。隨后的故事，早已被行業(yè)銘記：比亞迪從2021年的70萬輛年銷量，一路狂飆至2025年的460.24萬輛，不僅蟬聯(lián)全球新能源銷量桂冠，一舉取代吉利，成為中國(guó)車市的新龍頭。

回望這十年的周期之爭(zhēng)不難發(fā)現(xiàn)，2026年這場(chǎng)提前上演的雙雄對(duì)決，早已跳出銷售數(shù)字的淺層比拼，而是兩種產(chǎn)業(yè)邏輯、兩條技術(shù)路徑、兩套全球化打法的全方位博弈。

這場(chǎng)博弈的走勢(shì)與風(fēng)格，從一開始就被兩家企業(yè)的企業(yè)文化、兩位創(chuàng)始人的執(zhí)掌風(fēng)格所注定。吉利汽車以資本長(zhǎng)袖善舞、包容開放的特質(zhì)立足行業(yè)，李書福憑借敏銳的商業(yè)嗅覺，快速補(bǔ)齊技術(shù)與品牌短板，致力于打造“新能源時(shí)代的大眾汽車集團(tuán)”，走的是平臺(tái)化、多品牌、全球化的整合之路。

而比亞迪則以技術(shù)立身，王傳?！凹夹g(shù)宅”的特質(zhì)深入企業(yè)骨髓，堅(jiān)持自主研發(fā)、垂直整合，從電池、芯片到整車制造，構(gòu)建起全產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)壁壘，一門心思深耕核心技術(shù)，目標(biāo)直指豐田的全球?qū)嵺`之路，以技術(shù)實(shí)力重構(gòu)行業(yè)規(guī)則。

截然不同的基因，注定吉利與比亞迪從一開始就是兩條永不相交的平行線，但似乎是宿命的安排，使得它們?cè)谥袊?guó)汽車崛起進(jìn)程的不同階段，展開激烈的碰撞。

進(jìn)入2026年，這場(chǎng)雙雄決戰(zhàn)的緊迫性愈發(fā)凸顯。對(duì)比亞迪而言，必須阻擊吉利汽車2025年以來咄咄逼人的攻勢(shì)。對(duì)吉利汽車來說，能否提前終結(jié)比亞迪國(guó)內(nèi)銷量冠軍，奪回五年前丟失的寶座，是對(duì)2024年“一個(gè)吉利”戰(zhàn)略的成果檢驗(yàn)。

這個(gè)使命，落在去年5月份從安聰慧手里接過接力棒的淦家閱手里。半年之后，數(shù)據(jù)見證了新團(tuán)隊(duì)的爆發(fā)力和穿透力：2025年，吉利汽車全年銷量達(dá)302萬輛，同比大幅增長(zhǎng)39%，在比亞迪零售銷量同比下滑6.3%的背景下，吉利拉近了兩者距離——國(guó)內(nèi)銷量從2024年近200萬輛的差距（386萬輛VS190萬輛），大幅縮小至2025年的95萬輛（355萬輛VS260萬輛），吉利的反攻勁力十足。

2026年，《汽車公社》判斷：比亞迪國(guó)內(nèi)銷量將在2024年386萬輛、2025年355萬輛的基數(shù)上，緩慢下滑至335-355萬輛區(qū)間；但得益于海外市場(chǎng)的強(qiáng)勁推動(dòng)，其海外銷量有望在2025年100萬輛的基礎(chǔ)上大幅增長(zhǎng)至150萬-180萬輛，全年總銷量預(yù)計(jì)在500-530萬輛之間，依舊在中國(guó)保持絕對(duì)的領(lǐng)先。

吉利汽車的增長(zhǎng)勢(shì)頭也將持續(xù)延續(xù)：國(guó)內(nèi)銷量將從2025年260萬輛增長(zhǎng)至2026年的320-340萬輛左右；海外出口預(yù)計(jì)達(dá)成65萬輛的計(jì)劃，但與比亞迪海外銷量的差距拉大。綜合來看，吉利2026年全年銷量預(yù)計(jì)在400萬輛左右。從全球銷量來看，比亞迪與吉利仍有100萬輛左右的差距，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的王者之爭(zhēng)，已然一觸即發(fā)、劍拔弩張。

