最近在讀關(guān)于大宗商品的書(shū)籍，偶然獲得一些新的觀察角度。

中國(guó)在1992年開(kāi)始市場(chǎng)化改革。當(dāng)時(shí)冷戰(zhàn)剛剛結(jié)束，中國(guó)遇到幾個(gè)有利條件。

一方面，蘇東集團(tuán)的便宜原材料大規(guī)模涌入全球市場(chǎng)，導(dǎo)致全球大宗商品價(jià)格下跌，帶來(lái)了全球經(jīng)濟(jì)的低通脹，催生了一輪高增長(zhǎng)，中國(guó)遇到很好的全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

另一方面，當(dāng)時(shí)西方世界對(duì)于未來(lái)有足夠的信心，甚至是盲目樂(lè)觀，福山的“歷史終結(jié)論”在這方面可能也起了相當(dāng)?shù)淖饔?。“歷史終結(jié)”意味著地緣沖突不再存在，全球被視作一個(gè)平滑、統(tǒng)一的市場(chǎng)，在這種情況下，西方國(guó)家的企業(yè)便排除了其他考慮，而以“最大化效率”作為單一目標(biāo)，來(lái)規(guī)劃自己的全球布局?！叭蚱交⒔y(tǒng)一市場(chǎng)”的預(yù)設(shè)，也使得向中國(guó)的大規(guī)模產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移成為可能。

福山的《歷史的終結(jié)與最后的人》

但是，90年代中國(guó)的經(jīng)濟(jì)仍然面臨著一個(gè)不確定性：中國(guó)對(duì)美出口的最惠國(guó)待遇需要每年審核一次，對(duì)美出口的貿(mào)易條件本身存在不確定性。西方企業(yè)如果要大規(guī)模外包等操作，沒(méi)有足夠的政策確定性，就不敢做長(zhǎng)期投資，只能做短期投資。更多的是來(lái)料加工、組裝等不會(huì)受到政策波動(dòng)影響、容易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。

在2001年中國(guó)加入WTO之后，情況發(fā)生了變化。中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易條件有了確定性，“全球平滑、統(tǒng)一市場(chǎng)”假設(shè)當(dāng)中的最后一個(gè)不確定性也被排除了，西方企業(yè)敢做十年期起步的長(zhǎng)期投資了；這種長(zhǎng)期投資也把各種金融杠桿充分地撬動(dòng)起來(lái)，于是進(jìn)一步刺激了中國(guó)制造業(yè)的快速崛起。所以，中國(guó)內(nèi)部的一些條件是中國(guó)制造業(yè)能夠崛起的基礎(chǔ)，但加入WTO，讓這些條件在一定時(shí)期內(nèi)被鎖定為不可逆，大規(guī)模地提升了中國(guó)制造業(yè)崛起的速度和效率。

但是另一個(gè)悖反也就逐漸出現(xiàn)了。

隨著中國(guó)崛起到一定程度，在2015年左右，全球秩序開(kāi)始出現(xiàn)嚴(yán)重的不均衡。實(shí)際上這是一個(gè)必然的結(jié)果。西方企業(yè)把世界視作平滑市場(chǎng)進(jìn)行全球化布局，可是每個(gè)國(guó)家的財(cái)政空間仍然是獨(dú)立的，財(cái)政空間相應(yīng)地對(duì)應(yīng)著福利分配，對(duì)應(yīng)著選票，因此世界并不是平滑的。但是經(jīng)濟(jì)空間卻被預(yù)設(shè)為平滑的，時(shí)間夠長(zhǎng)的話，一定會(huì)引發(fā)矛盾。

中國(guó)的超大規(guī)模具有巨大的馬太效應(yīng)，制造業(yè)體量越過(guò)某個(gè)門(mén)檻后，各種制造業(yè)都更加向中國(guó)轉(zhuǎn)移外包，讓西方國(guó)家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸陷入困境，但西方國(guó)家的金融和科技創(chuàng)新領(lǐng)域，卻因?yàn)槔弥袊?guó)的超級(jí)高效的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，而放大了比較優(yōu)勢(shì)，發(fā)展得更快。

這讓西方國(guó)家開(kāi)始陷入某種內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)撕裂，經(jīng)濟(jì)撕裂接下來(lái)傳導(dǎo)為社會(huì)撕裂，社會(huì)撕裂再傳導(dǎo)為政治撕裂，政治撕裂的表現(xiàn)之一就是各政黨在政策上會(huì)競(jìng)相極化，因?yàn)樯鐣?huì)的中間群體出現(xiàn)塌陷，政策向中間靠無(wú)法獲得更多選票，極化反倒成為理性策略。于是，各國(guó)在政治上開(kāi)始出現(xiàn)反全球化的民粹風(fēng)潮，人們的觀念開(kāi)始變化了，“歷史終結(jié)論”本身終結(jié)了，世界不再被視作一個(gè)平滑、統(tǒng)一的市場(chǎng)了。

到了這一步，各種各樣的政治性對(duì)抗重新出現(xiàn)，地緣沖突也回來(lái)了。只要地緣沖突重新回來(lái)，之前所抱持的“全球統(tǒng)一、平滑市場(chǎng)”的預(yù)設(shè)不在了，貿(mào)易條件也不再像之前那樣確定了。于是，各種資本就不會(huì)再繼續(xù)做以十年為單位的長(zhǎng)期投資了。對(duì)于與中國(guó)在同生態(tài)位競(jìng)爭(zhēng)的那些國(guó)家來(lái)說(shuō)，比如印度、越南等，這種新的環(huán)境是很不利的；沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家會(huì)自外于地緣沖突，那就意味著，像印度、越南這樣的國(guó)家，接受組裝、來(lái)料加工等短期投資的機(jī)會(huì)很多，但獲得長(zhǎng)期投資的機(jī)會(huì)會(huì)大幅縮水。

同時(shí)，越是這種情況，對(duì)西方國(guó)家來(lái)說(shuō)，它們的比較優(yōu)勢(shì)在于高端服務(wù)業(yè)、金融產(chǎn)業(yè)，其資本越發(fā)不會(huì)去投資制造業(yè)。而能夠有興趣去海外投資制造業(yè)的，只有為了規(guī)避各種貿(mào)易壁壘、被迫要出海的中國(guó)企業(yè)。我這幾年調(diào)研訪談到大量的中國(guó)企業(yè)，它們把相對(duì)來(lái)說(shuō)屬于短期、輕量投資的組裝環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移出去，但是需要長(zhǎng)期、重投資的上游供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，仍然依托留在中國(guó)的龐大供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)；這是近幾年來(lái)貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈、中國(guó)出口總量卻仍持續(xù)走高的原因。這種搞法會(huì)引發(fā)其他問(wèn)題，但那是另一種邏輯了。

于是，又一種悖反浮現(xiàn)。隨著全球化1.0的終結(jié)，驅(qū)動(dòng)的卻是中國(guó)企業(yè)的全球化程不斷往前推進(jìn)。以這些企業(yè)為載體，把政治上割裂的全球化空間，在經(jīng)濟(jì)層面上重新縫合起來(lái)，但是底層的驅(qū)動(dòng)機(jī)制、表層的風(fēng)險(xiǎn)及成本函數(shù)，各種結(jié)構(gòu)全都變了。

全球化1.0的終結(jié)主要是在政治層面，經(jīng)濟(jì)層面上很可能正在緩慢浮現(xiàn)全球化2.0的輪廓。這是我們觀察未來(lái)世界演化的一個(gè)基本前提。