來源：中信出版社

作者：銀行螺絲釘

一、人一生的“收入—支出”模型

人一生的收入和支出并不是均勻的。如果把收入和支出繪制成一條曲線，大致呈倒U字形，這就是“收入—支出”模型（見圖1-1）。

圖1-1 人一生的“收入—支出”模型

在不同的生命階段，我們收入和支出的項(xiàng)目也會(huì)有區(qū)別。

1.從出生到25歲，支出主要靠父母

這段時(shí)間的支出包括日常生活費(fèi)用、接受教育費(fèi)用等，主要由父母補(bǔ)貼。其間可能通過打工、兼職等方式，獲得一些收入，但整體上支出更多。

2.25歲之后，工作逐漸穩(wěn)定，收入提升

25～60歲，對(duì)大多數(shù)人來說，是工作時(shí)間。隨著工作經(jīng)驗(yàn)的積累，我們的收入開始呈現(xiàn)上升的趨勢。對(duì)于大多數(shù)家庭，其收入的巔峰出現(xiàn)在45歲到退休之前。隨著退休臨近，收入增長的速度會(huì)逐漸放緩。但是支出的總金額在逐漸增加。除了日常生活費(fèi)用，還包括買車買房、結(jié)婚生育、養(yǎng)育兒女、贍養(yǎng)老人等支出。

在這個(gè)階段，如果收入比支出增長更快，就會(huì)形成儲(chǔ)蓄。從收入中攢下多少比例的錢，這個(gè)比例叫作儲(chǔ)蓄率。對(duì)大多數(shù)家庭來說，儲(chǔ)蓄率達(dá)到20%就是不錯(cuò)的水平。

3.60歲退休之后，收入大概率會(huì)下降

退休后，養(yǎng)老金就變成主要收入了。相對(duì)于工資收入，大部分人退休后的收入是有所下降的。不過支出上也會(huì)減少一些，畢竟此時(shí)兒女也多成家了。

不過從具體支出項(xiàng)目上看，花費(fèi)在醫(yī)療方面的錢會(huì)大幅增加。越是年紀(jì)大，越容易遇到重大疾病。人一生中80%以上的醫(yī)療支出，會(huì)出現(xiàn)在退休之后的這段時(shí)間里。

以上就是人一生的“收入—支出”模型，對(duì)于不同的生命階段，支出項(xiàng)目如圖1-2所示。

圖1-2 不同生命階段的主要支出

掌握這個(gè)模型，可以幫助我們對(duì)自己的收入、支出有比較清晰的認(rèn)識(shí)，有助于我們梳理清楚自己的財(cái)務(wù)情況，樹立正確的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄觀念，從而為養(yǎng)老規(guī)劃提供基礎(chǔ)。

投資小知識(shí)：人生不同階段，如何做好財(cái)富規(guī)劃？

如果用一句話來概括我們的整個(gè)投資生涯，那就是《史記》中的：“無財(cái)作力，少有斗智，既饒爭時(shí)?！蹦贻p的時(shí)候沒有錢，憑借人力資產(chǎn)積累第一桶金。中年的時(shí)候，賺到了一定的錢，就要想辦法做好投資。等年紀(jì)大了，財(cái)務(wù)上更追求穩(wěn)健，爭取讓自己的幸福生活持續(xù)的時(shí)間長一些。

二、養(yǎng)老需要多少錢

養(yǎng)老到底需要多少錢呢？

不同的家庭，肯定會(huì)給出不同的答案。

接下來，我們來看一下一位朋友友分享的、她自己計(jì)算的養(yǎng)老費(fèi)用支出（見表1-1）。

表1-1 養(yǎng)老花費(fèi)預(yù)估

這位朋友假設(shè)自己和老公60歲開始退休養(yǎng)老。在計(jì)算各項(xiàng)支出時(shí)，她都是比較保守的，并沒有追求過高的養(yǎng)老生活品質(zhì)：

? 吃飯都是自己在家做。

? 平時(shí)不怎么出遠(yuǎn)門。

? 服飾等消費(fèi)不高。

? 沒有花錢較多的興趣愛好。

? 萬一生病也不打算花很多錢治療。

而在這樣保守計(jì)算的基礎(chǔ)上，假設(shè)夫妻兩人活到85歲，也需要150余萬元來養(yǎng)老；如果活到100歲，則需要220余萬元。

這位朋友計(jì)算出的數(shù)字只是一個(gè)參考，但是也確實(shí)反映出我們每個(gè)人在養(yǎng)老階段的支出會(huì)比較多，可能超過自己的預(yù)期。

三、你的養(yǎng)老金夠用嗎——養(yǎng)老金替代率

我們怎么去判斷養(yǎng)老的錢夠不夠用呢？

關(guān)于這個(gè)問題，我們可以參考一個(gè)國際通用的標(biāo)準(zhǔn)：世界銀行建議，要想退休之后的生活水平不下降，養(yǎng)老金替代率不能低于70%。

這里有一個(gè)“養(yǎng)老金替代率”的概念，是什么意思呢？這是指退休后的養(yǎng)老金，與退休前的收入之間的比例，即“養(yǎng)老金÷退休前收入”。也就是說，要想維持退休前的生活水平，養(yǎng)老階段每月可支配的現(xiàn)金流，至少要達(dá)到退休前月收入的70%。比如退休前每月收入1萬元，退休后的月均養(yǎng)老金，就至少要達(dá)到10000元×70%=7000 元。

