當(dāng)前，全球電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)的景氣度，正由“AI缺電邏輯”驅(qū)動(dòng)，有望推動(dòng)行業(yè)實(shí)現(xiàn)“量的擴(kuò)張”與“價(jià)的提升”雙重突破。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，AI算力的爆發(fā)式增長正在重構(gòu)全球電力需求結(jié)構(gòu)。據(jù)行業(yè)測算，單座大型AI算力中心的電力消耗，相當(dāng)于數(shù)十萬戶居民的年用電量，且算力中心對供電的可靠性、穩(wěn)定性、瞬時(shí)響應(yīng)能力要求高于傳統(tǒng)負(fù)荷。一旦出現(xiàn)供電中斷，不僅會(huì)造成算力損失，更可能導(dǎo)致核心數(shù)據(jù)丟失。

與此同時(shí)，新能源發(fā)電（光伏、風(fēng)電）的滲透率持續(xù)提升，其“間歇性、波動(dòng)性”的特點(diǎn)，對電網(wǎng)的調(diào)峰能力、消納能力提出了更高要求。傳統(tǒng)電網(wǎng)設(shè)備已難以適配“新能源+ AI”的雙重需求，倒逼電網(wǎng)進(jìn)行全方位升級：在發(fā)電側(cè)，需要更高效的新能源并網(wǎng)設(shè)備（如智能逆變器、無功補(bǔ)償裝置）；這種“需求升級”直接推動(dòng)電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)從“存量替換”轉(zhuǎn)向“增量升級”，高端化、智能化設(shè)備的需求占比持續(xù)提升，成為行業(yè)增長的重要?jiǎng)恿Α?/p>

海外電網(wǎng)老化，中國企業(yè)抓住機(jī)遇實(shí)現(xiàn)出海突破。全球范圍內(nèi)，歐美、東南亞等地區(qū)的電網(wǎng)大多建成于上世紀(jì)中期，設(shè)備老化率超過50%，大量電網(wǎng)設(shè)備使用年限已超過20年，存在供電安全隱患，電網(wǎng)改造升級已成為海外各國的重要關(guān)注方向。

在這一輪海外改造浪潮中，中國電網(wǎng)設(shè)備企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，成功搶占市場先機(jī)。從技術(shù)來看，中國在特高壓、智能電網(wǎng)、柔性直流輸電等領(lǐng)域的技術(shù)水平處于全球領(lǐng)先地位，產(chǎn)品性能遠(yuǎn)超國際同類產(chǎn)品；從成本來看，中國擁有完善的電網(wǎng)設(shè)備供應(yīng)鏈體系，核心零部件自給率高，產(chǎn)品性價(jià)比顯著優(yōu)于歐美企業(yè)；從產(chǎn)業(yè)鏈來看，中國企業(yè)能夠提供“勘察設(shè)計(jì)+設(shè)備供應(yīng)+工程運(yùn)維”的一站式解決方案，契合海外國家的整體化需求，借而實(shí)現(xiàn)了業(yè)績的量、價(jià)齊升。