可以確定的是，2026年這場(chǎng)率先在國(guó)內(nèi)打響的冠軍爭(zhēng)奪戰(zhàn)，將是近20年來中國(guó)車市最激烈、最具懸念的關(guān)鍵一戰(zhàn)——既要兼顧全球化、技術(shù)升級(jí)的宏大敘事，又要在每一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)、每一個(gè)價(jià)格帶寸土必爭(zhēng)，其間的跌宕起伏與博弈細(xì)節(jié)，若非萬字長(zhǎng)文，難以盡述其詳。

真正決定雙方戰(zhàn)況走勢(shì)的，或許就是吉利首款方盒子車型——銀河戰(zhàn)艦和方程豹鈦7之間此消彼長(zhǎng)的碰撞。

03

方盒子的拉鋸戰(zhàn)

比亞迪2026年的反攻底氣，核心藏在方程豹鈦7的銷量爆發(fā)中。這款2025年9月上市的車型，一舉撕開長(zhǎng)城汽車壟斷多年的方盒子市場(chǎng)，上市5個(gè)月銷量破10萬，12月單月交付34088輛，成為方盒子車型中最粗壯的鯰魚。

2025年中國(guó)方盒子SUV全年總銷量突破100萬輛，成為全年增速最快的細(xì)分賽道之一。自主品牌在這一市場(chǎng)的占比高達(dá)90%以上，徹底終結(jié)了外資品牌長(zhǎng)期壟斷的局面。其中，長(zhǎng)城、比亞迪、奇瑞三家的表現(xiàn)亮眼，全年合計(jì)銷量占據(jù)國(guó)產(chǎn)方盒子市場(chǎng)的75%，形成了“三分天下”的格局。

鈦7的到來讓原本波瀾不驚的方盒子賽道瞬間格局大變，最先席卷的是傳統(tǒng)霸主長(zhǎng)城汽車。2025年11月，鈦7上市僅三個(gè)月，哈弗大狗便丟掉方盒子銷量冠軍；哈弗猛龍受沖擊更甚，月銷量從9月前的萬余輛暴跌至12月的2000余輛；即便是長(zhǎng)城硬派核心車型坦克300，終端折扣擴(kuò)大一倍之后迎戰(zhàn)，四季度月銷仍較此前下滑20%-30%。

不過，作為方盒子市場(chǎng)的開拓者，長(zhǎng)城汽車2025年依舊穩(wěn)坐頭把交椅，全年累計(jì)銷量達(dá)45.2萬輛（零售），占據(jù)國(guó)產(chǎn)方盒子市場(chǎng)份額的三成以上，覆蓋了10萬-35萬元全價(jià)格區(qū)間，燃油、插混、純電三種動(dòng)力形式一應(yīng)俱全。

壓力隨即傳導(dǎo)至奇瑞汽車。盡管奇瑞方盒子車型覆蓋8.99-16.98萬元價(jià)格帶，形成三級(jí)產(chǎn)品梯隊(duì)，與鈦7存在明顯價(jià)差，但兩者核心用戶群體高度重疊——20-35歲年輕家庭與戶外愛好者，導(dǎo)致錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)中的直接沖突。在鈦7的強(qiáng)勢(shì)沖擊下，奇瑞引以為傲的方盒子多品牌組合被逐一擊穿，奇瑞各個(gè)品牌方盒子產(chǎn)品經(jīng)理自此面臨前所未有的壓力。

而所有壓力的最終落點(diǎn)，落在了吉利汽車銷售總經(jīng)理范峻毅肩上。這位帶領(lǐng)吉利銷售團(tuán)隊(duì)在過去15個(gè)月實(shí)現(xiàn)每款產(chǎn)品超預(yù)期表現(xiàn)的操盤手，即將迎來考驗(yàn)。2026年二季度上市的銀河戰(zhàn)艦正面迎戰(zhàn)風(fēng)頭正勁鈦7，這場(chǎng)對(duì)決的勝負(fù)，直接關(guān)系吉利在硬派賽道的突圍前景。

行業(yè)預(yù)測(cè)顯示，2026年國(guó)內(nèi)新能源滲透率有望突破60%，傳統(tǒng)汽車替代進(jìn)程進(jìn)入沖刺階段。其中20萬元以上新能源銷量預(yù)計(jì)達(dá)600萬輛，同比新增近150萬輛，20-30萬元價(jià)格帶更是新增100萬輛，成為市場(chǎng)擴(kuò)容的核心引擎。鈦7開辟的家用硬派SUV藍(lán)海，恰好踩中這一風(fēng)口，也直接擠壓了吉利銀河M9、銀河戰(zhàn)艦的生存空間。

