數(shù)據(jù)是個(gè)寶

投資少煩惱

近期，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《 中國證券業(yè)發(fā)展報(bào)告2025 》（以下簡稱《報(bào)告》），回溯2024年行業(yè)全景。其中詳細(xì)呈現(xiàn)2024年券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型情況。

《報(bào)告》顯示，2024年證券行業(yè)信息技術(shù)投入迎來轉(zhuǎn)折點(diǎn)。當(dāng)年證券公司IT總投入金額410.88億元，同比減少1.09%，主要體現(xiàn)在硬件投入和軟件投入的縮減上。

與此同時(shí)，IT人員規(guī)模也在收縮，2024年證券公司IT人員總數(shù)3.26萬人，同比減少9.42%。其中，分支機(jī)構(gòu)IT員工和外包人員規(guī)模下降最為明顯。

不過，投入金額與人員數(shù)量雙雙“縮水”，不意味著券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型停滯?！秷?bào)告》稱，券商投入邏輯將要重構(gòu)，以“業(yè)務(wù)價(jià)值可衡量、投資回報(bào)可追蹤”為核心，從源頭上規(guī)避“為技術(shù)買單”的無效投入，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“每一分IT投入都能對應(yīng)業(yè)務(wù)增長的確定性”。

總部開發(fā)崗占比逐年提升

近年來，券商IT人員流動(dòng)性較大。根據(jù)《報(bào)告》，2024年證券公司IT人員總數(shù)為3.26萬人，較2023年的3.59萬人減少逾3300人，同比下滑9.42%。但在2023年，券商IT人數(shù)增加近2500人，增長7.44%。

從結(jié)構(gòu)來看，券商總部IT員工、分支機(jī)構(gòu)IT員工及常駐外包IT人員在2024年均呈現(xiàn)減少態(tài)勢。

其中，總部IT員工2024年數(shù)量同比減少2.74%，下滑幅度最小，該群體是券商IT人員的主要構(gòu)成，占比達(dá)到53.44%。常駐外包IT人員數(shù)量占比排名第二，人數(shù)減少17.22%。分支機(jī)構(gòu)IT員工降幅最大，同比減少18.01%。從上述數(shù)據(jù)可看出，盡管券商縮減IT人員數(shù)量，但總部IT人員占比持續(xù)上升，《報(bào)告》稱“IT總部化與自主掌控能力進(jìn)一步加強(qiáng)”。

從崗位來看，總部專職開發(fā)崗位的員工占比最高，2024年超過30%，且人數(shù)保持增長（2.04%）。外包的開發(fā)人員是第二大群體，占比14.74%，但人數(shù)同比大幅下滑20.66%，跌幅居各崗位之首。上述數(shù)據(jù)反映出，券商在技術(shù)研發(fā)上的自主投入仍在加強(qiáng)。

在IT人員配置方面，頭部集中趨勢愈發(fā)明顯。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會的調(diào)研，在115家證券公司反饋數(shù)據(jù)中，總部IT員工人數(shù)超過100人的共有52家。其中，有10家券商總部IT員工人數(shù)超過500人，較2023年增加1家。上述前10家券商共有7744名IT員工，占行業(yè)總?cè)藬?shù)的40.6%，頭部集中度進(jìn)一步提高。

硬件投入明顯減少

盡管IT人員規(guī)模收縮，但券商在薪酬福利上的支出并未“縮水”?！秷?bào)告》顯示，2024年券商IT薪酬福利支出120.53億元，同比增長1.41%。

不過值得一提的是，雖然有關(guān)IT人員的薪酬福利支出在增長，但相較2023年11.46%的增速，已經(jīng)明顯放緩。

薪酬增幅減速，是券商IT投入“收緊”的一個(gè)側(cè)面。從“總盤子”看，2024年證券公司IT總投入為410.88億元，同比減少1.09%，較2023年10%的增速明顯“掉頭向下”。

根據(jù)《報(bào)告》，IT“總盤子”除前述薪酬福利外，還有資本性支出和費(fèi)用性支出。據(jù)悉，資本性支出包括硬件投入、軟件投入、咨詢費(fèi)；費(fèi)用性支出包括運(yùn)維費(fèi)用、通信費(fèi)用、常駐外包費(fèi)用等。其中，費(fèi)用性支出每年在IT“總盤子”里占比最大。

數(shù)據(jù)顯示，費(fèi)用性支出在2024年保持增長，同比增加3.87%，占比40.65%；但資本性支出同比減少9.16%，占比30.01%。

進(jìn)一步拆解細(xì)分項(xiàng)看，2024年降幅最明顯的是“硬件投入”，同比減少近14%?！俺ｑv外包費(fèi)用”緊跟其后，同比減少10.44%。此外，“軟件投入”也減少8.58%。

與此形成對比的是，券商在“運(yùn)維費(fèi)用”、“通信費(fèi)用”兩大方面的投入保持增長，增幅分別為8.23%、9.18%。

上述IT投入規(guī)模的縮減，并不意味著數(shù)字化轉(zhuǎn)型停滯。券商中國記者注意到，關(guān)于“IT精細(xì)化管理”是近年來“中國證券業(yè)發(fā)展報(bào)告”持續(xù)探索的話題。

《報(bào)告》稱，研發(fā)效能提升將成為券商IT降本增效的核心抓手，從傳統(tǒng)的“流程優(yōu)化”轉(zhuǎn)向“技術(shù)賦能+資源精準(zhǔn)配置”的深度變革，實(shí)現(xiàn)“少投入、快交付、高質(zhì)量”。

