一張最新商業(yè)衛(wèi)星圖把全球稀土精煉熱區(qū)染成了亮紅色，集中在中國，一條細(xì)線卻從巴西的米納斯吉拉斯蜿蜒到印度的奧里薩，一場不帶中國的稀土暗戰(zhàn)正在點(diǎn)火

先看籌碼，印度2023年進(jìn)口了約15000噸稀土氧化物，其中超過八成來自中國，這就是被反復(fù)提到的稀土依賴，莫迪政府卻喊出五年后電車保有量翻四倍的口號，原料從哪來，成了繞不開的硬題

巴西手握資源鑰匙，官方地質(zhì)局測算全國已探明稀土氧化物儲量近22萬噸，其中重稀土占比高于全球平均水平，這讓巴西有資格在金磚國家里說自己是潛在礦霸

聯(lián)合聲明里拋出200億美元貿(mào)易目標(biāo)聽著亮眼，真敢想啊，但巴西去年對印出口總額才87億美元，稀土在其中占比不到1％，要翻倍需每年多出六十億以上的實(shí)貨，這可不是咖啡豆能填平

最硬的環(huán)節(jié)在煉廠，中國稀土控制率達(dá)到約九成，而全球年新增分離產(chǎn)能不到2萬噸，印度自有產(chǎn)線連國內(nèi)需求的三成都喂不飽，巴西更是連商業(yè)示范線都在論證階段，礦石挖出來還是得送往包頭或江西

有人問可以拉美國日本投錢嗎，賬很簡單，澳洲最大礦商萊納斯擴(kuò)產(chǎn)一萬噸氧化物耗資5億美元，巴西想建完整鏈條起步價(jià)要三十億美金起跳，誰來埋單，股東會先問收益率

金句來了，稀土靠挖地不夠，煉不出來就是高級石頭，這句話在內(nèi)蒙選礦車間墻上貼了十年，如今卻成了印巴合作的現(xiàn)實(shí)寫照

更尷尬的對比在時間，印度規(guī)劃二十三座電機(jī)廠，目標(biāo)產(chǎn)能五百萬臺，但全球高性能釹鐵硼磁體新線落地里，中國獨(dú)占七成，比亞迪長安正挖空全球工程師，印度開出的薪水卻招不來人

巴西資源部門內(nèi)部文件顯示，從探礦權(quán)到商業(yè)采礦平均耗時八年，如果一切順利，印度的電動車龍頭塔塔到那時已需要年消費(fèi)一萬噸永磁材料，時間差成了第二座大山

印度巴西合作的技術(shù)通道也沒鋪平，氧化物要變金屬需要鹽酸法或硝酸法，中國的氯化燒結(jié)法成本最低，排放卻處全球最嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)，印度國內(nèi)化工園區(qū)因環(huán)保被叫停的例子歷歷在目，誰來承擔(dān)末端治理

還有政治賬，兩國對外都想展示金磚國家內(nèi)部多元合作，背地里卻擔(dān)心重蹈被中國卡脖子的命，美國智庫CSIS的報(bào)告直接給出結(jié)論，如果沒有美國資本和日本設(shè)備，這套新鏈條就是PPT

與此中國悄悄在緬甸和坦桑尼亞追加投資，今年上半年預(yù)計(jì)新增三千噸重稀土產(chǎn)能，對應(yīng)氟碳鈰礦和離子吸附型稀土配套濕法廠，一旦投產(chǎn)，全球供應(yīng)占比可能突破九成大關(guān)

中國公司并沒急著關(guān)門，還在同越南談合資冶煉廠，和哈薩克斯坦敲定勘探協(xié)議，這對印度巴西合作是暗面沖擊，脫鉤計(jì)劃像逆流劃船，越劃水越涌

一句話點(diǎn)破格局，產(chǎn)業(yè)鏈不是友誼賽，誰能控制中間環(huán)節(jié)誰就當(dāng)裁判，余下的只能是球員

印度巴西會不會走澳洲模式，賣礦石給中國再進(jìn)口磁體，這筆賬誰來買單，若中國稀土控制率再抬一個百分點(diǎn)，全球電車和風(fēng)電成本會同步上浮多少，你怎么看