在這個市場上摸爬滾打得愈久，就愈是深刻地體會到：金融交易，是世界上最艱難、最精細、最兇險的行業(yè)。如果趕上了“好時候”，賺大錢輕而易舉；但是長期下來，多數(shù)人為什么虧損？老手乃至高手又為什么會死（當然新手死得更難看）？

其實答案很簡單，但是很少人能夠做到：人們閑不住，做了大量無任何意義的劣質(zhì)交易！正是這種“勤勞”，這些劣質(zhì)交易，不但把盈利賠光賠凈，還倒貼老本；欠債的融資透支的，甚至會陷入萬劫不復的深淵。

永遠只做自己熟悉的、擅長的、最有把握的交易。

其它時候，管住自己的手，耐得住寂寞，過濾掉那些無意義的劣質(zhì)交易。任何人，精品交易都只是少數(shù)；任何人，只要你交易的次數(shù)上升，無意義的甚至是自殺性的劣質(zhì)交易，會很快占據(jù)相當高的比例；只其中任何一樁劣質(zhì)交易，就足以讓你陷入困境——這和是否老手無關。

交易做多了就會喪失警惕性，盈利的狀態(tài)下尤其如此——人的本性如此。這個市場有時候看起來是朦朦朧朧、欲跌還漲、欲弱還強的，是柔弱的可愛的性感的，是可以玩弄一把的。這就是我，包括絕大多數(shù)人，如此容易虧錢的原因。

在這個市場上，沒有所謂“超絕的智慧”或“難以置信的好運”可以脫離交易法則的約束之外。市場是狡詐的，它不僅僅最可怕的對手，還是最無情的裁判。它有時候看起來笨笨的，于是你以為它是竹籃里任你挑逗的蛐蛐；但當你喪失警惕的時候，它會突然咬住你的手指不放；這時候你才發(fā)現(xiàn)，它原來是一條劇毒的眼鏡蛇，而根本不是什么渺小可愛的柔弱的蛐蛐。

在這個市場上，“有限的接觸”可以成為巨富；而“貪玩者”——終將喪失一切！

莊家在拉升之前，散戶可以從盤面觀察到一些蛛絲馬跡，并以此為根據(jù)來跟進獲利。具體的征兆如下：

1、較大的賣單被打掉

市場的交易盡管清淡，但總會有一些較大的賣單出現(xiàn)。如果這些賣單的價位一旦離成交價比較近就會被主動性的買單打掉，這可能就是一種莊家拉升前的征兆。一旦股價拉升起來以后，莊家最害怕的就是前面被市場承接的相對低位的獲利盤形成集中賣壓，因此只要其資金狀況允許，一般都會在拉升前盡可能地承接一些稍大的賣單，此時散戶就可以入場了。

2、盤中經(jīng)常出現(xiàn)一些非市場性的大單子

這些掛單的價位通常距離成交價較遠，往往在第三價位以上，有時候還會撤單，有一種若隱若現(xiàn)的感覺。這種較大數(shù)量的單子由于遠離成交價，實際成交的可能性很小，因此可能是莊家故意掛出來的單子，其用意可能是告訴市場“莊家已經(jīng)在注意這只股票了”。莊家既然要讓市場知道，那么股價的結局就是上漲或下跌，而不會是盤整，此時散戶就需要觀察其他細節(jié)來確認究竟會上漲還是會下跌。散戶還應注意一點，莊家在大量出貨前是有可能做一波上升行情的。

3、盤中多次出現(xiàn)脈沖式上升行情

脈沖式上升行情就是股價在較短的時間內(nèi)突然脫離大盤走勢而上沖，然后又很快地回落到原來的位置附近，伴隨著這波行情的成交量有一些放大但并沒有明顯的對倒痕跡。由于啟動前成交量會比較清淡，所以莊家也肯定在一段時間內(nèi)沒有參與交易，對市場也沒有什么感覺。莊家在正式拉升股價前通常會做個試盤，看看市場的反應，另外就是希望一些想離場的賣單盡量在股價拉升前出場，以減輕拉升時的賣壓。

4、盤中走勢穩(wěn)定，但個股盤中出現(xiàn)壓迫式下探走勢，而尾市往往回穩(wěn)

