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國(guó)家金融監(jiān)督管理總局 中國(guó)人民銀行發(fā)布《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》

為維護(hù)個(gè)人貸款市場(chǎng)秩序，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，提升金融服務(wù)質(zhì)效，近日，金融監(jiān)管總局、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》），自2026年8月1日起施行。

明示個(gè)人貸款業(yè)務(wù)綜合融資成本，是金融監(jiān)管總局、中國(guó)人民銀行認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，深刻把握金融工作政治性、人民性，統(tǒng)籌推進(jìn)防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，也是強(qiáng)化金融監(jiān)管與貨幣政策協(xié)同、提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的有力抓手。

《規(guī)定》推動(dòng)解決個(gè)人貸款業(yè)務(wù)息費(fèi)信息披露不規(guī)范、不透明問(wèn)題，更好保障金融消費(fèi)者合法權(quán)益，暢通金融惠民政策傳導(dǎo)，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

《規(guī)定》共11條，是在現(xiàn)有貸款業(yè)務(wù)信息披露監(jiān)管制度框架內(nèi)，細(xì)化個(gè)人貸款業(yè)務(wù)息費(fèi)信息披露的涵蓋范圍、操作方式和環(huán)節(jié)等，要求貸款人向借款人展示綜合融資成本明示表，清晰披露個(gè)人貸款息費(fèi)成本，切實(shí)推動(dòng)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)息費(fèi)信息披露要求落地見(jiàn)效。

下一步，金融監(jiān)管總局、中國(guó)人民銀行將深入踐行金融為民理念，強(qiáng)化央地監(jiān)管協(xié)同，指導(dǎo)做好《規(guī)定》實(shí)施工作，更好保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支持。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局 中國(guó)人民銀行有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》答記者問(wèn)

近日，金融監(jiān)管總局、中國(guó)人民銀行以公告形式聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》），金融監(jiān)管總局、中國(guó)人民銀行有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。

一、《規(guī)定》制定的背景是什么？

近年來(lái)，我國(guó)個(gè)人貸款市場(chǎng)快速發(fā)展，對(duì)促進(jìn)個(gè)人消費(fèi)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，助推國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。與此同時(shí)，個(gè)人貸款業(yè)務(wù)息費(fèi)信息披露方面也暴露出一些不規(guī)范、不透明問(wèn)題，既容易引發(fā)金融消費(fèi)糾紛，又影響利率政策效果、削弱金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，有必要制定出臺(tái)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，通過(guò)細(xì)化個(gè)人貸款業(yè)務(wù)息費(fèi)信息披露的涵蓋范圍、操作方式和環(huán)節(jié)，明確各方責(zé)任，更好保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，暢通金融惠民政策傳導(dǎo)，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

二、《規(guī)定》所稱(chēng)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)綜合融資成本具體涵蓋哪些內(nèi)容？

為準(zhǔn)確完整反映個(gè)人貸款業(yè)務(wù)中借款人實(shí)際承擔(dān)的融資成本，《規(guī)定》將與個(gè)人貸款相關(guān)的所有成本納入綜合融資成本，包括但不限于正常履約情形下借款人需支付的貸款利息、分期費(fèi)用、增信服務(wù)費(fèi)等融資成本，以及違約情形下需要支付的逾期罰息等或有成本。借款人在辦理個(gè)人貸款業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注綜合融資成本，充分了解融資成本項(xiàng)目、收取方式、收取標(biāo)準(zhǔn)、年化水平、收取主體、違約責(zé)任等信息。

三、《規(guī)定》對(duì)于個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本提出哪些操作性要求？

《規(guī)定》要求，現(xiàn)場(chǎng)辦理個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在簽署貸款合同或辦理分期前，由借款人在綜合融資成本明示表上簽字確認(rèn)。線(xiàn)上辦理個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)彈窗方式向借款人展示綜合融資成本明示表，設(shè)置強(qiáng)制閱讀時(shí)間，由借款人在簽署貸款合同或辦理分期前確認(rèn)。線(xiàn)上消費(fèi)場(chǎng)景下辦理分期付款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在消費(fèi)訂單支付頁(yè)面以顯著方式清晰展示綜合融資成本相關(guān)信息。

