說個(gè)可能顛覆你認(rèn)知的事實(shí)：現(xiàn)在全球最激烈的競(jìng)爭(zhēng)，不在芯片，不在AI模型，而在一個(gè)你每天都在用、卻壓根不會(huì)多想一秒的東西——電。

誰能穩(wěn)定供電，誰就能鎖死未來。

很多人一提中國(guó)基建，腦子里還是修橋鋪路那一套。醒醒吧，那是十年前的故事了。現(xiàn)在中國(guó)基建真正的大手筆，砸在了電網(wǎng)上。兩大電網(wǎng)未來五年的投資規(guī)模，加起來逼近五萬億，比過去任何一個(gè)五年規(guī)劃都要猛得多。

你可能會(huì)想：有必要嗎？咱們現(xiàn)在又不怎么停電了。

說真的，這筆錢要是只為了讓你家不停電，那確實(shí)沒必要花這么多。但如果你把視角拉到全球——看看越南的工廠在干嘛，看看歐洲的化工巨頭在干嘛，看看美國(guó)的AI公司在發(fā)什么愁——你就會(huì)明白，這五萬億砸的不是水泥和鋼筋，砸的是未來二十年的全球產(chǎn)業(yè)話語權(quán)。

1.越南的“世界工廠”夢(mèng)，被一次停電打回了原形

這幾年“越南替代中國(guó)”的說法，你肯定聽過不少。什么勞動(dòng)力便宜、政策優(yōu)惠、外資涌入……聽著確實(shí)挺像那么回事。但資本從來不是善人，人家是去賺錢的，不是去做慈善的。

然后呢？現(xiàn)實(shí)給了所有人一記響亮的耳光。

前年夏天，越南北部突然大面積限電。不是那種偶爾閃一下的限電，是直接通知工業(yè)園區(qū)：停工，限產(chǎn)，沒商量?？鐕?guó)企業(yè)一夜之間損失數(shù)以億計(jì)，訂單交不了，合同違約，供應(yīng)鏈全面告急。

更離譜的是什么？到了第二年，越南政府居然公開“請(qǐng)求”大型制造企業(yè)，在用電高峰期自愿削減三成用電量。

你品品這個(gè)詞——“自愿”。

對(duì)工廠來說，砍掉三成的電，就是砍掉三成甚至更多的產(chǎn)能。你讓富士康這種體量的企業(yè)“自愿減產(chǎn)”？說白了就是：我們實(shí)在沒電了，求求你們省著點(diǎn)用。

這哪是什么“下一個(gè)世界工廠”？這分明是連燈都點(diǎn)不亮的世界工地。

那越南為什么不自己建電廠？這才是最關(guān)鍵的問題。

答案很扎心：建不了，至少短期內(nèi)建不了。全球范圍內(nèi)，能又快又穩(wěn)地建設(shè)大型電站的國(guó)家，屈指可數(shù)。中國(guó)此前宣布不再新建海外煤電項(xiàng)目，這一刀下去，直接斬?cái)嗔撕芏喟l(fā)展中國(guó)家最現(xiàn)實(shí)的電力擴(kuò)張路徑。

你找別的國(guó)家建？成本翻倍，工期拉長(zhǎng)，效率低到讓人絕望。越南除了加大從中國(guó)進(jìn)口電力，幾乎別無選擇。而中國(guó)呢？新能源裝機(jī)量爆發(fā)式增長(zhǎng)，電力產(chǎn)能已經(jīng)成了一種戰(zhàn)略級(jí)的出口商品。

不是我不幫你，是你離不開我。這叫什么？這叫陽謀。

2.歐洲的慘劇，才是真正讓人后背發(fā)涼的故事

如果說越南的問題是“物理性缺電”——電不夠用，那歐洲的問題就更荒唐了：電有，但你用不起。

前幾年那場(chǎng)能源危機(jī)，你可能只記得油價(jià)漲了、天然氣貴了。但真正恐怖的是電價(jià)。德國(guó)和法國(guó)的電力期貨價(jià)格，同比暴漲了將近十倍。折算到居民和企業(yè)端，一度電的價(jià)格飆到了讓人窒息的水平。

十倍什么概念？你把你家上個(gè)月的電費(fèi)乘以十，感受一下。

化工、冶金、造紙，這些本來就是高耗能行業(yè)，電價(jià)一暴漲，利潤(rùn)直接被吃干抹凈。德國(guó)有家化工巨頭，運(yùn)營(yíng)了超過一個(gè)半世紀(jì)的老廠，說關(guān)就關(guān)了。不是經(jīng)營(yíng)不善，不是技術(shù)落后，就是一個(gè)原因——電費(fèi)扛不住了。

而歐洲的電力公司呢？人家是市場(chǎng)化運(yùn)作，天然氣漲價(jià)，電價(jià)就跟著漲，利潤(rùn)照賺。至于下游企業(yè)死活？抱歉，那不是電力公司要操心的事。

