2025年5月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的意見(jiàn)》，為新時(shí)代企業(yè)制度建設(shè)提供了綱領(lǐng)性文件，系統(tǒng)勾勒出“以堅(jiān)持和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)為根本，以產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)為基礎(chǔ)，以完善公司治理為重點(diǎn)，以改革創(chuàng)新為動(dòng)力”的清晰框架。作為中國(guó)期貨行業(yè)的頭部力量與國(guó)有控股的金融上市公司，永安期貨股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“永安期貨”）深耕期貨行業(yè)三十余年、邁入資本市場(chǎng)十余年，始終以國(guó)家宏觀政策趨勢(shì)和資本市場(chǎng)監(jiān)管導(dǎo)向?yàn)殡p重坐標(biāo)，以現(xiàn)代化治理為戰(zhàn)略支點(diǎn)，構(gòu)建了兼具國(guó)有屬性、金融特質(zhì)和上市規(guī)范的現(xiàn)代化治理體系，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展和金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)貢獻(xiàn)永安力量。

“十四五”實(shí)踐：“五位一體”構(gòu)筑現(xiàn)代化治理堅(jiān)實(shí)根基“十四五”時(shí)期，永安期貨立足國(guó)有金融上市公司定位，系統(tǒng)性推進(jìn)治理體系改革與能力提升，形成了戰(zhàn)略規(guī)劃引領(lǐng)、公司治理升級(jí)、價(jià)值管理賦能、企業(yè)文化聚力、ESG實(shí)踐創(chuàng)新“五位一體”的現(xiàn)代化治理體系。

（一）戰(zhàn)略規(guī)劃引領(lǐng)：以“衍生品投行”為戰(zhàn)略目標(biāo)，驅(qū)動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展增長(zhǎng)極公司

自2005年制定“十一五”戰(zhàn)略規(guī)劃開(kāi)始，每一個(gè)五年規(guī)劃的實(shí)施，都是一部“破界”創(chuàng)新史。公司戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)了從“綜合型期貨公司”到“期貨綜合金融服務(wù)提供商”，再到“衍生品綜合金融集團(tuán)”的跨越變遷?！笆奈濉逼陂g，永安期貨深度研判宏觀政策、產(chǎn)業(yè)變革與市場(chǎng)趨勢(shì)，跳出“期貨”框架，創(chuàng)造性提出打造“衍生品投行”的戰(zhàn)略目標(biāo)，錨定大宗商品投行、大類資產(chǎn)配置、國(guó)際業(yè)務(wù)排頭兵三大戰(zhàn)略板塊，形成清晰的差異化競(jìng)爭(zhēng)路徑，逐步實(shí)現(xiàn)從“以牌照為中心”到“以客戶為中心”的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變。“十四五”期間，公司在“衍生品投行”戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，于2021年12月正式登陸A股市場(chǎng)，完成幾代永安人的上市夢(mèng)想。公司凈利潤(rùn)始終保持在行業(yè)頭部水平，市值穩(wěn)健保持在250億元左右，位列上市期貨公司第一。