綜合融資成本明示表應(yīng)注明貸款本金金額，逐項(xiàng)列明貸款人及其合作機(jī)構(gòu)收取的各息費(fèi)項(xiàng)目及其收取方式、收取標(biāo)準(zhǔn)和收取主體，在此基礎(chǔ)上綜合計(jì)算正常履約情形下借款人承擔(dān)的年化綜合融資成本。

同時(shí)，逐項(xiàng)列明貸款逾期或被挪用等違約情形下的或有成本項(xiàng)目及其收取標(biāo)準(zhǔn)和收取主體。

線(xiàn)上消費(fèi)場(chǎng)景下辦理分期付款業(yè)務(wù)的，應(yīng)在消費(fèi)訂單支付頁(yè)面以顯著方式清晰展示貸款本金、分期安排及收取的服務(wù)費(fèi)用、收取主體、正常履約情形下借款人承擔(dān)的年化綜合融資成本，以及違約情形下的或有成本項(xiàng)目及其收取標(biāo)準(zhǔn)。

綜合融資成本明示表和線(xiàn)上消費(fèi)場(chǎng)景下辦理分期付款業(yè)務(wù)的消費(fèi)訂單支付頁(yè)面均應(yīng)明確提示，除已明示的成本項(xiàng)目外，貸款人及其合作機(jī)構(gòu)不再向借款人收取其他與貸款相關(guān)的任何息費(fèi)。

為推進(jìn)綜合融資成本明示的規(guī)范性操作，我們組織制作了綜合融資成本明示樣表，以及線(xiàn)上消費(fèi)場(chǎng)景下分期付款頁(yè)面綜合融資成本明示樣例。同時(shí)，我們將指導(dǎo)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制等相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)和自律組織發(fā)揮行業(yè)自律作用，為落實(shí)各項(xiàng)工作要求提供支持。

四、《規(guī)定》對(duì)貸款人與第三方機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本工作，提出哪些要求？

《規(guī)定》與《國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理 提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（金規(guī)〔2025〕9號(hào)）等有關(guān)制度相銜接，要求貸款人加強(qiáng)對(duì)營(yíng)銷(xiāo)獲客、擔(dān)保增信等合作機(jī)構(gòu)的管理，在與合作機(jī)構(gòu)簽署的合作協(xié)議中，明確各方落實(shí)綜合融資成本明示要求的責(zé)任和義務(wù)。貸款人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)管理，及時(shí)掌握合作機(jī)構(gòu)落實(shí)綜合融資成本明示要求的具體情況，對(duì)合作機(jī)構(gòu)違規(guī)違約行為及時(shí)采取糾正措施，情形嚴(yán)重的，應(yīng)采取終止合作等措施。

五、個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本應(yīng)如何進(jìn)行年化？

個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本時(shí)，應(yīng)將正常履約情形下借款人承擔(dān)的各項(xiàng)息費(fèi)，參照《中國(guó)人民銀行公告》（〔2021〕第3號(hào)）采取內(nèi)部收益率法逐項(xiàng)折算為年化水平，然后加總計(jì)算得出借款人承擔(dān)的年化綜合融資成本。

六、關(guān)于《規(guī)定》施行時(shí)間有何考慮？

考慮到貸款人需要調(diào)整業(yè)務(wù)流程及系統(tǒng)、修改合作協(xié)議等，《規(guī)定》定于2026年8月1日起施行。相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)按照《規(guī)定》要求做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作?！兑?guī)定》施行時(shí)，按照“新老劃斷”原則，新增業(yè)務(wù)嚴(yán)格按《規(guī)定》要求開(kāi)展明示綜合融資成本工作。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《理財(cái)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)暫行辦法》

為深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議關(guān)于推動(dòng)銀行理財(cái)子公司加快轉(zhuǎn)型發(fā)展的決策部署，健全理財(cái)公司監(jiān)管制度體系，推動(dòng)構(gòu)建與能力相匹配的差異化發(fā)展與監(jiān)管模式，金融監(jiān)管總局近日發(fā)布《理財(cái)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），自發(fā)布之日起施行。

