今年兩會(huì)，多名人大代表、政協(xié)委員都建議將提高農(nóng)民養(yǎng)老金納入議事日程，媒體廣泛報(bào)道，新聞熱搜不斷。過(guò)去幾年來(lái)，作者從再全球化的時(shí)代背景和需求側(cè)改革目標(biāo)出發(fā)，以多篇文章、不同視角、不同場(chǎng)合，反復(fù)提出提高農(nóng)民養(yǎng)老金的必要性和迫切性，看到今天社會(huì)共識(shí)凝聚，令人欣慰。代表、委員的提案與民間的政策建議不同，屆時(shí)將會(huì)有牽頭部委研究并做明確回應(yīng)。

當(dāng)前，提高農(nóng)民養(yǎng)老金的共識(shí)已然形成，目標(biāo)是明確的，但要快速落地，必須講清楚緊迫性，同時(shí)，真正的難點(diǎn)在財(cái)政資金來(lái)源。本文將盡量扼要地直指這些要害。當(dāng)前，導(dǎo)致農(nóng)民養(yǎng)老金政策調(diào)整遲疑的原因主要是兩方面，一是認(rèn)為外需依然強(qiáng)勁，出口拉動(dòng)仍然有效，內(nèi)需調(diào)整的迫切性延后；二是因?yàn)檗r(nóng)民養(yǎng)老金提高會(huì)導(dǎo)致財(cái)政支出長(zhǎng)期擴(kuò)大，且極可能以中央財(cái)政為主導(dǎo)，涉及中央財(cái)政資金來(lái)源的整體調(diào)整。以下分別討論。

一、提高農(nóng)民養(yǎng)老金的迫切性

1、外貿(mào)宏觀數(shù)據(jù)很有可能遮蔽了現(xiàn)實(shí)

2025年中國(guó)大陸出口宏觀數(shù)據(jù)顯眼，雖然對(duì)美出口下跌20%，但對(duì)東盟出口增長(zhǎng)13.4%、對(duì)歐盟增長(zhǎng)8.4%、對(duì)拉美增長(zhǎng)7.4%、 對(duì)非洲增長(zhǎng)25.8%。這些數(shù)據(jù)似乎說(shuō)明外需仍然強(qiáng)勁，并且通過(guò)國(guó)別替代，可以有效抵御美國(guó)關(guān)稅的沖擊。

但問(wèn)題在于，在中國(guó)大陸外貿(mào)宏觀數(shù)據(jù)維持增長(zhǎng)的同時(shí)，東南亞、南美對(duì)歐美的出口也在大幅增長(zhǎng)。從各國(guó)已披露數(shù)據(jù)看：

2025年?yáng)|南亞的情況：越南對(duì)美國(guó)出口同比增長(zhǎng)28.2%，對(duì)歐盟的順差同比增長(zhǎng)10.1%，且出口增長(zhǎng)主要是由越南的外資企業(yè)驅(qū)動(dòng)（占出口總額的77.3%）。馬來(lái)西亞對(duì)美出口增長(zhǎng)17.2%，其中電子產(chǎn)品占出口的44.3%，集成電路出口對(duì)美激增24.3%；對(duì)歐盟也連續(xù)10個(gè)月實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。孟加拉國(guó)主要外貿(mào)產(chǎn)業(yè)是紡織，對(duì)歐盟成衣出口增長(zhǎng)5.97%，1-9月對(duì)美國(guó)出口同比增長(zhǎng)18.64%，即便7-11月受美國(guó)關(guān)稅政策影響，增速也維持在3%以上。

2025年南美的情況：墨西哥、阿根廷、智利、烏拉圭對(duì)美出口同比增長(zhǎng)7.6%、9.2%、8.8%、30%。

然而，因俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)和美國(guó)關(guān)稅沖擊，歐美通脹承壓，整體需求并沒(méi)有明顯提升，中國(guó)大陸的內(nèi)需不振也是事實(shí)。那么在大國(guó)需求普遍不振的時(shí)候，有如此多的國(guó)家外貿(mào)宏觀數(shù)據(jù)都在大幅增長(zhǎng)，這合理嗎？