這種走勢比較折磨人，盤中常出現(xiàn)較大的賣壓，股價步步下探，但尾市卻又往往回升，通常都會有部分場內(nèi)籌碼受不了這種折磨而選擇離場。但若無外力的干擾，這種脫離大盤的走勢在成交清淡的行情中很難出現(xiàn)，因此判斷一般是有莊家在其中活動，否則尾市的股價是很難回升的。莊家通過誘空將場內(nèi)不堅定的籌碼吸引出來，無非是想加大建立短期倉位的力度，買到更多的低價籌碼，然后他再做一波行情。而在股價的回升過程中，莊家則可能將前面買進的籌碼再倒給市場，從而達到控制原有倉位數(shù)量的同時攤薄持倉成本的目的。

散戶在觀察到以上幾種情形時，還要注意一些細節(jié)，待多方確認莊家將要進入拉升階段后，才能穩(wěn)健地入場。

主力拉升前的兩大虛假技術形態(tài)，請散戶警惕操作

一、回抽大陰線

在實盤操作中，要特別注意股價向上突破之后的回抽大陰線，這時很容易出現(xiàn)誤判。當股價向上突破某一個重要技術位置后，往往會出現(xiàn)向下回抽動作，盤中收出一根或多根下跌陰線，此時很容易誤判為頭部信號。其實，回抽是確認股價突破有效的一種盤面波動形態(tài)，也是一種反趨勢的短暫現(xiàn)象，回抽結束后股價將重歸上漲之路。所以，在回抽過程中出現(xiàn)的大陰線，不會形成持續(xù)下跌走勢，投資者反倒是可以逢低介入。

圖1-1，鐵龍物流（600125）：莊家完成建倉計劃后股價向上推高，當股價回升到前期高點附近時，稍做休整后一舉放量向上突破前高阻力區(qū)，但突破后股價并沒有出現(xiàn)持續(xù)性上漲，而是出現(xiàn)回抽確認走勢。

股價向下回落收出一根跌停大陰線，對股價突破進行回抽確認。當股價回調(diào)到前期盤區(qū)附近時，獲得了技術支撐而回升，說明股價向上突破有效，后市短期繼續(xù)看漲。但是，有的投資者看到這根下跌陰線后害怕了，以為股價見頂下跌而選擇拋空操作，結果因股價上漲而踏空。

那么，如何解讀這根大陰線呢？投資者應如何操作？

（1）股價向上突破前期高點后，由原先的壓力變?yōu)楝F(xiàn)在的支撐，大陰線回落時得到該位置的支撐。

（2）隨后股價企穩(wěn)回升，說明股價向上突破有效，回抽確認成功，股價再次上漲。

（3）股價沒有出現(xiàn)持續(xù)性下跌走勢，得到30日均線的有力支撐而再次走強。

（4）成交量明顯放大，說明多頭資金開始活躍。

在實盤操作中，通常成為股價突破的技術位置，有均線、趨勢線（通道線）、技術形態(tài)、整數(shù)點位、黃金分割位或成交密集區(qū)域等。這些都是非常敏感的位置，股價突破后大多會出現(xiàn)回抽確認過程。因此，投資者遇到這類個股時，不要對大陰線產(chǎn)生懷疑。在技術沒有遭到破壞之前，應以回抽確認對待為好，一旦技術走壞則應及時止損出局。

二、沖高回落式形態(tài)

這種洗盤方式是以大幅震蕩為主基調(diào)，股價大幅跳高開盤，甚至以漲停板開盤，然后通過對敲方式，大手筆賣單殺出，股價逐波下探，而且?guī)缀跏强鞖⒌降２鸥市?，但是股價卻不跌停，不然就是在跌停價位，不斷產(chǎn)生大筆買盤，此時缺乏信心者仍低價拋售股票，莊家于是統(tǒng)統(tǒng)吃進，直到?jīng)]有人愿意再低價賣出為止。然后，股價再向上一檔一檔地拉升，隨著場外資金的不斷介入，股價大幅走高，甚至急速拉到漲停并封住漲停板。在日K線圖上，出現(xiàn)“T”形形態(tài)，成交量大幅放出。

