近期，建材板塊多個品種發(fā)布提價函，如防水卷材價格上調5%-10%不等、玻纖粗紗含稅均價提漲150元/噸、石膏板產(chǎn)品提價0.3元/㎡等。

近期建材板塊提價受政策催化與逐步進入開工旺季等多重因素，當前行業(yè)供需格局不斷優(yōu)化。

2026年政府工作報告再次強調“高質量推動城市更新、穩(wěn)步實施城鎮(zhèn)老舊小區(qū)、城中村改造”，同時明確提出“深入整治‘內卷式’競爭,營造良好市場生態(tài)”。此外，在化債方面也從此前的“穩(wěn)妥”化債調整為“積極有序化解地方政府債務風險”，政策姿態(tài)更為主動積極。建筑材料板塊涵蓋水泥、玻璃以及消費建材（如防水、瓷磚、建筑五金）等行業(yè)，在政策推動下，基建、市政類需求或企穩(wěn)回升，企業(yè)資產(chǎn)負債表有望修復，板塊有望明顯受益。

具體來看，當前地產(chǎn)基建鏈需求仍處于休市期，未來2-3周需求有望加速恢復。水泥方面，當前水泥價格已位于底部區(qū)域，至3月下旬，隨著需求逐步回升，疊加行業(yè)自律持續(xù)強化，水泥價格有望迎來上行趨勢。

玻璃方面，石油焦、天然氣作為玻璃的原材料，原油價格上漲或將推高這部分成本。玻璃價格底部已經(jīng)探明，短期漲價屬于成本預期驅動的上漲，相對利好龍頭企業(yè)，可關注尾部產(chǎn)能的出清，后續(xù)價格繼續(xù)看漲。玻纖方面，行業(yè)受AI產(chǎn)業(yè)鏈需求景氣驅動，有望伴隨AI呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。3月初電子紗多數(shù)品類由于供需緊俏價格有所上調，當前仍處逐步落實階段，短期價格或趨穩(wěn)運行。

此外，消費建材方面，作為地產(chǎn)后周期板塊，原材料直接材料成本占比占多數(shù)消費公司70%以上。當前行業(yè)處于盈利底部，對提價及盈利改善訴求強烈。在“反內卷”政策推動下，2025年防水材料、建筑涂料、石膏板等多品類持續(xù)發(fā)布提價函。近期原油及天然氣價格暴漲，也推動了大部分產(chǎn)業(yè)鏈原材料價格上漲，需關注后續(xù)消費建材行業(yè)的價格傳導。