為應(yīng)對(duì)沖擊，吉利也將改變銀河戰(zhàn)艦的打法。據(jù)說該車將以16萬元起售、頂配23萬元的定價(jià)，試圖憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)，但相較于鈦7今年全年20萬輛以上銷量規(guī)劃，銀河戰(zhàn)艦面臨的壓力不小。反觀比亞迪，鈦7不僅盤活了方程豹品牌，更以21萬元的客均單價(jià)，成為其高端化戰(zhàn)略的關(guān)鍵支點(diǎn)。

目前，方程豹家族已形成“家用硬派+專業(yè)越野”的產(chǎn)品組合，覆蓋20-30萬元價(jià)格帶，填補(bǔ)了比亞迪在個(gè)性化家庭SUV市場(chǎng)的空白，與比亞迪旗下其它產(chǎn)品形成互補(bǔ)，構(gòu)建起完整的SUV產(chǎn)品護(hù)城河，有效抵御吉利銀河系列的全面對(duì)標(biāo)。

這場(chǎng)單一車型的碰撞，早已超越產(chǎn)品本身，成為比亞迪與吉利體系實(shí)力的終極較量。鈦7的爆紅，不僅填補(bǔ)了比亞迪在20萬元價(jià)格帶的長(zhǎng)期短板，更直接擠壓了吉利銀河系列的生存空間，為比亞迪對(duì)沖唐L、漢L換代失利的陰霾注入關(guān)鍵動(dòng)力。

銀河戰(zhàn)艦，已然成為決定兩大集團(tuán)全年P(guān)K格局的勝負(fù)手——其銷量表現(xiàn)不僅關(guān)乎吉利在硬派賽道的布局成敗，更直接左右雙方在20萬元核心價(jià)格帶的話語權(quán)，甚至影響國(guó)內(nèi)車市冠軍的最終歸屬。

對(duì)兩大自主龍頭而言，方盒子賽道的對(duì)決，本質(zhì)是2026年戰(zhàn)略走向的核心博弈：比亞迪需靠鈦7的持續(xù)爆發(fā)實(shí)現(xiàn)高端化突破，擺脫價(jià)格屠夫標(biāo)簽，支撐500萬輛以上的年度銷量目標(biāo)；吉利則需通過銀河戰(zhàn)艦在硬派賽道突圍，助力實(shí)現(xiàn)集團(tuán)2026年400萬輛的銷售目標(biāo)，縮小與比亞迪的差距。

若鈦7年銷量未能守住20萬輛底線，方程豹可能重回小眾賽道，比亞迪高端化進(jìn)程受阻，20萬級(jí)核心市場(chǎng)將被吉利擠壓；對(duì)吉利而言，銀河戰(zhàn)艦一擊不中，不僅硬派賽道布局受挫，與比亞迪的差距還將進(jìn)一步拉大。

不過，1月份的銷售數(shù)據(jù)顯示，鈦7的銷量從12月份高高在上的3.4萬輛跌到1萬輛出頭，這雖然是季節(jié)性技術(shù)調(diào)整，但是對(duì)所有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來說，則長(zhǎng)長(zhǎng)舒了一口氣。

04

奇瑞需要一次《蕪湖宣言》

比亞迪和吉利的龍頭之爭(zhēng)，壓力卻傳給了奇瑞！

最先感受到寒意的，是奇瑞引以為傲的海外陣地?！百F兵總早餐會(huì)后的遛彎路，匯報(bào)工作的隊(duì)伍越來越長(zhǎng)?！比ツ?2月，奇瑞的一位朋友透露，張貴兵是奇瑞汽車執(zhí)行副總裁、國(guó)際業(yè)務(wù)事業(yè)部總經(jīng)理，他一直有在早餐會(huì)前后散步的習(xí)慣，一些部下就習(xí)慣性在他這個(gè)固定的時(shí)間來匯報(bào)工作。

2025年，奇瑞的海外版圖幾乎以每月失守一個(gè)核心市場(chǎng)冠軍的速度收縮，比亞迪憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)發(fā)起的出海閃電戰(zhàn)，不斷蠶食奇瑞積累23年的出海根基。

