近期起點(diǎn)研究院SPIR發(fā)布了《2026全球鋰電行業(yè)發(fā)展白皮書報(bào)告》，報(bào)告對(duì)于全球鋰電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)做了詳細(xì)分析，核心觀點(diǎn)如下
一、市場(chǎng)規(guī)模：動(dòng)儲(chǔ)雙輪驅(qū)動(dòng)，總量2.5TWH（國(guó)內(nèi)+海外）
- 全球：2026年鋰電池總出貨量2.5TWh，同比+25%；儲(chǔ)能電池0.8TWh（+40%）、動(dòng)力電池1.5TWh（+20%）
- 國(guó)內(nèi)：總出貨1.8TWh（+30%）；儲(chǔ)能600GWh（+50%）；新能源車銷量1200萬輛，滲透率55%，動(dòng)力電池1.1TWH
- 海外：成核心增長(zhǎng)極；中國(guó)新能源車出口400萬輛；美國(guó)數(shù)據(jù)中心+歐洲大儲(chǔ)爆發(fā)，海外儲(chǔ)能需求占全球52%
二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：結(jié)構(gòu)優(yōu)化，儲(chǔ)能成第一增長(zhǎng)引擎
- 國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能增速>50%，超動(dòng)力電池；大儲(chǔ)/工商業(yè)/戶用齊增，大容量（314Ah+）占比70%+

-乘用車LFP占比70%，高端車型高鎳三元（NCM811/NCA）占比30%
三、海外市場(chǎng)：區(qū)域化+本土化，供應(yīng)鏈重構(gòu)
- 美國(guó)IRA、歐盟新電池法推動(dòng)本土化；中國(guó)企業(yè)海外產(chǎn)能占比升至25%（歐洲/東南亞/墨西哥）
- 東南亞/中東/拉美新興市場(chǎng)爆發(fā)，占全球需求12%+
- 中國(guó)電池設(shè)備出口加速，卷繞/化成設(shè)備海外占率40%+
四、新技術(shù)：多元路線并行，固態(tài)/鈉電加速落地
-固態(tài)電池（含半固態(tài)）：2026年為“量產(chǎn)元年”，全球出貨50GWh；寧德時(shí)代凝聚態(tài)（500Wh/kg）、豐田硫化物進(jìn)入驗(yàn)證/試產(chǎn)
-鈉離子電池：規(guī)模化應(yīng)用元年，出貨27GWh；儲(chǔ)能/低速車/商用車/啟停電源為主，鋰鈉混合技術(shù)成為AIDC儲(chǔ)能/新能源汽車創(chuàng)新產(chǎn)品和技術(shù)方案，鈉電啟停滲透率快速提升，鈉電儲(chǔ)能GWH級(jí)別項(xiàng)目出現(xiàn)
-高壓實(shí)LFP：壓實(shí)密度2.6g/cm3，滲透加速，循環(huán)壽命提升30%
-CTP/CTC：頭部企業(yè)全面普及，系統(tǒng)成本降15%+，能量密度升10%+
五、資本運(yùn)作：港股IPO主流，并購(gòu)整合加速
-鋰電企業(yè)赴港IPO成首選，2026年預(yù)計(jì)20+家鋰電材料/設(shè)備/電池企業(yè)上市
-頭部企業(yè)橫向并購(gòu)+縱向整合，CR5市占率80%+；中小企業(yè)被并購(gòu)或轉(zhuǎn)為代工
- 融資向技術(shù)/全球化/儲(chǔ)能傾斜，固態(tài)/鈉電/儲(chǔ)能項(xiàng)目獲資本集中加注
六、政策：內(nèi)外雙向發(fā)力，倒逼高質(zhì)量發(fā)展
-國(guó)內(nèi)：電池反內(nèi)卷，推升產(chǎn)品價(jià)格，十五五儲(chǔ)能納入國(guó)家戰(zhàn)略；出口退稅4月起9%→6%，2027年取消，加速出清低端產(chǎn)能
-海外：歐盟碳足跡披露、美國(guó)IRA本土化率50%+、日韓補(bǔ)貼傾斜本土供應(yīng)鏈
-全球碳中和：電池生產(chǎn)碳排放降40%，退役電池回收率98%
七、競(jìng)爭(zhēng)格局：寡頭固化，馬太效應(yīng)加劇
-全球：動(dòng)力電池CR5市占率85%；寧德時(shí)代35%、比亞迪15%、LG新能源12%、松下8%、SK On7%；第二梯隊(duì)份額提升，中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國(guó)軒高科等，特斯拉/寶馬/大眾/奇瑞/廣汽/三一等主機(jī)廠自建電池成為趨勢(shì)，成為擾動(dòng)電池格局最大變量
-國(guó)內(nèi)：動(dòng)力電池CR2市占率70%+；二線企業(yè)聚焦細(xì)分（儲(chǔ)能/海外/特種），跨界玩家（車企/石化/大化工企業(yè)/上游材料企業(yè)）入局加劇競(jìng)爭(zhēng)
- 中小企業(yè)淪為代工廠，閑置產(chǎn)能為頭部代工，行業(yè)“K型分化”固化
八、產(chǎn)品價(jià)格：企穩(wěn)回升，從價(jià)格戰(zhàn)到價(jià)值戰(zhàn)
- 碳酸鋰：價(jià)格中樞12-30萬元/噸，較2025年低點(diǎn)上漲80%+，全年鋰礦供需缺口20萬噸+
- 電芯價(jià)格：儲(chǔ)能LFP0.38-0.45元/Wh；動(dòng)力LFP0.45-0.55元/Wh，高鎳0.60-0.72元/Wh
- 材料端：六氟磷酸鋰、磷酸鐵鋰、石墨負(fù)極、電解液、銅箔、隔膜等主材價(jià)格上行趨勢(shì)明顯，漲幅15%-30%，成本傳導(dǎo)至電芯，鋰電上游材料供應(yīng)全年偏緊
九、上游材料：擴(kuò)產(chǎn)高峰，高端化+長(zhǎng)協(xié)鎖定

-動(dòng)力+儲(chǔ)能電池2026擴(kuò)產(chǎn)1.5TWH+，2026年全球產(chǎn)能超6TWH
- 磷酸鐵鋰2025-2026擴(kuò)產(chǎn)300萬噸/年，高端高壓實(shí)/長(zhǎng)循環(huán)為主；頭部長(zhǎng)協(xié)鎖定600萬噸需求；其他主材擴(kuò)產(chǎn)相對(duì)緩慢，滯后于電芯環(huán)節(jié)
- 鋰/鎳/鈷供給邊際改善，價(jià)格趨穩(wěn)；資源端長(zhǎng)單比例提升至60%+，鎖定成本
- 材料企業(yè)向一體化延伸（磷化工→磷酸鐵鋰、鋰礦→鋰鹽），降本增效
十、設(shè)備與制造：智能化+出海+綠色化
- 設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代90%+，中國(guó)鋰電設(shè)備/固態(tài)電池設(shè)備出口加速，海外增長(zhǎng)100%
- AI賦能生產(chǎn)，研發(fā)周期縮30%，良率升5%+，單位能耗降15%
- 數(shù)字化工廠普及，全流程追溯+碳管理，滿足海外合規(guī)要求