退休之后收入下降很正常，絕大多數(shù)人都是如此。也就是說，大多數(shù)人退休后的養(yǎng)老金替代率都會(huì)低于100%。

那么，養(yǎng)老金替代率多高算是比較正常，多低稱得上不足呢（見表1-2）？

一般來說：

? 如果養(yǎng)老金替代率低于55%，退休后的生活質(zhì)量就會(huì)大幅下降，屬于養(yǎng)老金替代率不足。

? 如果養(yǎng)老金替代率為55%~70%，退休后的生活水平可能會(huì)比退休前略低，但差距不大。大多數(shù)人也都處于這個(gè)區(qū)間，算得上是正常水平。

? 養(yǎng)老金替代率能達(dá)到70%以上，一般就足以維持退休后的生活水平不下降，是一種比較良好的狀況。

定價(jià)：29.90元

ISBN：978-7-5217-8281-3

中信出版集團(tuán)

2026年2月

內(nèi)容簡介

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶怎么交，怎么用

6步充盈個(gè)人養(yǎng)老金，輕松養(yǎng)老不用愁

什么是養(yǎng)老金三大支柱？

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶怎么開通，怎么用？

如何投資養(yǎng)老基金，用復(fù)利滾出收益穩(wěn)穩(wěn)贏？

提早規(guī)劃養(yǎng)老，贏在退休生活起跑線！跟隨本書的“收入—支出”模型，了解退休生活所需的資金規(guī)模。書中拆解養(yǎng)老儲(chǔ)備三大支柱，多元護(hù)衛(wèi)退休生活的開銷。

針對(duì)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，本書詳解其定義，與基本養(yǎng)老金的區(qū)別，投資特點(diǎn)及四大環(huán)節(jié)，分析儲(chǔ)蓄存款、國債、保險(xiǎn)、理財(cái)、公募基金五大可投資品種的特點(diǎn)與適合人群。書中對(duì)操作難度較大，但在長期可以實(shí)現(xiàn)收益最大化的公募基金，給出6步投資法及實(shí)操案例。

無論職場人士還是自由職業(yè)者，都能從這本書中獲取貼合自身的投資方法，打開思路，奔赴理想的退休生活。

作者簡介

銀行螺絲釘

金牛獎(jiǎng)投顧主理人，“中國指數(shù)基金50人”之一，管理超百億元投顧組合。《指數(shù)基金投資指南》《定投十年財(cái)務(wù)自由》《主動(dòng)基金投資指南》作者，《股市長線法寶（第6版）》《萬億指數(shù)》《耐心的資本》譯者。

專注于基金投資，累計(jì)幫助數(shù)百萬投資者開啟了基金投資之旅。從2014年開始，在微信公眾號(hào)“銀行螺絲釘”上，撰寫了數(shù)百萬字有關(guān)基金投資的文章，全網(wǎng)累計(jì)閱讀數(shù)超過10億人次。堅(jiān)持每天發(fā)布原創(chuàng)指數(shù)估值表，已發(fā)布近3000期。

目錄

前言

第1篇 基礎(chǔ)篇

第1章 為什么要提前規(guī)劃養(yǎng)老

人一生的“收入—支出”模型

養(yǎng)老需要多少錢

你的養(yǎng)老金夠用嗎——養(yǎng)老金替代率

哪些人尤其需要做好養(yǎng)老規(guī)劃

第2章 養(yǎng)老儲(chǔ)備的三大支柱

養(yǎng)老第一支柱：國家補(bǔ)充

養(yǎng)老第二支柱：企業(yè)補(bǔ)充

養(yǎng)老第三支柱：個(gè)人補(bǔ)充

第3章 個(gè)人養(yǎng)老金賬戶有何價(jià)值

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是什么

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資的特點(diǎn)

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資的四大環(huán)節(jié)

第2篇 詳解篇

第4章 如何開戶與存錢

手把手教你開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，怎么存錢最劃算

參加個(gè)人養(yǎng)老金后，怎么申報(bào)享受個(gè)稅優(yōu)惠

第5章 個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的五大類可投資品種

儲(chǔ)蓄存款

國債

保險(xiǎn)

理財(cái)

公募基金

五大類品種，該如何選擇

第3篇 實(shí)操篇

第6章 個(gè)人養(yǎng)老金賬戶6步投資法

第一步，判斷自己是否適合參加

第二步，計(jì)算退休時(shí)間

第三步，選擇合適策略

第四步，掌握挑選技巧

第五步，選擇低估買入

第六步，4%法則取用

更多資金，該如何投資

第7章 3個(gè)案例，教你學(xué)會(huì)投資養(yǎng)老基金

案例一：銀行螺絲釘?shù)膫€(gè)人養(yǎng)老金投資

案例一：40歲A先生，月收入35000元

案例二：30歲B女士，月收入15000元

第4篇 答疑篇

第8章 個(gè)人養(yǎng)老金賬戶常見疑問解答

Q1：我交進(jìn)去的錢，以后能隨時(shí)取出來嗎？

Q2：萬一退休前去世了，賬戶的錢會(huì)白交嗎？

Q3：開戶后，要往賬戶里存入資金嗎？

Q4：個(gè)人養(yǎng)老金的開戶銀行，要怎么選？

Q5：開戶后能銷戶嗎？之后還能重新開嗎？

Q6：在一家銀行開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶后，就只能從這家銀行購買養(yǎng)老產(chǎn)品嗎？

Q7：已經(jīng)退休的人員，還有必要開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶嗎？

Q8：一次性投入12000元和每月投入1000元，哪個(gè)更劃算？

Q9：持倉過程中，可以調(diào)倉嗎，比如把A產(chǎn)品換成B產(chǎn)品？