巴西、土耳其、以色列，這些奇瑞長(zhǎng)期占據(jù)銷量榜首的市場(chǎng)，依次被比亞迪超越；泰國(guó)、墨西哥、阿根廷等核心市場(chǎng)，奇瑞深耕多年的經(jīng)銷商伙伴被比亞迪策反；歐洲、俄羅斯等地的奇瑞本地高管，也紛紛跳槽至比亞迪陣營(yíng)。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，王傳福與尹同躍之間的同鄉(xiāng)之誼，已被劍拔弩張的競(jìng)爭(zhēng)取代。數(shù)據(jù)更能說明這場(chǎng)海外保衛(wèi)戰(zhàn)的殘酷。2025年，奇瑞以134.4萬輛持續(xù)23年蟬聯(lián)出口冠軍，海外銷量占比達(dá)47.9%。而比亞迪則以104.96萬輛緊隨其后，同比激增145%，四年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)105%，從2021年大舉進(jìn)軍海外乘用車市場(chǎng)，到2025年逼近奇瑞，比亞迪只用了四年時(shí)間，其凌厲攻勢(shì)可見一斑。

奇瑞與比亞迪的海外戰(zhàn)略，本質(zhì)上是兩種模式的碰撞。奇瑞走的是存量替代的穩(wěn)健路線，依托23年出海積累、燃油車主基本盤，以及28座海外工廠的布局，在海外與現(xiàn)代、起亞等外資二線品牌貼身肉搏，憑借多年深耕實(shí)現(xiàn)韌性增長(zhǎng)。

而比亞迪則走增量創(chuàng)造的激進(jìn)路線，以新能源技術(shù)為矛，聚焦歐洲、日本等高端市場(chǎng)，以獨(dú)資重資產(chǎn)模式對(duì)沖關(guān)稅壁壘，單車均價(jià)與利潤(rùn)率遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)——2025年比亞迪海外毛利率達(dá)28.68%，是國(guó)內(nèi)的1.7倍，歐洲銷量接近24萬輛，已然超越奇瑞的18.5萬輛。

比亞迪的崛起，奇瑞海外布局的短板開始隱現(xiàn)：品牌體系雜亂，缺乏護(hù)城河；核心大單品稀缺，難以形成規(guī)模效應(yīng)；新能源技術(shù)與產(chǎn)品滯后于海外市場(chǎng)需求，燃油車依賴度過高。這些曾經(jīng)被穩(wěn)健增長(zhǎng)掩蓋的問題，在比亞迪的高強(qiáng)度沖擊下，暴露無遺。

對(duì)奇瑞而言，2026年的海外市場(chǎng)，要打贏一場(chǎng)全球攻防硬仗。只有持續(xù)增長(zhǎng)，才能為國(guó)內(nèi)新能源轉(zhuǎn)型和品牌升級(jí)騰出時(shí)間；只有向上增長(zhǎng)，才能拓展歐盟等強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)入海外競(jìng)爭(zhēng)深水區(qū)；只有向?qū)捲鲩L(zhǎng)，才能在星辰大海的海外市場(chǎng)，繼續(xù)成為中國(guó)汽車出海的拓荒者和引領(lǐng)者。

海外承壓的同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的攻堅(jiān)戰(zhàn)同樣艱難。2026年國(guó)內(nèi)車市整體微跌，價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)白熱化，新能源補(bǔ)貼退坡的沖擊進(jìn)一步顯現(xiàn)，奇瑞“海外強(qiáng)、國(guó)內(nèi)弱”的結(jié)構(gòu)性失衡，并未得到根本改善。吉利為追趕比亞迪，正從兩大維度發(fā)起攻堅(jiān)：一是深耕比亞迪已退出的燃油車市場(chǎng)，二是在方盒子賽道展開拉鋸戰(zhàn)，而這兩大戰(zhàn)場(chǎng)，恰恰是奇瑞的核心腹地。

在燃油車縮量競(jìng)爭(zhēng)中，奇瑞與長(zhǎng)安是吉利為數(shù)不多的強(qiáng)勁對(duì)手，吉利的強(qiáng)勢(shì)進(jìn)攻，直接擠壓了奇瑞的燃油車生存空間；而方盒子賽道的爭(zhēng)奪，更是讓奇瑞原本的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)逐步被攤平。