（二）公司治理升級(jí)：以“五型董事會(huì)”為決策中樞，塑造現(xiàn)代化治理格局

規(guī)范透明是現(xiàn)代化治理的核心要義，也是公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的治理密碼。一是堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，把穩(wěn)政治方向。公司黨委堅(jiān)決扛起管黨治黨政治責(zé)任，嚴(yán)格落實(shí)“黨建入章程”，明確黨委在公司治理中的法定地位，將“把方向、管大局、保落實(shí)”的領(lǐng)導(dǎo)作用貫穿公司治理全過(guò)程。二是優(yōu)化治理架構(gòu)，重塑治理格局。“十四五”期間，公司從戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)、高效治理、合規(guī)專業(yè)、陽(yáng)光監(jiān)督、綠色創(chuàng)新五個(gè)維度打造“五型董事會(huì)”，持續(xù)提升決策中樞的高效性和科學(xué)性。優(yōu)化“三會(huì)一層”治理架構(gòu)，及時(shí)銜接新公司法和監(jiān)管要求，于2025年12月審議通過(guò)《公司章程》修訂議案，取消監(jiān)事會(huì)、由董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)承接相關(guān)監(jiān)督職能，增設(shè)職工董事，進(jìn)一步完善了運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、高效制衡的現(xiàn)代化治理格局。三是數(shù)智風(fēng)控護(hù)航，筑牢安全底線。公司將“人人都是風(fēng)險(xiǎn)官，事事能過(guò)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)”的風(fēng)控理念融入公司基因，打造“烽燧·監(jiān)督一張網(wǎng)”全棧式數(shù)智風(fēng)控平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全周期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控，該項(xiàng)目獲評(píng)中國(guó)人民銀行“金融科技發(fā)展二等獎(jiǎng)”?！笆奈濉逼陂g，公司規(guī)范治理水平獲得監(jiān)管部門(mén)和行業(yè)協(xié)會(huì)的高度認(rèn)可，連續(xù)15年保持中國(guó)證監(jiān)會(huì)分類評(píng)價(jià)最高評(píng)級(jí)，連續(xù)2年獲評(píng)上海證券交易所信息披露評(píng)價(jià)最高評(píng)級(jí)A級(jí)，多次獲評(píng)中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)“董事會(huì)最佳實(shí)踐案例”“可持續(xù)發(fā)展最佳實(shí)踐案例”“董辦最佳實(shí)踐案例”“董秘5A評(píng)級(jí)”等最高等級(jí)榮譽(yù)。

（三）價(jià)值管理賦能：以“投資者為本”為核心理念，共建資本市場(chǎng)良好生態(tài)

“十四五”期間，永安期貨正式邁入A股市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)從非上市公眾公司向資本市場(chǎng)主力軍的跨越，持續(xù)深化現(xiàn)代化治理，形成“治理提升—價(jià)值增長(zhǎng)—市場(chǎng)認(rèn)可”的良性循環(huán)。一是建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資者回報(bào)機(jī)制，提升投資者獲得感。公司堅(jiān)持“以投資者為本”的核心理念，將投資者回報(bào)作為衡量?jī)r(jià)值創(chuàng)造的重要標(biāo)準(zhǔn)。從新三板到主板，公司累計(jì)分紅超17億元，其中，主板上市以來(lái)公司累計(jì)分紅超10億元，占上市融資金額的近40%，公司每年度現(xiàn)金分紅均占當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)的30%以上，并且自2023年以來(lái)連續(xù)開(kāi)展中期分紅。特別是2025年實(shí)施股份回購(gòu)用于注銷，直接提高每股收益，向市場(chǎng)傳遞出管理層對(duì)未來(lái)發(fā)展充滿信心的強(qiáng)烈信號(hào)。二是構(gòu)建開(kāi)放、透明、互動(dòng)的投資者關(guān)系管理體系，強(qiáng)化價(jià)值認(rèn)同與市場(chǎng)信心。公司在合規(guī)披露的基礎(chǔ)上，暢通投資者互動(dòng)渠道，利用官網(wǎng)、官微、社交媒體、“上證e互動(dòng)”及各類會(huì)議活動(dòng)，搭建全方位溝通網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)回應(yīng)投資者關(guān)切。公司連續(xù)兩年主動(dòng)披露“提質(zhì)增效重回報(bào)”行動(dòng)方案，系統(tǒng)性地向資本市場(chǎng)傳遞公司的經(jīng)營(yíng)狀況與戰(zhàn)略價(jià)值?！笆奈濉逼陂g，永安期貨通過(guò)一系列積極舉措，切實(shí)增強(qiáng)投資者獲得感，這也是夯實(shí)公司內(nèi)在價(jià)值、支撐市值健康增長(zhǎng)的堅(jiān)實(shí)基石。