這就是純市場(chǎng)化電力體系的致命軟肋——當(dāng)能源價(jià)格成了不可預(yù)測(cè)的變量，你的生產(chǎn)計(jì)劃、成本控制、甚至企業(yè)的生死存亡，全都變成了賭博。

3.同一時(shí)期，中國(guó)做了什么？

說出來你可能不信——虧錢，硬扛。

全球能源價(jià)格高位運(yùn)行那陣子，中國(guó)幾大發(fā)電集團(tuán)的煤電業(yè)務(wù)，合計(jì)虧損了一千多億。燃料成本瘋漲，但電價(jià)就是不大幅上調(diào)。

從企業(yè)財(cái)報(bào)看，慘不慘？當(dāng)然慘。但從國(guó)家層面看呢？工業(yè)電價(jià)基本平穩(wěn)，制造業(yè)沒有出現(xiàn)大面積停工，生產(chǎn)線持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，訂單正常交付。

這不是什么高深的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，這就是一個(gè)最樸素的道理：電力是基礎(chǔ)設(shè)施，不是投機(jī)品。

關(guān)鍵時(shí)刻，電力系統(tǒng)必須優(yōu)先保供給、穩(wěn)價(jià)格，而不是追求企業(yè)利潤(rùn)最大化。你可以說這不夠“市場(chǎng)化”，但看看歐洲化工廠關(guān)門、印度企業(yè)被電費(fèi)壓垮的結(jié)局，你告訴我，哪種模式更聰明？

4.然后就是AI這張底牌了

不知道你有沒有注意到，現(xiàn)在全球科技巨頭在AI賽道上瘋狂砸錢，但真正卡脖子的，不是算法，不是數(shù)據(jù)，而是電。

訓(xùn)練一個(gè)大型AI模型需要多少電？數(shù)據(jù)中心需要多少電？這些數(shù)字大到超出普通人的想象。美國(guó)的電力需求正在因?yàn)锳I和數(shù)據(jù)中心快速攀升，但他們的發(fā)電和輸電系統(tǒng)呢？產(chǎn)能預(yù)留不夠，天然氣發(fā)電機(jī)組的訂單排到了好幾年以后，電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)開始拒絕大型數(shù)據(jù)中心的接入申請(qǐng)了。

你沒看錯(cuò)——美國(guó)，正在因?yàn)楣┎簧想?，拒絕AI公司入駐。

再看中國(guó)呢？五萬億電網(wǎng)投資的一個(gè)核心方向，就是為新能源和高耗能高附加值產(chǎn)業(yè)預(yù)留空間?？缡】鐓^(qū)域輸電能力持續(xù)加強(qiáng)，風(fēng)電光伏大規(guī)模并網(wǎng)的通道正在全面打通。

這意味著什么？意味著當(dāng)全球AI企業(yè)都在為找一個(gè)能穩(wěn)定供電的地方發(fā)愁時(shí)，中國(guó)可以拍著胸脯說：來吧，電管夠，價(jià)格還穩(wěn)定。

5.回頭看，這盤棋的全貌就清楚了

越南缺電，企業(yè)被迫減產(chǎn)，只能加大從中國(guó)購(gòu)電——我們掌握了能源出口的主動(dòng)權(quán)。

歐洲電價(jià)暴漲，高耗能產(chǎn)業(yè)大面積外遷——而中國(guó)電價(jià)平穩(wěn)，成了全球制造業(yè)最可靠的電力港灣。

美國(guó)AI產(chǎn)業(yè)遭遇電力瓶頸，數(shù)據(jù)中心選址困難——而中國(guó)提前布局，為新興產(chǎn)業(yè)鎖定了充足的電力資源。

這五萬億，看著是修變電站、架輸電線，但實(shí)質(zhì)上是在向全世界發(fā)出一個(gè)信號(hào)：想搞制造業(yè)？想搞AI？想搞任何需要大規(guī)模穩(wěn)定用電的產(chǎn)業(yè)？來中國(guó)，這里永遠(yuǎn)不缺電。

其他國(guó)家呢？大多是出了問題才想到補(bǔ)課，電網(wǎng)跟不上產(chǎn)業(yè)發(fā)展，只能被動(dòng)應(yīng)對(duì)。而中國(guó)是反過來的——先把路修好，再等車來跑。

說到底，大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)比的不是誰嗓門大，而是誰的基本功扎實(shí)。電力這個(gè)東西，平時(shí)你感覺不到它的存在，但一旦出問題，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系都會(huì)劇烈顫抖。

未來十幾年，全球會(huì)有多少項(xiàng)目因?yàn)楫?dāng)?shù)仉娋W(wǎng)撐不住而流產(chǎn)，就會(huì)有多少項(xiàng)目因?yàn)橹袊?guó)的提前布局而落地生根。

這五萬億，砸的是基建，鎖的是國(guó)運(yùn)。