更嚴(yán)峻的是，奇瑞的新能源轉(zhuǎn)型緩慢，2025年整體新能源滲透率遠(yuǎn)低于全行業(yè)54%、自主品牌60%以上的平均水平，主力車型集中在15萬元以下市場(chǎng)，在政策退坡和價(jià)格戰(zhàn)沖擊下，面臨的壓力遠(yuǎn)超吉利。

好消息是，奇瑞在2025年下半年迎來了轉(zhuǎn)機(jī)：新能源品牌風(fēng)云A9L和T11雙星閃耀，一掃風(fēng)云T9、A8L競(jìng)爭(zhēng)力不足的陰霾，讓國(guó)內(nèi)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)重拾信心。但單點(diǎn)突破難以扭轉(zhuǎn)全局，奇瑞要在2026年實(shí)現(xiàn)320萬輛的年銷量目標(biāo)，僅憑兩款爆款車型遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，系統(tǒng)性的變革勢(shì)在必行。

“2026年將對(duì)現(xiàn)有國(guó)內(nèi)品牌結(jié)構(gòu)進(jìn)行聚焦和整合，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)快速變化?！?/p>

1月初，奇瑞汽車新聞發(fā)言人金弋波的回應(yīng)，暗示了變革的方向。如今的奇瑞，旗下?lián)碛薪萃荆v橫+山海）、奇瑞（艾瑞澤+瑞虎+QQ）、icar、星途四大品牌矩陣，事業(yè)單元繁雜，資源分散嚴(yán)重，研發(fā)、資金、技術(shù)和人力資源被過度稀釋，應(yīng)對(duì)比亞迪、吉利的集中式?jīng)_擊，難以形成合力。

回望2024年，吉利憑借“一個(gè)吉利”的《臺(tái)州宣言》完成品牌整合與體系升級(jí)，迅速扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，逐步拉近與比亞迪的差距。剛剛完成香港上市的奇瑞汽車，也需要迎來一場(chǎng)《蕪湖宣言》推動(dòng)變革——啟動(dòng)大刀闊斧的品牌整合，剝離冗余業(yè)務(wù)，聚焦核心賽道，集中資源攻堅(jiān)新能源與高端化，重構(gòu)海外出口護(hù)城河和國(guó)內(nèi)品牌聚合力，以雙線作戰(zhàn)的強(qiáng)大能力應(yīng)對(duì)2026新挑戰(zhàn)。

雖面臨國(guó)內(nèi)國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)雙線承壓，但是奇瑞有望在2026年迎來高端化的雙重突破：一個(gè)是智界汽車深水攻堅(jiān)，一個(gè)是奇瑞捷豹路虎的換新出發(fā)。

63歲的奇瑞掌門人“白頭少年尹同躍”依舊斗志昂揚(yáng)，新入他麾下的神行者CEO文飛勇敢地肩扛使命，復(fù)興一個(gè)沉寂許久的豪華名字FREELANDER；去年四季度加盟智界汽車的CEO趙長(zhǎng)江，他將和鴻蒙智行第一款MPV高調(diào)出發(fā)，他迫切需要再贏一場(chǎng)為自己正名，也必須為鴻蒙智行和BBA的豪華爭(zhēng)奪中，打響全面戰(zhàn)爭(zhēng)發(fā)令槍。

05

國(guó)家隊(duì)的智電時(shí)代話語權(quán)

2025年中國(guó)車市硝煙未散，三大汽車央企銷量塵埃落定：中國(guó)一汽330.2萬輛、中國(guó)長(zhǎng)安291.3萬輛、東風(fēng)247.25萬輛。這份“一汽領(lǐng)跑、長(zhǎng)安追趕、東風(fēng)承壓”的排序，看似清晰，實(shí)則只是央企智電轉(zhuǎn)型的階段性記分牌——這場(chǎng)較量從來不止于規(guī)模，更關(guān)乎技術(shù)、資本、人才與戰(zhàn)略的深層角力，決定國(guó)家隊(duì)在智電時(shí)代的生存權(quán)與話語權(quán)。