從過(guò)往幾年的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移情況看，東南亞和南美部分國(guó)家恰恰是歐美China +1 多供應(yīng)鏈策略的受益國(guó)，這些國(guó)家不少是由中國(guó)大陸企業(yè)前往投資，或通過(guò)其他方式實(shí)現(xiàn)了“繞道出口”?！耙獜拇寺愤^(guò)，留下買(mǎi)路財(cái)”，不可能全球外貿(mào)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化，任何一方都不受到任何損失。

損失在兩方面：

一是國(guó)家之間。隨著中國(guó)大陸科技類(lèi)產(chǎn)業(yè)的崛起，在光伏、汽車(chē)、半導(dǎo)體甚至機(jī)床等高端產(chǎn)業(yè)對(duì)先發(fā)國(guó)家的企業(yè)造成了沖擊。歐美日韓等先發(fā)國(guó)家在東盟、拉美和中東的傳統(tǒng)市場(chǎng)，被中國(guó)大陸產(chǎn)品大量替代。

二是一國(guó)內(nèi)部。 德國(guó)汽車(chē)行業(yè)2025年裁員12.5萬(wàn)人，機(jī)床行業(yè)員工數(shù)量同比減少3.9%（截至2025年10月數(shù)據(jù)）。越南雖然出口大幅增長(zhǎng)26.1%，但這都是越南外資企業(yè)貢獻(xiàn)的數(shù)據(jù)，越南內(nèi)資企業(yè)的出口反而下降了6.1%。 中國(guó)大陸盡管出口順差創(chuàng)紀(jì)錄，但工業(yè)企業(yè)整體利潤(rùn)僅微增0.6%，出口繁榮很可能并未轉(zhuǎn)化為工人工資增長(zhǎng)。

由于缺乏外貿(mào)細(xì)分行業(yè)收入和就業(yè)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致外貿(mào)宏觀數(shù)據(jù)極易遮蔽更具體的現(xiàn)實(shí)情況。從全球供需情況看，在全球大國(guó)需求并未提振的前提下，外貿(mào)的增長(zhǎng)極有可能只是在不同國(guó)家之間重新分配，并且存在統(tǒng)計(jì)上的重復(fù)，而實(shí)際的壓力其實(shí)是傳導(dǎo)給了具體企業(yè)以及背后的就業(yè)人群。

另一方面，由于歐美在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)方面開(kāi)始落后并持續(xù)承壓，將會(huì)不斷調(diào)整其政策，以保護(hù)本土產(chǎn)業(yè)和就業(yè)。2026年3月4日，歐洲委員會(huì)公布《工業(yè)加速器法案》（IAA）提案，旨在利用歐洲市場(chǎng)來(lái)重塑歐盟制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。作者曾在兩年多前就多次預(yù)警，“ 低價(jià)策略在海外收獲的結(jié)果很可能是：關(guān)稅挑戰(zhàn)，本土化生產(chǎn)，供應(yīng)鏈強(qiáng)制替換。 這實(shí)際是將后發(fā)國(guó)家辛苦積累資本支持下的技術(shù)創(chuàng)新，以極其廉價(jià)的方式擴(kuò)散到先發(fā)國(guó)家，再幫助先發(fā)國(guó)家快速建立產(chǎn)能和供應(yīng)鏈?！保?strong>《》）

所以從外部環(huán)境來(lái)看，長(zhǎng)期高度依賴(lài)外需是絕無(wú)可能持續(xù)的。而內(nèi)需的調(diào)整，說(shuō)到底就是分配機(jī)制的調(diào)整。

