來源：上海證券報

記者近期實地調(diào)研獲悉，光伏組件價格迎來顯著上漲。晶科能源、隆基綠能、天合光能、晶澳科技等頭部廠商接連上調(diào)產(chǎn)品報價，主流組件價格較前期低點漲幅普遍達15%至20%，部分高功率產(chǎn)品漲幅達50%。

對此，上海有色網(wǎng)光伏組件分析師鄭天鴻分析稱，本輪組件漲價是成本剛性上漲和政策窗口催化的疊加結(jié)果，銀價飆升是核心底層原因，出口退稅政策調(diào)整是重要觸發(fā)點。

根據(jù)財政部、稅務(wù)總局發(fā)布的公告，自2026年4月1日起，光伏等產(chǎn)品的增值稅出口退稅將被取消。多位受訪人士認為，政策落地后行業(yè)或?qū)⒂瓉碛迯?fù)期，將從低價內(nèi)卷轉(zhuǎn)向技術(shù)、品牌、服務(wù)的價值競爭。

龍頭引領(lǐng)組件提價

部分產(chǎn)品報價突破1元/瓦

“出口退稅政策調(diào)整，壓縮了企業(yè)的利潤空間，尤其是此前依靠退稅維持低價的中小企業(yè)，頭部企業(yè)率先調(diào)價也是對成本壓力的提前應(yīng)對。”一位光伏行業(yè)分析師表示。

據(jù)業(yè)內(nèi)測算，取消9%的出口退稅，預(yù)計將使光伏產(chǎn)品成本每瓦上升0.06元到0.07元。若企業(yè)希望維持合理利潤水平，出口價格須相應(yīng)上調(diào)至每瓦0.8元以上。

記者梳理市場動態(tài)發(fā)現(xiàn)，本輪組件漲價呈現(xiàn)“龍頭引領(lǐng)、梯度跟進、結(jié)構(gòu)分化”的特征，高端高功率產(chǎn)品成為漲價主力。

例如，晶科能源決定，自2026年3月起，650瓦以上的飛虎3和其他場景化特殊制程產(chǎn)品將執(zhí)行漲價計劃，相對于前期低點，平均漲幅約30%至40%，本輪組件漲價幅度最高已達50%。

晶科能源相關(guān)負責人表示，此次調(diào)價是著眼行業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展，通過市場和技術(shù)優(yōu)勢在全球光伏市場進一步擴大議價能力的關(guān)鍵舉措。

天合光能今年以來已完成3次調(diào)價，公司分布式光伏組件最新官方指導(dǎo)價顯示，620W—650W中版型、715W—745W大版型組件指導(dǎo)價格每瓦上調(diào)至0.89元到0.93元，較1月累計漲幅達8.1%至8.5%，其中輕質(zhì)單玻組件報價已突破1元/瓦。

隆基綠能、晶澳科技等頭部廠商也紛紛調(diào)價。其中，隆基綠能分布式組件單瓦上調(diào)0.03元到0.05元，670W+高功率BC組件報價突破1元/瓦。

咨詢機構(gòu)InfoLink Consulting最新數(shù)據(jù)顯示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格都出現(xiàn)了不同程度的上漲。其中，3月主流分布式組件現(xiàn)貨價格已漲至0.8元/瓦，較2024年底的0.6元/瓦，上漲超33%。

多重因素共振

推動光伏產(chǎn)品價格走高

對于本輪組件漲價的原因，行業(yè)內(nèi)有著較為明確的共識。

隆基綠能相關(guān)負責人表示，貴金屬等原材料價格持續(xù)上揚，疊加出口退稅政策調(diào)整改變了行業(yè)盈利空間，雙重因素共同推動光伏產(chǎn)品價格走高。

“漲價的核心驅(qū)動因素包括銀、銅、鋁等大宗商品價格維持高位，直接抬升了組件生產(chǎn)成本；與此同時，海外下游客戶對組件價格上漲的敏感度相對較低，市場對漲價的接受度尚可。”晶科能源相關(guān)負責人說。

晶科能源相關(guān)負責人還透露，海外市場需求顯著增長，晶科能源當前排產(chǎn)計劃較政策出臺前提升約20%，“現(xiàn)有訂單足以支撐一個相對合理的組件價格，以飛虎3為代表的高功率產(chǎn)品，2026年出貨占比將不低于60%”。

此外，“反內(nèi)卷”政策穩(wěn)步推進，也成為價格回彈的關(guān)鍵助力。光伏行業(yè)協(xié)會咨詢專家呂錦標分析稱，組件價格回升，本質(zhì)是企業(yè)不再以低于成本的價格競標出貨。“哪怕少出貨，也不愿意虧本賣?！彼忉尫Q，成本上升不僅受銀價上漲等原材料因素影響，還受到企業(yè)低負荷運行狀態(tài)下單位折舊和費用攤銷隨之攀升的影響。

晶科能源相關(guān)負責人也坦言，行業(yè)對價格回歸合理區(qū)間有著強烈訴求。隆基綠能相關(guān)負責人則認為，價格合理波動能夠推動行業(yè)向更高價值、更優(yōu)技術(shù)和產(chǎn)品升級轉(zhuǎn)型，提升中國光伏產(chǎn)品的品牌形象。

告別低價內(nèi)卷

光伏行業(yè)“曙光”初現(xiàn)

業(yè)內(nèi)人士分析稱，從短期來看，受出口退稅政策調(diào)整影響，一季度出貨量有保證，但需求前置也暗藏隱憂?！叭艉Ｍ饨?jīng)銷商在3月底前完成集中囤貨，可能導(dǎo)致二季度出現(xiàn)訂單斷層。與此同時，國內(nèi)市場需求同樣面臨壓力，從季節(jié)性規(guī)律來看，二季度是國內(nèi)光伏裝機的平穩(wěn)期，且隨著光伏裝機基數(shù)逐年擴大，2026年國內(nèi)新增裝機增速預(yù)期或有所下滑。”

不過，即便需求存在階段性下滑的可能性，該人士仍對價格走勢持樂觀態(tài)度。

他表示，當前行業(yè)“反內(nèi)卷”已成共識，即便二季度需求轉(zhuǎn)淡，企業(yè)也會通過主動控產(chǎn)來維持價格平衡。因此，行業(yè)普遍認為，二季度組件價格將展現(xiàn)出較強韌性，核心價格區(qū)間將得到有力支撐。

鄭天鴻也持類似觀點：二季度過后，隨著海外需求前置及海外組件庫存積累，國內(nèi)組件價格存在回落的可能性，但關(guān)于最終走勢仍要關(guān)注政策面情況，若有新增政策帶動需求釋放，組件價格有望展現(xiàn)韌性。

對于全年市場走勢，呂錦標判斷，出口退稅政策調(diào)整對價格及市場的影響具有短期性，從全年來看，組件價格回升至成本線以上是既定方向。

鄭天鴻表示，長期來看，中國光伏組件行業(yè)正逐步告別“低價內(nèi)卷”的競爭模式，轉(zhuǎn)向“技術(shù)議價”的高質(zhì)量發(fā)展賽道。未來，TOPCon3.0、BC、鈣鈦礦等先進技術(shù)路線的滲透速度將加快，行業(yè)將迎來技術(shù)驅(qū)動的全新發(fā)展階段。