2025年，對(duì)中國(guó)長(zhǎng)安而言是揚(yáng)眉吐氣的一年，但也是充滿焦慮的一年。明面上，它以291.3萬輛的總銷量、8.5%的同比增幅，穩(wěn)步追趕一汽。更重要的是，去年被升格為央企后，長(zhǎng)安徹底避免被東風(fēng)并購(gòu)的被動(dòng)局面，拓寬發(fā)展的全新通道。

但這場(chǎng)升格榮光，并未完全消解長(zhǎng)安的市場(chǎng)化焦慮。明線的銷量增長(zhǎng)背后，暗線的估值困擾，成為中國(guó)長(zhǎng)安成長(zhǎng)的煩惱。自趙非去年擔(dān)任中國(guó)長(zhǎng)安汽車總經(jīng)理以來，投資者追問他最多的問題是“長(zhǎng)安的股票什么時(shí)候會(huì)漲？”長(zhǎng)安汽車的股價(jià)便持續(xù)低迷，與其穩(wěn)步增長(zhǎng)的銷量形成了鮮明反差。

作為長(zhǎng)安轉(zhuǎn)型的三大樣板，長(zhǎng)安啟源、深藍(lán)汽車、阿維塔本應(yīng)成為支撐估值的核心力量，但2025年它們表現(xiàn)與投資者期待仍然有差距，未形成規(guī)?；母?jìng)爭(zhēng)力，未能在新能源賽道躋身第一梯隊(duì)。這種“轉(zhuǎn)型有進(jìn)展、但未達(dá)預(yù)期”的狀態(tài)，直接導(dǎo)致了資本市場(chǎng)對(duì)長(zhǎng)安的信心不足，也讓這位追趕者的焦慮愈發(fā)明顯。

在三大央企中，東風(fēng)無疑是2025年最為“意難平”。明面上，247.25萬輛的總銷量同比微降0.33%，在三家央企中排名墊底，承受著不小的市場(chǎng)壓力；更令人憋屈的是，去年年中期待中的東風(fēng)與長(zhǎng)安的大整合未能如期完成，最終以長(zhǎng)安升格而終止，整合擱淺讓東風(fēng)陷入了輿論的質(zhì)疑與詬病之中。

但細(xì)究之下，東風(fēng)的2025年，并非毫無亮點(diǎn)，其暗線的轉(zhuǎn)型較量，反而更具破局的勇氣與決心。盡管總銷量微降，但東風(fēng)的新能源轉(zhuǎn)型成效顯著：全年新能源銷量突破104萬輛，同比增長(zhǎng)21%，自主新能源銷量占比高達(dá)34.91%。這份成績(jī)單的背后，是東風(fēng)在新能源賽道的雙重突破：嵐圖汽車引領(lǐng)央企新能源品牌的高端化突圍，打破了高端新能源市場(chǎng)被民營(yíng)品牌、新勢(shì)力壟斷的格局；東風(fēng)日產(chǎn)N7在合資新能源賽道破局求新，為合資板塊的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型注入了新動(dòng)能。

而與華為的深度合作，則是東風(fēng)押下的最大賭注，也是其2026年破局的關(guān)鍵。2025年底，東風(fēng)與華為共同打造的華為乾崑|奕境首臺(tái)工裝樣車正式下線，將于2026年4月北京車展首發(fā)，開辟了華為旗下除鴻蒙智行外的智能化汽車第二戰(zhàn)場(chǎng)。

同時(shí)，東風(fēng)猛士與華為的深度合作車型，也將在2026年晚些時(shí)候亮相，這款車型將成為華為系第一款純血硬派越野SUV，憑借差異化定位，有望在這一小眾賽道展示硬核實(shí)力。

東風(fēng)2025年最具決定性的較量，藏在面向未來的人事布局中。2005-2015年的10年狂飆中，東風(fēng)麾下60后管理層居功至偉，但也導(dǎo)致70后被集體壓制。人才斷層讓東風(fēng)在2020年開始的新能源和智能化轉(zhuǎn)型中處處被動(dòng)。

2025年，東風(fēng)迎來極具標(biāo)志性的人事迭代：生于1978年的馮長(zhǎng)軍被提拔為公司總經(jīng)理，生于80年左右的楊彥鼎（研發(fā)總院院長(zhǎng)）、汪俊君（東風(fēng)奕派科技總經(jīng)理）、萬良渝（猛士科技總經(jīng)理）等一大批研發(fā)背景出身的年輕干部躋身核心崗位，一支朝氣蓬勃、科技味十足的新管理團(tuán)隊(duì)，為東風(fēng)的轉(zhuǎn)型注入了全新活力，也讓外界看到了東風(fēng)破局未來的希望。