2、AI技術(shù)快速迭代、加速擴(kuò)散，已經(jīng)開(kāi)始對(duì)白領(lǐng)就業(yè)造成沖擊

AI大模型底座能力當(dāng)前是以6個(gè)月為期快速迭代，當(dāng)在某個(gè)領(lǐng)域具備商業(yè)化可能后，就極速擴(kuò)散，瞬時(shí)就會(huì)對(duì)相關(guān)就業(yè)造成全面沖擊?，F(xiàn)實(shí)地看，翻譯、廣告、短視頻、短劇、計(jì)算機(jī)編程等行業(yè)已經(jīng)受到實(shí)質(zhì)性沖擊。AI對(duì)就業(yè)沖擊的最大特點(diǎn)，是針對(duì)傳統(tǒng)的白領(lǐng)腦力就業(yè)，也就是曾經(jīng)的中等或中高收入階層，他們往往也是各國(guó)消費(fèi)的主力。AI對(duì)就業(yè)的沖擊將會(huì)視其商業(yè)化落地的逐漸展開(kāi)而逐漸顯現(xiàn)。白領(lǐng)行業(yè)就業(yè)遭受沖擊后，無(wú)論是外需還是內(nèi)需都將進(jìn)一步受挫。

上述觀點(diǎn)，作者在最近一次官方座談會(huì)上，進(jìn)行了全面的闡述（《》）

美國(guó)當(dāng)前最領(lǐng)先的AI大模型Claude所屬公司Athropic最新發(fā)布的研究報(bào)告展示了所謂“暴露于AI的職業(yè)”并預(yù)警了就業(yè)沖擊的可能?？梢钥吹?，計(jì)算機(jī)、商業(yè)與金融、辦公室與管理、法律、藝術(shù)與媒體等傳統(tǒng)中高收入白領(lǐng)就業(yè)將是被AI沖擊最顯著的領(lǐng)域。這與作者的實(shí)際觀察和感知是一致的。

因此，無(wú)論從外需預(yù)期還是AI對(duì)就業(yè)的沖擊而言，再過(guò)多地去討論農(nóng)村養(yǎng)老金是否應(yīng)當(dāng)增加的一些細(xì)節(jié)性問(wèn)題已經(jīng)變得沒(méi)有意義。針對(duì)AI和其他無(wú)人技術(shù)引發(fā)的根本性問(wèn)題，當(dāng)前實(shí)際需要討論的是全民基本收入（UBI）將以哪種形式出現(xiàn)。

作者認(rèn)為，盡快將農(nóng)村養(yǎng)老金提升到500元/月以上，將在一定程度上構(gòu)筑起一二線(xiàn)城市農(nóng)村出身家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)屏障，對(duì)即將可能到來(lái)的外需和AI沖擊形成一道家庭防線(xiàn)。同時(shí)，農(nóng)村老年人有固定能夠滿(mǎn)足簡(jiǎn)單溫飽的收入后，其在城鎮(zhèn)中就業(yè)的子女，也在一定程度上釋放了消費(fèi)了潛能。給農(nóng)村老年人補(bǔ)貼300元/月，實(shí)際就是給其在城鎮(zhèn)就業(yè)的子女每月發(fā)放了300元/月，將同時(shí)增加鄉(xiāng)村和城鎮(zhèn)側(cè)的消費(fèi)能力。

二、提高農(nóng)村養(yǎng)老金的現(xiàn)實(shí)路徑

提高農(nóng)村養(yǎng)老金將在很大程度上依賴(lài)中央財(cái)政能力，并且一旦開(kāi)始執(zhí)行，就不可能后退。因此在執(zhí)行層面存在種種疑慮和擔(dān)憂(yōu)，主要是資金來(lái)源的持續(xù)性問(wèn)題。