（四）企業(yè)文化聚力：以“文化+品牌”為價(jià)值內(nèi)核，凝聚現(xiàn)代化治理向心力

“十四五”期間恰逢公司成立三十周年，永安期貨積極踐行中國(guó)特色金融文化，深刻總結(jié)期貨行業(yè)文化和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提煉價(jià)值內(nèi)核，全面迭代煥新企業(yè)文化，提出“金融向善、期貨向?qū)崱钡氖姑翱蛻艉?、永安好，好永安、好客戶”的?jīng)營(yíng)宗旨和“守正、求新、人本、生態(tài)”的核心價(jià)值觀，構(gòu)建融合“黨建文化、廉潔文化、合規(guī)文化、人才文化、家文化”為一體的文化矩陣。聚焦“以客戶為中心”重大改革，迭代發(fā)布“永動(dòng)企航”產(chǎn)業(yè)服務(wù)品牌、“永安財(cái)富、衍生幸福”財(cái)富服務(wù)品牌、“永立潮頭、安行致遠(yuǎn)”ESG品牌、“同心同樂(lè)永安家”工會(huì)品牌等一系列品牌，推出行業(yè)首個(gè)金融投教IP“安仔”及企業(yè)主題曲《立潮頭 期未來(lái)》，成功舉辦首屆“永安日”活動(dòng)，將文化基因、品牌理念與行業(yè)特色深度融合，為現(xiàn)代化治理體系注入了靈魂。

（五）ESG創(chuàng)新實(shí)踐：以行業(yè)首個(gè)“ESG品牌”重塑可持續(xù)發(fā)展價(jià)值理念

“十四五”期間，公司以ESG治理為現(xiàn)代化治理的突破口，將可持續(xù)發(fā)展理念深度融入公司戰(zhàn)略與運(yùn)營(yíng)體系，構(gòu)建起與資本市場(chǎng)價(jià)值認(rèn)同相匹配的治理新范式。一是重塑ESG治理架構(gòu)，完善現(xiàn)代化治理體系。公司將董事會(huì)“戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)”升級(jí)為“戰(zhàn)略與可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)”，持續(xù)優(yōu)化ESG治理架構(gòu)、完善制度體系、規(guī)范信披流程，首批發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，ESG治理能力實(shí)現(xiàn)了有效提升。二是發(fā)布行業(yè)首個(gè)ESG品牌，引領(lǐng)現(xiàn)代化治理價(jià)值導(dǎo)向。作為行業(yè)ESG實(shí)踐的“先行者”，公司基于三十年社會(huì)責(zé)任積淀，創(chuàng)新推出“永立潮頭、安行致遠(yuǎn)”ESG品牌，明確三大維度目標(biāo)：環(huán)境維度錨定服務(wù)向新、運(yùn)營(yíng)向綠，社會(huì)維度堅(jiān)持金融向善、期貨向?qū)崳卫砭S度追求經(jīng)營(yíng)向穩(wěn)、價(jià)值向遠(yuǎn)，致力成為一家受人尊敬的頭部上市期貨公司。ESG治理體系與品牌建設(shè)的協(xié)同推進(jìn)，不僅為公司可持續(xù)發(fā)展提供了行動(dòng)指南，更推動(dòng)公司現(xiàn)代化治理邁向“價(jià)值共生”，為構(gòu)建具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的頭部上市期貨公司注入持久動(dòng)力。

“十五五”展望：“三維躍升”邁向一流衍生品投行新征程永安期貨歷經(jīng)三十余年春華秋實(shí)，已站在“二次創(chuàng)業(yè)”的新起點(diǎn)。展望“十五五”，公司將以高度的政治責(zé)任感和歷史使命感，借助“戰(zhàn)略躍升、治理躍升、價(jià)值躍升”三維發(fā)力，努力實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)，闊步邁向一流衍生品投行新征程。

