英偉達(dá)周一分別發(fā)布聲明稱，與Lumentum和Coherent達(dá)成戰(zhàn)略協(xié)議，將分別向這兩家光學(xué)技術(shù)公司投資20億美元。受消息刺激，Lumentum收漲11.75%，Coherent大漲超15%。

英偉達(dá)在兩份聲明中解釋道，光互連和先進(jìn)的封裝集成是下一代人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的基礎(chǔ)，因?yàn)樗鼈兡軌驗(yàn)槿斯ぶ悄芄S帶來超高帶寬、高能效的連接。

銀河證券研報(bào)指出，站在當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，光模塊景氣度仍舊處于上升通道中，其中“十五五”首年國內(nèi)需求側(cè)不僅具備從400G向800G/1.6T光模塊升級(jí)的趨勢(shì)，也具備人工智能應(yīng)用端發(fā)展帶來的算力需求提升所帶動(dòng)的量能提升邏輯，量?jī)r(jià)齊增；海外端當(dāng)前景氣度較高，主流云廠商2026年資本開支規(guī)模持續(xù)超預(yù)期，GPU性能的提升帶動(dòng)海外光模塊速率升級(jí)趨勢(shì)明確，高速率高價(jià)值量的光模塊放量節(jié)奏有望加速，同時(shí)Scale-up側(cè)遠(yuǎn)期光進(jìn)銅退的趨勢(shì)逐步明確，推動(dòng)光模塊用量及需求量的進(jìn)一步增長(zhǎng)，CPO路徑的逐步成熟，以及光模塊廠商在CPO領(lǐng)域的持續(xù)深化布局也將使得相關(guān)公司遠(yuǎn)期業(yè)績(jī)具備提升基礎(chǔ)。

據(jù)財(cái)聯(lián)社主題庫顯示，相關(guān)上市公司中：

源杰科技是國內(nèi)領(lǐng)先的光芯片IDM廠商，公司成功量產(chǎn)CW 70mW激光器芯片并實(shí)現(xiàn)大批量交付，CW 100mW激光器產(chǎn)品也已經(jīng)通過客戶驗(yàn)證。

仕佳光子產(chǎn)線集中于光模塊產(chǎn)業(yè)鏈上端，主要包括光芯片（有源：DFB芯片；無源：PLC、AWG芯片）及光傳輸器件（MPO跳線）等細(xì)分產(chǎn)品。