以寬口徑統(tǒng)計(jì)，60周歲以上農(nóng)村人口數(shù)量為1.7億人，由于存在低保和地方補(bǔ)貼，約有0.33-0.36億農(nóng)村老年人實(shí)際月收入已經(jīng)達(dá)到或超過(guò)500元/月，也即全國(guó)范圍實(shí)際月收入低于500元/月的農(nóng)村老年人為1.34-1.37億人，主要分布在河南、四川、安徽、湖南、湖北、云南、貴州、甘肅、河北、山東、江西等省份，這些農(nóng)村地區(qū)同時(shí)也是向一二線(xiàn)城市供給新增人口的主要地區(qū)。這些地區(qū)農(nóng)村老年人的實(shí)際月收入大概在128元-180元/月，其中80歲以上老年人有高齡補(bǔ)貼50-100元/月。綜合測(cè)算，要實(shí)現(xiàn)500元/月的收入目標(biāo)，需向上述1.37億農(nóng)村老年人平均補(bǔ)貼280元/月，也就是每年新增財(cái)政支出4600億元。

財(cái)政支出目標(biāo)是清晰的，那資金從哪里來(lái)呢？作者提出分階段的實(shí)施建議。

在第一階段，實(shí)行“七二一政策”，也即，為盡快籌措資金，讓出口退稅調(diào)整金額彌補(bǔ)資金缺口的70%，財(cái)政支出優(yōu)化（壓減低效無(wú)效基建）彌補(bǔ)資金缺口的20%，國(guó)有資本收益上繳彌補(bǔ)資金額缺口的10%。

之所以在第一階段采取上述政策建議，是因?yàn)槌隹谕硕愓{(diào)整是已經(jīng)開(kāi)始做并且能夠最快見(jiàn)效的。2025年，中國(guó)大陸出口退稅總額高達(dá)1.9萬(wàn)億元。當(dāng)前出口行業(yè)差異較大，科技類(lèi)行業(yè)和部分具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)如果繼續(xù)出口退稅補(bǔ)貼，將導(dǎo)致與海外貿(mào)易摩擦不斷擴(kuò)大，這些行業(yè)本就被海外依賴(lài)，沒(méi)有任何必要再行補(bǔ)貼。部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，越補(bǔ)越虧，從去產(chǎn)能、反內(nèi)卷的角度，也需要停止補(bǔ)貼。但諸如紡織、家具、玩具等細(xì)分行業(yè)，涉及就業(yè)人群眾多，且多以中小微企業(yè)為主，一旦取消出口退稅，將導(dǎo)致上千萬(wàn)中低收入就業(yè)群體受到?jīng)_擊，因此仍有必要暫時(shí)保留。按照財(cái)政支出缺口4,600億元的70%計(jì)，也即3,200億元，對(duì)1.9萬(wàn)億出口退稅總額的調(diào)整甚至都沒(méi)有到“傷筋動(dòng)骨”的地步。

壓減基建雖是長(zhǎng)遠(yuǎn)之舉，但現(xiàn)實(shí)地看，基建本身也拉動(dòng)投資和就業(yè)，過(guò)度依賴(lài)壓減基建，所得未必大于所失。如果出口退稅可以調(diào)整的更多，則這部分調(diào)整可以視情況減少。

長(zhǎng)期看，需要將有國(guó)有資本收益作為應(yīng)對(duì)老齡化的絕對(duì)主導(dǎo)力量。盡管部分專(zhuān)家建議以大規(guī)模劃轉(zhuǎn)國(guó)有資本的方式來(lái)作為彌補(bǔ)農(nóng)村養(yǎng)老金缺口的主要來(lái)源，但現(xiàn)實(shí)地看，這些建議忽視了股權(quán)與現(xiàn)金流之間的關(guān)系。國(guó)有資本的股權(quán)劃轉(zhuǎn)只能體現(xiàn)賬面收益，賬面收益不等于隨時(shí)可以提取出現(xiàn)金流，而養(yǎng)老金是需要按月發(fā)放的。不可能定期去處置國(guó)有股權(quán)來(lái)?yè)Q取現(xiàn)金流，靠年度分紅也只能解決很少一部分現(xiàn)金需求。現(xiàn)實(shí)的操作方式，是將國(guó)有企業(yè)現(xiàn)金收益的一部分直接劃入養(yǎng)老金池，無(wú)須再經(jīng)過(guò)分紅、征稅這種具有消耗性的過(guò)程，但相應(yīng)地，就要調(diào)整國(guó)資監(jiān)管的方式。這個(gè)制度的建立需要修改國(guó)有資產(chǎn)法等相關(guān)法律和一系列配套措施，從修法到流程再造再到實(shí)際可落地執(zhí)行，至少也需要三年時(shí)間。

