今天超過4000家上漲，算是普漲行情了，不過說實(shí)話強(qiáng)度一般，節(jié)后首個交易日僅放量2000多億，市場成交額也就剛過2.2萬億，說明市場情緒沒有完全回歸，機(jī)構(gòu)也沒有大的動作。板塊來看，假期發(fā)酵的機(jī)器人、AI應(yīng)用、國產(chǎn)算力全部大跳水，節(jié)后兌現(xiàn)在預(yù)期之內(nèi)，有色、化工等漲價(jià)線依然強(qiáng)勢。

目前全球股市被AI沖擊所支配，宏觀研究機(jī)構(gòu) Citrini Research 發(fā)布了一篇極具爭議且廣泛傳播的情景分析文章 《 THE 2028 GLOBAL INTELLIGENCE CRISIS》，該報(bào)告由Alap Shah等共同撰寫，核心假設(shè)是到2028年全球經(jīng)濟(jì)可能陷入“智能替代螺旋”(intelligence displacement spiral)——機(jī)器智能極度充裕，迅速替代復(fù)雜白領(lǐng)勞動，引發(fā)需求坍塌、結(jié)構(gòu)性通縮與資產(chǎn)價(jià)格重估。

雖然該報(bào)告有些危言聳聽，但不妨礙警醒市場AI對現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)格局的沖擊，年初以來美股軟件行業(yè)暴跌就是例子。此前AI創(chuàng)業(yè)公司Anthropic表示，其Claude Code編程工具可協(xié)助讓COBOL變得現(xiàn)代化，后者是一款在IBM計(jì)算機(jī)上運(yùn)行的陳舊編程語言，昨晚IBM股價(jià)周一暴跌13%，創(chuàng)下2000年10月以來的最大單日百分比跌幅。

印度IT服務(wù)公司已成為亞洲“AI恐慌交易”的代表。周二，NSE Nifty IT指數(shù)下跌3.6%，連續(xù)第五天下跌，本月該指數(shù)下跌約20%，市值蒸發(fā)超540億美元。Citrini的報(bào)告概述了一個情景，其中Tata Consultancy Services Ltd.、Infosys Ltd.和Wipro Ltd.等公司到2027年合同取消將加速。

人們總是高估科技的短期沖擊，卻低估其長期影響，市場對AI短期的擔(dān)憂是否過度不好說，不過從第一性原理來說，技術(shù)發(fā)展長期來看對人類的發(fā)展應(yīng)該是有利的。

再來看今天的重磅消息：

• 綜合央視新聞等媒體報(bào)道，美軍最高將領(lǐng)、參謀長聯(lián)席會議主席丹·凱恩（Dan Caine）一直在向美國總統(tǒng)特朗普及其他高級官員建議稱，對伊朗的軍事行動可能帶來重大風(fēng)險(xiǎn)，尤其是可能陷入一場曠日持久的沖突。

• 據(jù)報(bào)道，美國媒體報(bào)道稱美國政府正考慮以“國家安全”為由，對約六個行業(yè)加征新一輪關(guān)稅。知情人士稱，擬議關(guān)稅可能涵蓋大型電池、鑄鐵及鐵制配件、塑料管道、工業(yè)化學(xué)品以及電網(wǎng)和電信設(shè)備等行業(yè)。這些新關(guān)稅將獨(dú)立于近期宣布的全球15%關(guān)稅措施單獨(dú)實(shí)施。

• 假期mlcc漲價(jià)發(fā)酵，繼中國大陸渠道商、三星機(jī)電相互漲價(jià)20%后，村田高端MLCC擬漲價(jià)——2月2日村田制作所MLCC在AI服務(wù)器領(lǐng)域需求旺盛，F(xiàn)Y25Q3（自然年25Q4）AI服務(wù)器領(lǐng)域MLCC訂單大增29.4%至2681億日元，全年銷售額預(yù)測上調(diào)600億日元至1.8萬億日元。國巨、華新科大漲，三星電機(jī)春節(jié)期間漲幅達(dá)30%+。

今天A股mlcc板塊走強(qiáng)，風(fēng)華高科漲停，三環(huán)集團(tuán)、達(dá)利凱普、國瓷材料等多股大漲。

• 除了mlcc漲價(jià)外，玻纖、電子布漲價(jià)節(jié)前已經(jīng)發(fā)酵過，節(jié)后漲價(jià)行情延續(xù)，今天的催化是粘膠短纖漲價(jià)，據(jù)CCF信息，三友化工粘膠短纖報(bào)價(jià)漲300元/噸。

今天玻纖、電子布板塊漲停潮，國際復(fù)材、宏和科技、三友化工、中國巨石、山東玻纖等多股漲停。

• 據(jù)東吳電新，鋰電2月受春節(jié)影響環(huán)降10%，預(yù)計(jì)3月恢復(fù)至12月高位，環(huán)增15-20%，4-5月有望進(jìn)一步上漲，鋰電旺季將至；碳酸鋰價(jià)格回落至13萬左右，同時(shí)全國性儲能容量電價(jià)政策出臺，預(yù)計(jì)后續(xù)多省有望跟進(jìn)，當(dāng)前價(jià)格下可保障6% IRR水平，短期部分暫停項(xiàng)目或重啟，支撐行業(yè)需求恢復(fù)。

碳酸鋰主力連續(xù)漲超10%，鋰礦板塊走強(qiáng)，盛新鋰能漲超7%，贛鋒鋰業(yè)漲超5%。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)漲幅為0.87%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為0.99%，港股恒生指數(shù)跌幅為1.82%，恒生科技指數(shù)跌幅為2.13%。

分行業(yè)來看，石油化工、建筑材料、基礎(chǔ)化工、有色金屬、煤炭等行業(yè)領(lǐng)漲，傳媒、計(jì)算機(jī)、商貿(mào)零售等行業(yè)領(lǐng)跌。

近期行情詭異多變，錯綜復(fù)雜，市場時(shí)不時(shí)的蹦出最新國內(nèi)外小道消息，為此我們看財(cái)經(jīng)組建了一個高端會員社群，旨在及時(shí)傳播最新消息資訊，讓粉絲們第一時(shí)間了解資本市場最新動態(tài)，該群需要幾元錢的驗(yàn)證付費(fèi)（刷掉廣告黨），有需要的朋友識別下方二維碼，訂閱后添加客服拉進(jìn)群。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

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