具體而言，一方面，延續(xù)敏捷開發(fā)與DevOps工具鏈的普及基礎(chǔ)，AI技術(shù)將深度滲透研發(fā)全流程；另一方面，借助研發(fā)效能度量工具，動(dòng)態(tài)追蹤各項(xiàng)目“交付價(jià)值密度”，識別低效環(huán)節(jié)并優(yōu)化，將節(jié)省的研發(fā)人力轉(zhuǎn)向高價(jià)值的企業(yè)戰(zhàn)略級項(xiàng)目，最終形成“高效交付支撐業(yè)務(wù)敏捷迭代、資源集約驅(qū)動(dòng)成本持續(xù)下行”的良性循環(huán)，在支撐業(yè)務(wù)快速迭代的同時(shí)控制IT總體成本。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型步入深水區(qū)

證券行業(yè)的數(shù)字化能力如今處在什么水平？根據(jù)《報(bào)告》，當(dāng)前頭部券商通過戰(zhàn)略引領(lǐng)、資源整合和技術(shù)創(chuàng)新形成先發(fā)優(yōu)勢。然而，行業(yè)整體仍面臨戰(zhàn)略執(zhí)行力度不足、數(shù)據(jù)治理體系不完善、核心技術(shù)自主可控能力薄弱、生態(tài)協(xié)同效應(yīng)未充分釋放等結(jié)構(gòu)性矛盾。

具體來看，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會此前為行業(yè)制定的成熟度模型（分為萌芽級、基礎(chǔ)級、發(fā)展級、優(yōu)化級、引領(lǐng)級五個(gè)等級），《報(bào)告》稱，目前全行業(yè)超過60%機(jī)構(gòu)已達(dá)到“發(fā)展級”及以上水平。

但綜合實(shí)力與數(shù)字化轉(zhuǎn)型深度正相關(guān)。資產(chǎn)規(guī)模排名前10位的大型券商，平均成熟度已達(dá)“優(yōu)化級”，主要因?yàn)檫@類機(jī)構(gòu)憑借資金與人才優(yōu)勢持續(xù)引領(lǐng)轉(zhuǎn)型進(jìn)程。而中小券商受限于資源投入，多數(shù)處于“基礎(chǔ)級”或“萌芽級”，規(guī)模分化特征顯著。

在基礎(chǔ)能力建設(shè)上，券商普遍重視“網(wǎng)絡(luò)與信息安全”，根據(jù)《報(bào)告》，超85%的券商在該領(lǐng)域達(dá)到發(fā)展級以上成熟度；在數(shù)據(jù)中心備份能力方面，96％的券商滿足災(zāi)難應(yīng)對高標(biāo)準(zhǔn)要求。

但短板同樣明顯。近65%的券商尚未建立數(shù)字化標(biāo)準(zhǔn)體系，研發(fā)運(yùn)營一體化程度較低，自主創(chuàng)新能力不足。此外，技術(shù)架構(gòu)轉(zhuǎn)型緩慢也在制約業(yè)務(wù)敏捷性，行業(yè)云原生應(yīng)用率普遍不足40%，基礎(chǔ)設(shè)施云化率過半的證券公司不足50%。

在技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新方面，券商陸續(xù)取得一定成績，但“自主研發(fā)”仍是少數(shù)。《報(bào)告》稱，前沿技術(shù)已覆蓋63.2%的券商，頭部機(jī)構(gòu)在智能投顧、文檔審核、風(fēng)險(xiǎn)控制等領(lǐng)域取得突破。然而，34%的券商完全依賴外購系統(tǒng)，自主研發(fā)占比超過40%的僅占17%，且僅8.5%的證券公司重要系統(tǒng)云原生架構(gòu)占比超過50%。

技術(shù)架構(gòu)轉(zhuǎn)型滯后導(dǎo)致業(yè)務(wù)迭代速度受限，分布式架構(gòu)應(yīng)用不足50%，不足以支撐高頻交易、實(shí)時(shí)風(fēng)控等創(chuàng)新場景需求，制約了金融科技與業(yè)務(wù)場景的深度融合。部分中小券商受限于技術(shù)投入與人才儲備，仍采用傳統(tǒng)架構(gòu)，系統(tǒng)擴(kuò)展性與靈活性不足，難以應(yīng)對市場快速變化。

行業(yè)生態(tài)協(xié)同建設(shè)仍處于初級階段。根據(jù)《報(bào)告》，僅29.3%的券商參與行業(yè)級開放平臺建設(shè)，初步形成跨機(jī)構(gòu)、跨領(lǐng)域數(shù)字化生態(tài)體系的機(jī)構(gòu)只有7.5%。多數(shù)券商仍以單點(diǎn)式技術(shù)應(yīng)用為主，缺乏跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)共享與業(yè)務(wù)協(xié)同機(jī)制，僅15.1％的券商實(shí)現(xiàn)跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)互通，行業(yè)數(shù)據(jù)流通機(jī)制尚未打通，產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源整合及數(shù)據(jù)要素價(jià)值釋放能力不足，對行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)性與效率有所影響。

產(chǎn)學(xué)研合作深度也不足。61.3%的券商僅開展零散的技術(shù)交流或項(xiàng)目合作，深度參與人工智能、區(qū)塊鏈等核心技術(shù)聯(lián)合攻關(guān)的僅占10.4%，且成果轉(zhuǎn)化效率也不高。對于中小券商而言，受限于投入與人才，融入生態(tài)圈層的難度越來越大，數(shù)字化進(jìn)程正在被進(jìn)一步拉開差距。

來源：券商中國

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責(zé)編：林麗峰

校對：祝甜婷