因此，作者對(duì)第二階段改革的建議是，在第一階段啟動(dòng)后，立即開(kāi)始關(guān)于國(guó)有收益權(quán)現(xiàn)金流對(duì)接養(yǎng)老金池的體系再造。這將是對(duì)未來(lái)幾十年中國(guó)大陸社會(huì)經(jīng)濟(jì)具有極其重大影響的分配體制改革。

如果第一階段盡快實(shí)現(xiàn)4,600億元的財(cái)政支出存在困難，那可以進(jìn)一步折衷，先實(shí)現(xiàn)65周歲以上農(nóng)村老年人口500元/月實(shí)際養(yǎng)老收入的普及。經(jīng)粗算，這部分人口數(shù)量為9,200萬(wàn)-9,600萬(wàn)人。以寬口徑計(jì)算，如果第一階段目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)65周歲以上農(nóng)村老年人口500元/月實(shí)際養(yǎng)老收入的普及，則財(cái)政資金缺口為3,225億元/年。

也有專(zhuān)家建議優(yōu)先覆蓋70周歲以上的農(nóng)村老年人口。以這個(gè)口徑計(jì)算，財(cái)政資金缺口為2085億元/年。

但作者想強(qiáng)調(diào)的是，我們需要以家庭視角而非老年個(gè)體視角去思考上述政策建議。70周歲農(nóng)村老年人的子女大概在45-50歲這個(gè)區(qū)間，65周歲農(nóng)村老年人的子女大概在40-45歲這個(gè)區(qū)間。覆蓋年齡低一點(diǎn)，那就會(huì)有數(shù)百萬(wàn)的農(nóng)村出身家庭擁有更高的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。農(nóng)村老年人收入多一點(diǎn)，子女對(duì)老人的照顧意愿也會(huì)大很多，這實(shí)際也是在修復(fù)全球化造成的對(duì)傳統(tǒng)文化的負(fù)面沖擊。

作者建議，至少應(yīng)以65周歲以上農(nóng)村老年人盡快普及500元/月實(shí)際養(yǎng)老收入為當(dāng)前目標(biāo)。

此外，我們的城鎮(zhèn)養(yǎng)老金收入在當(dāng)前已經(jīng)比較高了，尤其是一二線(xiàn)城市，工人養(yǎng)老金收入都普遍突破3,000元/月甚至4,000元/月，這部分人口的家庭大多享受到了過(guò)往幾十年的發(fā)展紅利，除養(yǎng)老金收入外，通常還有多余的房產(chǎn)用于出租，子女的就業(yè)也相對(duì)穩(wěn)定，自己的養(yǎng)老存款也是足夠的。這部分群體的養(yǎng)老金增長(zhǎng)可以慢下來(lái)，將余額補(bǔ)貼到農(nóng)村老年人那里，這也是他們之中的大多數(shù)人內(nèi)心默許和支持的。

無(wú)論如何，提高農(nóng)民養(yǎng)老金已成共識(shí)，再去討論一些細(xì)枝末節(jié)已無(wú)任何必要。當(dāng)此之時(shí)，提高農(nóng)民養(yǎng)老金不只是追求公平的問(wèn)題，更是應(yīng)對(duì)未來(lái)外需和AI沖擊的必要和迫切之舉。僅以此文，希望進(jìn)一步凝聚共識(shí)，著眼于迅速解決問(wèn)題，留給我們應(yīng)對(duì)的時(shí)間，確實(shí)不多了。

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以上。