21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 倪雨晴

過去兩年，生成式AI浪潮席卷全球，算力需求激增，GPU成為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈最炙手可熱的資源。

作為這一輪AI基礎(chǔ)設(shè)施革命的核心推動(dòng)者，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛和他所領(lǐng)導(dǎo)的英偉達(dá)，幾乎站在了AI產(chǎn)業(yè)最關(guān)鍵的位置。

然而，當(dāng)算力供應(yīng)持續(xù)擴(kuò)張，一個(gè)新的問題也逐漸浮現(xiàn)：當(dāng)“鏟子”越來越多，真正的“金礦”在哪里？

近日，黃仁勛罕見發(fā)文，提出了“AI五層蛋糕”的比喻，將AI體系拆分為能源、芯片、基礎(chǔ)設(shè)施、模型和應(yīng)用五個(gè)層級(jí)。

這一看似簡(jiǎn)單的比喻，實(shí)際上反映出他對(duì)AI產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重新思考。AI不只是模型競(jìng)爭(zhēng)，更是一場(chǎng)覆蓋整個(gè)技術(shù)棧的系統(tǒng)工程。

同樣值得注意的是，在強(qiáng)調(diào)算力與基礎(chǔ)設(shè)施之外，黃仁勛也開始頻繁談及應(yīng)用層的重要性。最近有消息稱，英偉達(dá)正在準(zhǔn)備推出開源 AI 智能體（Agent）平臺(tái)NemoClaw，主要面向企業(yè)軟件生態(tài)。目前，英偉達(dá)并未對(duì)NemoClaw進(jìn)行回應(yīng)，下周英偉達(dá)年度大會(huì)GTC上，黃仁勛將揭曉最新芯片和AI的一切。

可以看到，OpenClaw（外號(hào)“龍蝦”）爆火后，英偉達(dá)也欲加入“龍蝦派對(duì)”，劍指AI Agent。當(dāng)AI供給能力持續(xù)提升，只有不斷涌現(xiàn)新的應(yīng)用場(chǎng)景，整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)才能繼續(xù)擴(kuò)張。

從AI“龍蝦”到“五層蛋糕”，再到對(duì)應(yīng)用生態(tài)的關(guān)注，黃仁勛正在為AI產(chǎn)業(yè)講述一個(gè)新的故事：如何在已經(jīng)被挖掘的金礦之上，繼續(xù)發(fā)現(xiàn)新的礦脈。

作為這一輪算力浪潮的核心人物，黃仁勛在不斷更新自己對(duì)AI產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的描述。從去年的AI三大發(fā)展階段，到最近提出的“AI五層蛋糕”理論，其實(shí)都在試圖回答同一個(gè)問題：AI產(chǎn)業(yè)的價(jià)值究竟在哪里產(chǎn)生，又將如何持續(xù)擴(kuò)張。

所謂“AI五層蛋糕”，是黃仁勛用來描述AI產(chǎn)業(yè)技術(shù)棧的一個(gè)形象比喻。按照這一框架，AI體系可以大致分為五個(gè)層級(jí)：最底層是能源，其次是芯片算力，再往上是數(shù)據(jù)中心與云基礎(chǔ)設(shè)施，然后是AI模型，最頂層則是應(yīng)用。五層結(jié)構(gòu)共同構(gòu)成了AI產(chǎn)業(yè)完整的技術(shù)體系。

這一理論看似是技術(shù)架構(gòu)的總結(jié)，但這意味著，AI競(jìng)爭(zhēng)不是單一技術(shù)之爭(zhēng)，而是生態(tài)系統(tǒng)級(jí)別的競(jìng)賽。

在當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)中，英偉達(dá)無疑占據(jù)了最底層的核心位置。GPU算力成為AI訓(xùn)練和推理的基礎(chǔ)設(shè)施，CUDA軟件生態(tài)又進(jìn)一步鞏固了這一優(yōu)勢(shì)。但隨著AI市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，英偉達(dá)也有焦慮。

一位軟件資深人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，過去的互聯(lián)網(wǎng)浪潮中，基礎(chǔ)設(shè)施提供商只要提供工具，應(yīng)用創(chuàng)新很快爆發(fā)；但在AI時(shí)代，應(yīng)用生態(tài)卻并沒有同步出現(xiàn)。

這正是黃仁勛最近頻繁強(qiáng)調(diào)應(yīng)用層的重要原因。換句話說，AI算力供給越來越強(qiáng)大，但真正能消化這些算力的應(yīng)用場(chǎng)景仍然有限。

在淘金時(shí)代，賣鏟子的人并不需要證明金礦存在，因?yàn)榈V工們會(huì)自己去尋找。但當(dāng)“鏟子”生產(chǎn)能力強(qiáng)大，并造就了更龐大的產(chǎn)業(yè)體量時(shí)，賣鏟子的人反而需要站出來告訴市場(chǎng)——這里仍然有金礦。

某種意義上，“AI五層蛋糕”正是在完成這樣的敘事重構(gòu)。通過把AI產(chǎn)業(yè)拆分為多個(gè)層級(jí)，黃仁勛實(shí)際上是在強(qiáng)調(diào)：AI并不僅僅屬于模型公司，也不僅僅屬于應(yīng)用開發(fā)者，而是一個(gè)需要多方參與的巨大生態(tài)。

更重要的是，這種分層設(shè)計(jì)也在重新分配AI產(chǎn)業(yè)的想象空間。傳統(tǒng)軟件時(shí)代，價(jià)值主要集中在應(yīng)用層；而在AI時(shí)代，能源、算力和基礎(chǔ)設(shè)施同樣成為新的價(jià)值中心。通過這樣的敘事，AI產(chǎn)業(yè)的“蛋糕”被重新放大，不僅模型公司和應(yīng)用廠商有機(jī)會(huì)獲利，基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商同樣是關(guān)鍵受益者。