（一）戰(zhàn)略躍升：“以客戶為中心”重大改革，驅(qū)動(dòng)“一流衍生品投行”建設(shè)

展望“十五五”，公司將“以客戶為中心”重大改革嵌入現(xiàn)代化治理全鏈條，驅(qū)動(dòng)全局性、深層次的戰(zhàn)略躍升，實(shí)現(xiàn)公司質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。一個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)是全力打造“一流衍生品投行”，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)“真一流”、國(guó)際“爭(zhēng)一流”，在業(yè)務(wù)牌照、展業(yè)區(qū)域、資金規(guī)模等方面取得持續(xù)突破。三個(gè)戰(zhàn)略定位是全面推進(jìn)“產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管家、衍生品資產(chǎn)配置行家、跨境綜合金融服務(wù)專家”。產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管家將基于產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈精細(xì)化管理需求，提供貫穿“現(xiàn)貨+期貨”“場(chǎng)內(nèi)+場(chǎng)外”的“一站式”解決方案，將產(chǎn)業(yè)服務(wù)品牌“永動(dòng)企航”打造成為行業(yè)首個(gè)聚焦實(shí)體企業(yè)的綜合化、數(shù)智化、國(guó)際化產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)品牌。衍生品資產(chǎn)配置行家將發(fā)揮期貨及衍生品交易的特色，構(gòu)建“好客戶、好產(chǎn)品、好服務(wù)”財(cái)富生態(tài)，塑造和深化“永安財(cái)富 衍生幸?！逼放菩蜗??？缇尘C合金融服務(wù)專家將基于全球衍生品投資與國(guó)際資源配置需求，通過(guò)人財(cái)撬動(dòng)、跨境聯(lián)動(dòng)、產(chǎn)融帶動(dòng)、數(shù)智驅(qū)動(dòng)“四驅(qū)發(fā)展”模式，打響“私募出海找永安、全球資配找永安、產(chǎn)業(yè)跨境找永安”品牌。

（二）治理躍升：夯實(shí)“四大支柱”，打造高效敏捷的現(xiàn)代化治理新格局

展望“十五五”，永安期貨將夯實(shí)黨建引領(lǐng)、治理優(yōu)化、人才建設(shè)、大監(jiān)督體系“四大支柱”，推動(dòng)公司現(xiàn)代化治理向“高效敏捷”躍升。一是強(qiáng)化黨建引領(lǐng)，確保黨組織在發(fā)展中“把方向、管大局、保落實(shí)”的領(lǐng)導(dǎo)核心和政治核心作用。深化黨建與公司治理深度融合，完善“雙向進(jìn)入、交叉任職”領(lǐng)導(dǎo)體制，強(qiáng)化黨組織在戰(zhàn)略決策、選人用人和重大風(fēng)險(xiǎn)防控中的領(lǐng)導(dǎo)作用，將黨的領(lǐng)導(dǎo)嵌入公司治理各環(huán)節(jié)。二是優(yōu)化治理架構(gòu)，完善“三會(huì)一層”運(yùn)行機(jī)制，加強(qiáng)“五型董事會(huì)”建設(shè)，健全董事履職保障體系，強(qiáng)化獨(dú)立董事專業(yè)監(jiān)督與戰(zhàn)略決策參與深度，激活職工董事橋梁紐帶作用，構(gòu)建權(quán)責(zé)清晰、運(yùn)轉(zhuǎn)順暢、制衡有力的現(xiàn)代化治理新格局。三是完善組織保障，加強(qiáng)賦能型人才梯隊(duì)、敏捷型組織結(jié)構(gòu)、共創(chuàng)型激勵(lì)與約束機(jī)制的人力資源管理體系建設(shè)，構(gòu)建支撐戰(zhàn)略落地的永安人才金字塔。四是深化“大監(jiān)督體系”建設(shè)，全力筑牢監(jiān)督機(jī)制、專業(yè)人才、數(shù)智科技、內(nèi)生思想“四大防線”，高標(biāo)準(zhǔn)落實(shí)除險(xiǎn)保安要求，將全模塊、全流程的數(shù)據(jù)和節(jié)點(diǎn)納入“烽燧·監(jiān)督一張網(wǎng)”全面風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，運(yùn)用金融科技提升風(fēng)險(xiǎn)控制的智能化、穿透化水平，在堅(jiān)守安全底線與激發(fā)發(fā)展活力的辯證統(tǒng)一中，探索可復(fù)制、可推廣的“永安經(jīng)驗(yàn)”。