《辦法》共五章二十六條，包括總則、監(jiān)管評(píng)級(jí)要素與評(píng)級(jí)方法、組織實(shí)施、評(píng)級(jí)結(jié)果運(yùn)用以及附則，對(duì)理財(cái)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)的總體要求、評(píng)級(jí)要素、基本程序和分類(lèi)監(jiān)管等作出規(guī)定。

一是明確監(jiān)管評(píng)級(jí)要素與方法。

《辦法》設(shè)置公司治理、資管能力、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露、投資者權(quán)益保護(hù)和信息科技六大評(píng)級(jí)模塊，分別賦予10%、25%、25%、15%、15%和10%的分值權(quán)重，并針對(duì)性設(shè)置加分項(xiàng)、扣分項(xiàng)、級(jí)別調(diào)整因素，對(duì)理財(cái)公司經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。

二是明確監(jiān)管評(píng)級(jí)基本程序。監(jiān)管評(píng)級(jí)包括機(jī)構(gòu)自評(píng)估、初評(píng)、審核、結(jié)果反饋等環(huán)節(jié)。評(píng)級(jí)結(jié)束后，監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)評(píng)級(jí)期間未掌握的重大情況，或者理財(cái)公司風(fēng)險(xiǎn)或管理狀況發(fā)生重大變化的，可對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

三是明確分類(lèi)監(jiān)管原則。監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果分為1—6級(jí)和S級(jí)，是監(jiān)管部門(mén)配置監(jiān)管資源、開(kāi)展市場(chǎng)準(zhǔn)入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據(jù)。

《辦法》的發(fā)布實(shí)施，有利于強(qiáng)化監(jiān)管導(dǎo)向，發(fā)揮評(píng)級(jí)“指揮棒”作用，督促理財(cái)公司切實(shí)履行受托管理職責(zé)；有利于加快行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，引導(dǎo)理財(cái)公司提升投研能力和風(fēng)控能力；有利于合理配置監(jiān)管資源，提高監(jiān)管精準(zhǔn)性和科學(xué)性。下一步，金融監(jiān)管總局將加強(qiáng)督促指導(dǎo)，抓好《辦法》貫徹落實(shí)工作，不斷提升理財(cái)公司監(jiān)管質(zhì)效，推動(dòng)理財(cái)公司穩(wěn)健規(guī)范發(fā)展，更好服務(wù)居民財(cái)富管理需求和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就《理財(cái)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)暫行辦法》答記者問(wèn)

金融監(jiān)管總局近日發(fā)布《理財(cái)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。

一、《辦法》制定的背景是什么？

截至2025年12月末，全國(guó)32家理財(cái)公司存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模30.7萬(wàn)億元，占市場(chǎng)全部理財(cái)產(chǎn)品33.3萬(wàn)億元的92%。理財(cái)公司經(jīng)過(guò)六年多發(fā)展，規(guī)范轉(zhuǎn)型取得積極成效，已成為我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的重要組成部分。同時(shí)也應(yīng)看到，部分機(jī)構(gòu)存在發(fā)展定位需進(jìn)一步明確、專(zhuān)業(yè)投資能力有待提高、凈值化轉(zhuǎn)型仍需深化、風(fēng)險(xiǎn)管控不夠完善等問(wèn)題。為進(jìn)一步明確理財(cái)行業(yè)發(fā)展方向，完善理財(cái)公司監(jiān)管制度體系，推動(dòng)理財(cái)公司持續(xù)提升能力水平，制定出臺(tái)《辦法》十分必要。

一是有利于強(qiáng)化監(jiān)管導(dǎo)向。發(fā)揮評(píng)級(jí)“指揮棒”作用，督促理財(cái)公司樹(shù)立審慎穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)理念，切實(shí)履行受托管理職責(zé)。

二是有利于加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。推動(dòng)理財(cái)公司對(duì)標(biāo)行業(yè)先進(jìn)，查找差距不足，持續(xù)加強(qiáng)自身能力建設(shè)，增強(qiáng)內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力。

三是有利于合理配置監(jiān)管資源。通過(guò)監(jiān)管評(píng)級(jí)，更好反映理財(cái)公司風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，明確監(jiān)管重點(diǎn)機(jī)構(gòu)和重點(diǎn)領(lǐng)域，提高監(jiān)管精準(zhǔn)性和科學(xué)性。