換句話說，“五層蛋糕”的提出，本質(zhì)上是在為AI產(chǎn)業(yè)尋找新的增長(zhǎng)敘事。

當(dāng)AI算力已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)存在，下一步的關(guān)鍵問題不再是技術(shù)能否實(shí)現(xiàn)，而是整個(gè)生態(tài)如何持續(xù)擴(kuò)張。只有當(dāng)更多企業(yè)和開發(fā)者相信AI產(chǎn)業(yè)仍然存在巨大的“金礦”，整個(gè)算力經(jīng)濟(jì)才能繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。

如果說“AI五層蛋糕”描述的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，那么英偉達(dá)自身的戰(zhàn)略，則更像是在這塊蛋糕中建立一套穩(wěn)固的“權(quán)力結(jié)構(gòu)”。近年來，英偉達(dá)正在逐漸形成一個(gè)清晰的三層布局：算力、基礎(chǔ)設(shè)施，以及應(yīng)用生態(tài)。

第一層是算力統(tǒng)治。作為GPU的主要供應(yīng)商，英偉達(dá)已經(jīng)成為全球AI訓(xùn)練和推理的核心基礎(chǔ)設(shè)施。AI芯片不斷提升性能，而CUDA軟件平臺(tái)則形成了極高的技術(shù)壁壘。這一層對(duì)應(yīng)的正是“AI五層蛋糕”中的芯片層，也是英偉達(dá)利潤(rùn)最為豐厚的部分。

第二層是AI基礎(chǔ)設(shè)施。隨著AI模型規(guī)模不斷擴(kuò)大，單一GPU已經(jīng)無法滿足需求，數(shù)據(jù)中心級(jí)的算力集群成為新的基礎(chǔ)設(shè)施形態(tài)。英偉達(dá)提出“AI工廠（AI Factory）”概念，推出NVLink、NVSwitch以及超節(jié)點(diǎn)架構(gòu)，把GPU、網(wǎng)絡(luò)和軟件整合成完整的算力系統(tǒng)。這意味著英偉達(dá)不再只是賣芯片，而是在提供完整的AI生產(chǎn)線。

黃仁勛強(qiáng)調(diào)：“AI是一場(chǎng)工業(yè)級(jí)轉(zhuǎn)型，它會(huì)改變能源生產(chǎn)方式、工廠建設(shè)方式、工作組織方式以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。”他認(rèn)為，目前AI仍處早期階段，大量基礎(chǔ)設(shè)施尚未建成，大量人才仍未培訓(xùn)完成，AI正在成為現(xiàn)代世界的基礎(chǔ)設(shè)施。

而面向未來，非常值得關(guān)注的是第三層：應(yīng)用與生態(tài)。在黃仁勛的五層蛋糕圖中，應(yīng)用占據(jù)的面積最大。

長(zhǎng)期以來，英偉達(dá)的生態(tài)主要集中在開發(fā)者和大型企業(yè)客戶，屬于典型的B端生態(tài)。相比之下，像蘋果這樣的科技公司，則通過應(yīng)用生態(tài)構(gòu)建起更廣泛的產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)。蘋果不僅銷售硬件，更重要的是通過App Store形成開發(fā)者經(jīng)濟(jì)，使整個(gè)平臺(tái)持續(xù)繁榮。

這正是英偉達(dá)當(dāng)前面臨的關(guān)鍵問題。算力供給已經(jīng)極其強(qiáng)大，但應(yīng)用場(chǎng)景仍然不足。如果AI技術(shù)無法轉(zhuǎn)化為更廣泛的商業(yè)機(jī)會(huì)，算力需求最終也會(huì)遇到天花板。

因此，英偉達(dá)開始更加主動(dòng)地參與應(yīng)用生態(tài)的構(gòu)建。近期市場(chǎng)傳出的AI智能體平臺(tái)NemoClaw計(jì)劃，就被視為英偉達(dá)向應(yīng)用層延伸的重要信號(hào)。通過提供開發(fā)框架和平臺(tái)工具，支持外部芯片平臺(tái)，英偉達(dá)希望讓更多企業(yè)能夠基于AI構(gòu)建自己的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

在近期談及應(yīng)用層未來時(shí)，他進(jìn)一步判斷，隨著AI Agent的發(fā)展，傳統(tǒng)軟件、APP形態(tài)可能被重塑，用戶或?qū)⑼ㄟ^AI助手直接調(diào)用各種數(shù)字服務(wù)。

而英偉達(dá)的角色，可不僅僅是時(shí)代的“鏟子商”。通過構(gòu)建從算力到應(yīng)用的完整體系，它試圖把自己變成整個(gè)AI生態(tài)的基礎(chǔ)平臺(tái)。

從AI“五層蛋糕”，再到應(yīng)用生態(tài)的探索，黃仁勛不斷重塑AI產(chǎn)業(yè)的敘事方式。其背后的目標(biāo)其實(shí)十分清晰，讓AI產(chǎn)業(yè)不僅擁有強(qiáng)大的供給能力，更能夠持續(xù)創(chuàng)造新的需求。

只有當(dāng)更多企業(yè)和開發(fā)者能夠在這片土地上真正挖到“金礦”，AI算力經(jīng)濟(jì)才會(huì)繼續(xù)擴(kuò)張，而英偉達(dá)，也將繼續(xù)在其中占據(jù)核心位置。