2026年開始，我發(fā)現(xiàn)AI圈變得越來(lái)越落地了。

開發(fā)者現(xiàn)在最關(guān)心的是，什么模型效果最好，什么場(chǎng)景有需求。投資人關(guān)心，什么樣的公司能賺錢?？傊词杖?，看效果，成了衡量大模型公司最新、最樸實(shí)的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

剛好，這兩天看到哥飛，一位我關(guān)注好幾年的SEO大佬發(fā)了今年2月份的Stripe數(shù)據(jù)。這個(gè)數(shù)據(jù)，能通過(guò)Stripe域名的訪問(wèn)量，推算通過(guò)Stripe付款的全球公司訂單數(shù)。

有點(diǎn)赤裸裸圍觀大家商業(yè)化進(jìn)展的意思了。

本來(lái)我還有點(diǎn)擔(dān)心，二月中國(guó)AI公司都忙著春節(jié)營(yíng)銷獲客，商業(yè)化不會(huì)好看。但看了一會(huì)兒我發(fā)現(xiàn)，整個(gè)2月，好幾家中國(guó)公司 —— Manus、Kimi、可靈、MiniMax，還有Wavespeed的Stripe商業(yè)化訂單都排在全球前三十名。

尤其是Kimi，確實(shí)讓我有點(diǎn)沒(méi)想到，它這次排在第九名，和第四名Manus是唯二Stripe訂單量進(jìn)前十的中國(guó)公司。

要知道今年之前，Kimi還會(huì)因?yàn)樯虡I(yè)化慢被嘲。沒(méi)想到剛2月，它就開始沖了。

Kimi沖進(jìn)Stripe訂單榜前10？

關(guān)于Kimi收入飆升，其實(shí)最近有挺多渠道曝出來(lái)，它近20天收入超過(guò)2025年全年總收入。但當(dāng)時(shí)有人說(shuō)沒(méi)實(shí)錘不可信，現(xiàn)在哥飛的這個(gè)數(shù)據(jù)，可以說(shuō)算一個(gè)力證了。

仔細(xì)看了看，2月Stripe訂單排名里前五的海外公司有Grok、Lovable、Cursor、11Labs，都大名鼎鼎。

排在前面的中國(guó)公司有，第四名Manus，Stripe訂單訪問(wèn)量71.5萬(wàn)；Kimi排名第九，訂單訪問(wèn)量29.9萬(wàn)。第17名的可靈，以及第28名MiniMax。

如果看增速，Kimi真的算獨(dú)一份了。

我按月份在表格里篩選了下，發(fā)現(xiàn)2026年1月，Kimi在Stripe的訂單數(shù)增長(zhǎng)了8280.53%。

今年2月，Kimi的訂單又在這個(gè)基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了123.81%。

而且，在2024-2025年期間，Kimi的訂單從來(lái)沒(méi)有進(jìn)入過(guò)Stripe訂單排行榜的前100名。按照這個(gè)說(shuō)法，Kimi最近兩個(gè)月的商業(yè)化排名往上沖了90名。

模型+入口的變量

不得不說(shuō)，Kimi最近倆月的商業(yè)化進(jìn)展，真的像坐了火箭。

那么它商業(yè)化增長(zhǎng)飆升的原因是什么？拆解下來(lái)，一個(gè)是技術(shù)能力，另外一個(gè)是抓住了新入口。

技術(shù)能力肯定指的是模型。

今年春節(jié)之前，Kimi發(fā)布并開源了K2.5，打響了這波模型更新的第一炮。

當(dāng)時(shí)在性能上，Kimi K2.5的代碼能力排在全球開源第一，總榜前三，僅次于Claude和Gemini。當(dāng)時(shí)我記得，很多人立刻拿K2.5做前端頁(yè)面，著實(shí)被它的審美驚到了。

K2.5的發(fā)布，恰好還趕上了OpenClaw的風(fēng)靡。

這一個(gè)多月，全球很多人瘋了一樣接入這只龍蝦。中國(guó)的模型，尤其是K2.5和M2.5，又成了很多龍蝦背后的“腦子”。我自己的第一只，背后也接了K2.5，我用它完成了對(duì)自己龍蝦辦公室的裝修。

*我和K2.5一起做的龍蝦辦公室

后來(lái)我發(fā)現(xiàn)，把K2.5當(dāng)作龍蝦的腦子，是很多人的選擇。

有數(shù)據(jù)顯示，最近Kimi K2.5因?yàn)閍gent執(zhí)行、工具調(diào)用能力強(qiáng)，再加上性價(jià)比高，已經(jīng)是OpenRouter平臺(tái)上OpenClaw調(diào)用量最高的模型。

就連這幾天聽(tīng)播客，我還在一檔超知名的科技播客 —— This Week in Startups (TWiST)里發(fā)現(xiàn)，在Uber超早期就投進(jìn)去的硅谷“超級(jí)天使”投資人Jason Calacanis，也在自己的龍蝦背后接了K2.5。

他說(shuō)，自己連著好幾天都在用Kimi的新模型，幾乎沒(méi)感覺(jué)到（切換模型）的差異。

整體看下來(lái)，Kimi最近收入狂飆，主要是因?yàn)榘l(fā)布了能力過(guò)硬的模型，恰好還承載住了全球暴漲的龍蝦的需求。說(shuō)有運(yùn)氣的成分可能確實(shí)有，但是能持續(xù)抓住這波機(jī)會(huì)，說(shuō)實(shí)話運(yùn)氣也絕不是決定因素。

*我買了云廠Coding Plan，也還會(huì)切回K2.5

現(xiàn)在這個(gè)進(jìn)展，Kimi的投資人肯定是提氣了。

我記得去年年底Kimi公布上一輪融資的時(shí)候，有很多人疑惑說(shuō)為什么MiniMax和智譜都要上市了，Kimi還能融到這么多的錢。到了最近，還有消息爆出來(lái)說(shuō)，它在做一輪百億美金的新融資，又有人說(shuō)太貴了。

但我一直會(huì)聽(tīng)到另外一種說(shuō)法：Kimi這樣的公司即使估值百億美金，也還是被低估的。

核心邏輯是，雖然Kimi現(xiàn)在傳說(shuō)估值百億美金，但如果對(duì)比全球，中國(guó)大模型公司的價(jià)格，普遍比海外的OpenAI、Anthropic的價(jià)格低非常多。

而且在中國(guó)的大模型公司里，能像Anthropic一樣把模型API賣到全球，在全球AI市場(chǎng)切一塊蛋糕的也不多。

Kimi是這條商業(yè)化路線里，很有希望的公司。

這次披露的Stripe數(shù)據(jù)似乎說(shuō)明，Kimi正如這番預(yù)料一樣開始商業(yè)化之路。而且，這個(gè)數(shù)據(jù)還不包含B端的企業(yè)API收入，等B端放開，估計(jì)它沖得更猛。

中國(guó)大模型，真的開始靠實(shí)力在全球賺錢了。