二、《辦法》制定的主要原則是什么？

《辦法》制定遵循以下原則：

一是堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本、能力導(dǎo)向。牢牢把握“受人之托、代人理財(cái)”資管本源，將風(fēng)險(xiǎn)管理和資管能力擺在評(píng)級(jí)核心位置，引導(dǎo)理財(cái)公司培育內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，提升主動(dòng)管理和價(jià)值創(chuàng)造能力。

二是堅(jiān)持完善治理、壓實(shí)責(zé)任。壓實(shí)董事和高管責(zé)任，強(qiáng)化內(nèi)外部監(jiān)督和母子風(fēng)險(xiǎn)隔離，推動(dòng)公司治理能力與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配。

三是堅(jiān)持長(zhǎng)期導(dǎo)向、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。綜合考量股東支持、戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)績(jī)穩(wěn)定性等中長(zhǎng)期要素，推動(dòng)理財(cái)公司行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

四是堅(jiān)持分類(lèi)施策、結(jié)果運(yùn)用。堅(jiān)持“正向激勵(lì)”和“反向約束”并重，促進(jìn)監(jiān)管資源配置與機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)能力、風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)。

五是堅(jiān)持統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、形成合力。總局和派出機(jī)構(gòu)上下聯(lián)動(dòng)、緊密協(xié)作，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?、行業(yè)自律發(fā)揮支持配合作用，共同提升評(píng)級(jí)結(jié)果的公平性、科學(xué)性和權(quán)威性。

三、《辦法》的主要內(nèi)容是什么？

《辦法》共五章二十六條，包括總則、監(jiān)管評(píng)級(jí)要素與評(píng)級(jí)方法、組織實(shí)施、評(píng)級(jí)結(jié)果運(yùn)用以及附則，對(duì)理財(cái)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)的總體要求、評(píng)級(jí)要素、基本程序和分類(lèi)監(jiān)管等作出規(guī)定。一是明確監(jiān)管評(píng)級(jí)要素與方法。《辦法》設(shè)置公司治理、資管能力、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露、投資者權(quán)益保護(hù)和信息科技六大評(píng)級(jí)模塊，分別賦予10%、25%、25%、15%、15%和10%的分值權(quán)重，并針對(duì)性設(shè)置加分項(xiàng)、扣分項(xiàng)、級(jí)別調(diào)整因素，對(duì)理財(cái)公司經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。二是明確監(jiān)管評(píng)級(jí)基本程序。監(jiān)管評(píng)級(jí)包括機(jī)構(gòu)自評(píng)估、初評(píng)、審核、結(jié)果反饋等環(huán)節(jié)。評(píng)級(jí)結(jié)束后，監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)評(píng)級(jí)期間未掌握的重大情況，或者理財(cái)公司風(fēng)險(xiǎn)或管理狀況發(fā)生重大變化的，可對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。三是明確分類(lèi)監(jiān)管原則。監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果是監(jiān)管部門(mén)配置監(jiān)管資源、開(kāi)展市場(chǎng)準(zhǔn)入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據(jù)。

四、《辦法》如何強(qiáng)化評(píng)級(jí)結(jié)果的運(yùn)用？

《辦法》規(guī)定監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果分為1—6級(jí)和S級(jí)，并分別明確不同等級(jí)理財(cái)公司的風(fēng)險(xiǎn)特征和分類(lèi)監(jiān)管措施。其中，1、2級(jí)理財(cái)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)狀況較好，監(jiān)管上以非現(xiàn)場(chǎng)和常規(guī)監(jiān)管為主，優(yōu)先支持開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)?shù)葎?chuàng)新試點(diǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)；3、4級(jí)理財(cái)公司存在一定或較多風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，監(jiān)管上需加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)管，采取必要糾正措施，控制增量風(fēng)險(xiǎn)，壓降存量風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散；5、6級(jí)理財(cái)公司存在嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，監(jiān)管上需實(shí)時(shí)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)變化情況，從嚴(yán)限制和化解高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有序?qū)嵤╋L(fēng)險(xiǎn)處置或市場(chǎng)退出；S級(jí)理財(cái)公司為處于重組、被接管、實(shí)施市場(chǎng)退出等情況的理財(cái)公司，不參加當(dāng)年監(jiān)管評(píng)級(jí)。