1、算力：阿里百煉MaaS平臺Token消耗3個月升6倍

據(jù)媒體報道，在阿里巴巴集團2026財年Q3財報分析師電話會上，CEO吳泳銘表示，阿里已形成從AI Infra到應用的完整全棧AI能力，并加速推進MaaS平臺建設。過去三個月，百煉MaaS平臺上公共模型服務市場的Token消耗規(guī)模提升了6倍，預計商業(yè)化MaaS收入將會成為阿里云最大的收入產(chǎn)品。

OpenClaw正系統(tǒng)性重塑云計算的供需結(jié)構(gòu)。云廠商的商業(yè)邏輯已從單純的“底層算力租賃”躍升為“Agent數(shù)字員工的工位提供商”。通過一鍵部署和價格補貼搶占應用入口，云廠商正逐步掌控下一代AI應用的底層分發(fā)權(quán)。

國金證券表示，國產(chǎn)算力全鏈景氣加速，有望量價齊升。在供需雙側(cè)強邏輯的擠壓下，預判2026年算力產(chǎn)業(yè)鏈將進入“全鏈通脹”周期，行業(yè)景氣度將從核心芯片向AIDC、云與算力服務、配套電力設備及服務器等環(huán)節(jié)全面外溢。

A股上市公司方面

青云科技：公司旗下AI算力云服務——基石智算率先完成Clawdbot應用全方位升級，以專屬密鑰安全訪問體系為核心，構(gòu)建起全方位、多層次的安全防護屏障，徹底破解安全痛點。

優(yōu)刻得：公司率先推出了部署Openclaw(Clawdbot)的相關鏡像，為行業(yè)內(nèi)率先實現(xiàn)云端部署的廠商，相關服務目前已上線美國、新加坡、日本等多個海外節(jié)點。高瀾股份設立美國全資子公司，主要承接北美地區(qū)算力相關業(yè)務的訂單需求。

2、風電：風電或迎綠色燃料制備和數(shù)據(jù)中心綠電供給雙重高增長需求

機構(gòu)指出，2026年國內(nèi)裝機或延續(xù)高景氣，海風貢獻度有望提升?？紤]到2025年風機招標量維持高位，結(jié)合近9GW海風項目處于已開工未并網(wǎng)階段，預計2026年國內(nèi)新增裝機130GW，其中陸風120GW、海風10GW。

中信證券分析指出，依托顯著的經(jīng)濟性優(yōu)勢，風電已成為綠色燃料項目、數(shù)據(jù)中心綠電供電的主流選擇。在綠色燃料制備和數(shù)據(jù)中心綠電供給的雙重剛性高增長需求驅(qū)動下，預計至2030年這兩大需求有望拉動近465GW風機需求，驅(qū)動風電板塊的超級景氣度。

A股上市公司中

大金重工：2025年度陸續(xù)簽訂多個海外優(yōu)質(zhì)訂單，覆蓋歐洲多個主流海風國家，截至報告期末，公司累計在手海外訂單總金額超過100億元，主要集中在未來兩年交付。

海力風電：是海上風電樁基領先企業(yè)，公司已通過多個海外業(yè)主方審廠，待2026年歐洲項目推進后，海外項目訂單有望落地。