（三）價(jià)值躍升：構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展生態(tài)，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值與社會(huì)價(jià)值雙向奔赴

展望“十五五”，永安期貨將錨定長(zhǎng)期價(jià)值坐標(biāo)，以“投資者回報(bào)”強(qiáng)化市場(chǎng)價(jià)值認(rèn)同，以“ESG治理”重構(gòu)可持續(xù)發(fā)展生態(tài)，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的雙向奔赴。一是打造優(yōu)質(zhì)上市公司形象，完善兼具前瞻性、系統(tǒng)性、靈活性、合規(guī)性的資本補(bǔ)充機(jī)制，積極借助股份回購(gòu)、戰(zhàn)略投資等市場(chǎng)化資本運(yùn)作手段，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、增厚核心資產(chǎn)，夯實(shí)長(zhǎng)期價(jià)值根基。建立常態(tài)化投資者回報(bào)機(jī)制，以更穩(wěn)定、可預(yù)期的分紅和持續(xù)的價(jià)值成長(zhǎng)回饋投資者信任，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的和諧統(tǒng)一。二是持續(xù)踐行“永立潮頭、安行致遠(yuǎn)”ESG品牌承諾，落實(shí)“服務(wù)向新、運(yùn)營(yíng)向綠”“金融向善、期貨向?qū)崱薄敖?jīng)營(yíng)向穩(wěn)、價(jià)值向遠(yuǎn)”三大維度的目標(biāo)；積極探索碳金融，將ESG因素納入投資研究與風(fēng)險(xiǎn)管理體系，關(guān)注全球碳市場(chǎng)發(fā)展，探索為企業(yè)和投資者提供碳交易、碳資產(chǎn)管理和ESG主題投資產(chǎn)品等相關(guān)服務(wù)，為企業(yè)和機(jī)構(gòu)投資者提供綠色金融解決方案。從“十四五”的筑基深耕到“十五五”的戰(zhàn)略躍升，永安期貨的現(xiàn)代化治理之路，是一條始終與時(shí)代同頻、與國(guó)家戰(zhàn)略共振、與市場(chǎng)共進(jìn)的創(chuàng)新之路、責(zé)任之路。

三十載櫛風(fēng)沐雨。永安期貨以戰(zhàn)略規(guī)劃明方向、以公司治理固根基、以價(jià)值管理建生態(tài)、以企業(yè)文化聚人心、以ESG實(shí)踐傳價(jià)值，構(gòu)建起經(jīng)得起市場(chǎng)檢驗(yàn)、具有行業(yè)標(biāo)桿意義的現(xiàn)代化治理體系。展望未來(lái)，公司將始終堅(jiān)守“金融向善、期貨向?qū)崱笔姑?，以?zhàn)略躍升、治理躍升和價(jià)值躍升驅(qū)動(dòng)現(xiàn)代化治理引擎，持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力與綜合服務(wù)能力，在全球化競(jìng)爭(zhēng)中展現(xiàn)中國(guó)期貨公司的專業(yè)素養(yǎng)與責(zé)任擔(dān)當(dāng)，為中國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展和國(guó)家戰(zhàn)略落地實(shí)施貢獻(xiàn)更多永安力量。

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