中國(guó)青年報(bào)客戶端北京3月19日電（中青報(bào)·中青網(wǎng)記者 劉胤衡 見習(xí)記者 鄒竣麒）購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，若被推薦與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力明顯不符的產(chǎn)品該怎么辦？理財(cái)出現(xiàn)虧損，責(zé)任該如何認(rèn)定？北京金融法院今日通報(bào)多起相關(guān)典型案例，為投資者依法維權(quán)提供明確指引。

今年2月1日起，《金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）正式施行，旨在壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)“將合適的產(chǎn)品銷售給合適的投資者”這一核心義務(wù)，明確銷售環(huán)節(jié)必須遵守的適當(dāng)性要求。具體說來(lái)，“適當(dāng)性義務(wù)”要求金融機(jī)構(gòu)在推介、銷售金融產(chǎn)品時(shí)，必須履行了解客戶、了解產(chǎn)品并進(jìn)行適當(dāng)匹配的責(zé)任。

北京金融法院公布的一起案例中，退休職工李某本想穩(wěn)妥理財(cái)，卻在銀行客戶經(jīng)理“指導(dǎo)”下，通過手機(jī)銀行反復(fù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，將家庭資產(chǎn)虛填至300萬(wàn)元以上，購(gòu)買一款超出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的信托產(chǎn)品。兩年后虧損5萬(wàn)余元。

法院審理認(rèn)為，盡管某銀行已對(duì)產(chǎn)品信息進(jìn)行詳盡展示，線上購(gòu)買流程符合相關(guān)規(guī)范。但李某前后兩次測(cè)評(píng)結(jié)果不一致，對(duì)同一問題回答內(nèi)容差距巨大，銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步核實(shí)，進(jìn)行適當(dāng)性審查。銀行未就產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)高于客戶承受能力作出特別書面警示，未盡適當(dāng)性義務(wù)，被判承擔(dān)部分賠償責(zé)任。

另一案例中，65歲的尚某在客戶經(jīng)理推薦下，將已虧損的原有基金轉(zhuǎn)換為一款所謂“潛力巨大”的新基金。但尚某當(dāng)時(shí)并不知曉，新轉(zhuǎn)換的基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)已升高，超出他最新的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)。到贖回時(shí)，虧損70余萬(wàn)元。

法院審理認(rèn)為，基金轉(zhuǎn)換并非單純的售后服務(wù)。銷售者仍要履行風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資者確認(rèn)等義務(wù)。案涉銀行在基金轉(zhuǎn)換過程中，存在履行適當(dāng)性義務(wù)不當(dāng)?shù)男袨椤Ｗ罱K判決銀行對(duì)尚某因基金轉(zhuǎn)換產(chǎn)生的損失，承擔(dān)70%的賠償責(zé)任。

《辦法》規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)向六十五周歲以上的客戶銷售或者與其交易高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)履行特別的注意義務(wù)。

法官提醒，廣大投資者尤其是老年人群體，在投資理財(cái)過程中須切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策，堅(jiān)守“不懂不投、不盲目決策”的原則，切實(shí)守好理財(cái)“錢袋子”。

一起案例中，蔡某擁有豐富的證券交易經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)朋友介紹，向某信托公司匯款共700余萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)信托產(chǎn)品，后僅收回380余萬(wàn)元清算款。其間，蔡某未簽訂書面合同，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問卷也非本人簽署。糾紛發(fā)生后，信托公司以蔡某“經(jīng)驗(yàn)豐富、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力強(qiáng)”為主要抗辯理由。

法院審理認(rèn)為，該信托公司未能提交證據(jù)證明已履行客戶資格審查、風(fēng)險(xiǎn)告知等義務(wù)。即便蔡某投資經(jīng)驗(yàn)豐富、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較強(qiáng)，本次信托投資金額遠(yuǎn)高于蔡某以往單筆證券交易金額，信托公司的投資者適當(dāng)性審查責(zé)任不應(yīng)免除。法院判決該信托公司支付蔡某投資損失390余萬(wàn)元。

法官表示，《辦法》規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法依規(guī)、勤勉盡責(zé)、審慎履職，對(duì)所銷售或者交易的產(chǎn)品承擔(dān)適當(dāng)性管理主體責(zé)任，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品通過適當(dāng)?shù)那冷N售或者提供給適合的客戶。對(duì)投資者而言，無(wú)論是否具有豐富的既往投資經(jīng)驗(yàn)，都應(yīng)理性投資，切實(shí)維護(hù)自身財(cái)產(chǎn)安全。

法律界人士認(rèn)為，《辦法》明確了金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)性管理制度的建立標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的適當(dāng)性要求，以及國(guó)家監(jiān)督管理部門的監(jiān)督管理職責(zé)，既為金融機(jī)構(gòu)合規(guī)展業(yè)筑牢“防火墻”，也為廣大中小投資者的合法權(quán)益織密“保護(hù)網(wǎng)”。

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