采用這種方式洗盤的莊家，其實力都非常強大，操盤手法極其兇猛。沖高回落式洗盤可分為單日沖高回落和多日沖高回落兩種。

這是根據(jù)散戶見好就收的心理而進行的洗盤方式。莊家通過一波漲升行情后，展開洗盤動作。如果拋壓不大，沒有砸盤出現(xiàn)，浮動籌碼得到充分交換，就能提高市場平均持倉成本，日后拉升也就不會遇到大的阻力。如果拋壓較大，有大量砸盤涌出，表明盤內(nèi)籌碼出現(xiàn)松動，就會造成洗盤失敗的處境。這種洗盤方式要恰到好處，既讓獲利盤出局，又讓跟風盤介入。

圖2-1，內(nèi)蒙古發(fā)展（000611）：該股莊家采用了沖高回落洗盤走勢，股價連續(xù)沖高到前期高位盤整區(qū)域，然后快速回落洗盤，形成多日沖高回落走勢，這給散戶造成前期高位壓力重大而無法突破的假象，讓其拋售籌碼離場。當籌碼得到充分換手后，股價走出一波快速拉升行情。這種手法同時也具有試盤性質(zhì)，起到一石二鳥的作用。

這種洗盤方式一般前期股價都有較大的升幅，保守的投資者還是出局觀望為好。雖然不排除后市有更為猛烈的拉升行情出現(xiàn)，但這種走勢難以把握。如果洗盤回調(diào)幅度較深的話，可以在低位大量成交時，少量介入。

最后，交易者一定要正確理解交易。要清楚持倉和交易是兩回事。交易是個動詞，是個動作的話，那就很多時候在有意為之，頻繁為之。世界上絕大多數(shù)人如果不在交易就感到不自在，不在頻繁進出場就不顯得自己是有本事的操盤者，不每天死盯著行情自作聰明的分析和買賣，好像就不能表現(xiàn)出自己的睿智似的。

持倉是無為而為，他的倉位盈利的數(shù)字每時每刻都在跟隨著行情趨勢的變動而變動，但他的心和手從來不會過多的擔憂或輕易變更他的頭寸。

趨勢完成了，價格運動形態(tài)會告訴他應該把利潤收進囊中了，這個時候，他才自然而然的收獲自己的倉單，至于下一單是否進場，如何進場，何時進場，那要看價格本身走勢以及他的工作和休閑的時間安排了，而盈利的機會，總是無處不在。

陰陽論或辯證法里的基本思想是，當你不動守靜的時候，世界萬物都在變動，所以無需你去多動，要動也是跟著周圍世界的動而動，這叫應動或者順動。（就是無論你介入或不介入市場，市場時時刻刻都在進行著我們無法預知的變化。應動，就要有恰當?shù)母S客觀的方法，不是空談。）

做交易，做的是概率。講到概率，就要講一個具體的系統(tǒng)。沒有一個具體的載體，談不上什么概率。為什么我一再強調(diào)用規(guī)則來交易，并不是說用規(guī)則交易，每一次都比猜頂測底等主觀分析的結果好，有些單子還比主觀分析的差。但是，主觀分析是人的主觀臆想，包括所謂的趨勢明朗也是你的主觀臆想。由于是主觀臆想，即沒有一致的規(guī)則來規(guī)范你的交易行為，那就根本談不上什么概率。

對于學習者來說，交易必須輕倉，因為這時的交易目的還不是真正通過交易獲利，是學習。

找?guī)讞l均線，他們會組成價格運動的方向和路徑，他們也常是路徑的護欄，再劃劃水平線，至多再看看K線組合的形態(tài)，然后跟著K線走，就可以了。 跟隨即可。

一言蔽之，盈利之“道”，原是你在“一切皆空”的跟隨式的“被盈利”。盈利之道就在于，你能跟隨趨勢而持倉不動。你持倉不動，又能順勢而行， 是你修為的力量在起作用，不是你交易上有獲利的能力。

所以，交易只是跟隨趨勢就行了。

置身于市場之外，建倉于順勢之中；

醒乎于悟道之切，行善于盈利之后。