在中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的歷史中，中國(guó)一汽從來都是無可替代的存在。作為共和國(guó)長(zhǎng)子，它承載著歷史使命與時(shí)代責(zé)任，這種特殊性決定了它從不局限于單純的銷量比拼。

2025年的中國(guó)一汽，用一份穩(wěn)中有進(jìn)的成績(jī)單守住了領(lǐng)跑者的位置。整車銷量330.2萬輛，在市場(chǎng)劇烈震蕩中成功跑贏大盤，在競(jìng)爭(zhēng)白熱化的車市中尤為難得。2025年，一汽在資本市場(chǎng)頻頻出手，收購(gòu)零跑汽車和智駕供應(yīng)商卓馭科技股權(quán)，通過資本運(yùn)作接軌新能源與智能化；同時(shí)，與廣汽的資本互動(dòng)持續(xù)，預(yù)計(jì)2026年實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性突破。

同時(shí)，更深刻的較量，藏在使命與人才的布局中。不同于長(zhǎng)安、東風(fēng)的市場(chǎng)化突圍，中國(guó)一汽始終承載著中央企業(yè)在新時(shí)代再工業(yè)化、智能制造領(lǐng)域的探索重任。正如集團(tuán)董事長(zhǎng)邱現(xiàn)東在去年12 月 9 日集團(tuán)人才工作推進(jìn)會(huì)所言：“人才是企業(yè)發(fā)展的第一資源，中國(guó)一汽既要培養(yǎng)一流人才服務(wù)自身發(fā)展，也要為行業(yè)和國(guó)家輸送優(yōu)秀人才，這是我們作為央企的使命與擔(dān)當(dāng)?！?/p>

從2023年開始，中國(guó)一汽持續(xù)向行業(yè)及央企系統(tǒng)輸送大批高管，聚焦新能源、國(guó)際化領(lǐng)域的人才培養(yǎng)，這種人才輸出，既是中國(guó)一汽體系優(yōu)勢(shì)的彰顯，也是其行業(yè)話語權(quán)的體現(xiàn)，更在潛移默化中推動(dòng)著中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的整體升級(jí)。

2026年，三大央企的目標(biāo)涇渭分明，激進(jìn)與穩(wěn)健的分野背后，是各自的戰(zhàn)略焦慮。東風(fēng)打出激進(jìn)牌，拋出325萬輛目標(biāo)，同比增幅超30%；長(zhǎng)安保持務(wù)實(shí)，330萬輛目標(biāo)同比僅增3.5%，暗藏鋒芒；中國(guó)一汽錨定354.6萬輛銷量、5700.4億元營(yíng)收，攻堅(jiān)自主品牌新能源占比超50%、研發(fā)投入強(qiáng)度提至6%、海外銷量倍增三大任務(wù)。

新一年，較量將進(jìn)入白熱化：一汽的資本布局與人才輸出、長(zhǎng)安的新能源突圍與估值修復(fù)、東風(fēng)的華為合作與年輕團(tuán)隊(duì)發(fā)力，將全面展開。這既是三大央企的市場(chǎng)突圍之戰(zhàn)，更是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量提升轉(zhuǎn)型的縮影——作為“造車國(guó)家隊(duì)”，它們的轉(zhuǎn)型成效，不僅決定自身未來，更影響智電時(shí)代的國(guó)家話語權(quán)。

明日預(yù)告

敬請(qǐng)關(guān)注明天推出的2026格局與趨勢(shì)|（下）：汽車制造商痛失定價(jià)權(quán)

從2021年到2025年，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)的螺旋死亡現(xiàn)象，困擾著幾乎國(guó)內(nèi)每一個(gè)汽車制造商。價(jià)格戰(zhàn)白熱化、成本剛性上漲、產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配失衡、產(chǎn)能過剩與電動(dòng)化轉(zhuǎn)型陣痛，五大核心因素疊加，形成了增產(chǎn)不增收的行業(yè)怪圈，到底是誰搶走了汽車行業(yè)的利潤(rùn)？