本次重組將進(jìn)一步放大雙星輪胎和錦湖輪胎的互補(bǔ)與協(xié)同效應(yīng)，為國(guó)資國(guó)企利用資本市場(chǎng)工具進(jìn)行專業(yè)化整合和境外并購(gòu)提供了可參考的實(shí)操模板。

3月26日，青島雙星重組錦湖輪胎項(xiàng)目獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的批復(fù)。

這是中國(guó)輪胎歷史上第一家上市公司并購(gòu)重組上市公司案，更是第一家上市公司并購(gòu)重組境外上市公司案

這一關(guān)鍵進(jìn)展，標(biāo)志著該重組項(xiàng)目正式走完流程，正蓄勢(shì)待發(fā)，即將全速進(jìn)入實(shí)施的新周期。這不僅是一次資本的深度融合，更是一次足以改寫全球輪胎產(chǎn)業(yè)格局的價(jià)值重構(gòu)。

根據(jù)此前披露的方案，青島雙星將以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買錦湖輪胎45%的股份，使錦湖輪胎成為青島雙星控股的上市子公司。交易完成后，不僅可以解決雙星集團(tuán)此前承諾的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，保障上市公司及中小股東利益，提升青島雙星的盈利能力，而且通過(guò)雙方在戰(zhàn)略企劃、產(chǎn)品規(guī)劃、產(chǎn)能布局、市場(chǎng)推廣等方面的深度協(xié)同，為雙方發(fā)展注入更強(qiáng)勁的動(dòng)能，打造全球領(lǐng)先的輪胎企業(yè)，進(jìn)一步提升中國(guó)輪胎在國(guó)際市場(chǎng)的影響力。

作為全球知名的輪胎企業(yè)，錦湖輪胎在全球布局了9個(gè)生產(chǎn)基地和5個(gè)研發(fā)中心，其低滾阻輪胎、不充氣輪胎和智慧輪胎等產(chǎn)品在全球具有領(lǐng)先水平。2025年，錦湖輪胎營(yíng)業(yè)額比2020年增長(zhǎng)1.2倍，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)6.3倍，并連續(xù)九個(gè)季度實(shí)現(xiàn)銷售額超1兆韓元。其中，歐洲市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)2.8倍，美國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)1.7倍，中國(guó)OE市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)1倍以上，保持以北美、歐洲、中國(guó)為中心的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

本次重組將進(jìn)一步放大雙星輪胎和錦湖輪胎的互補(bǔ)與協(xié)同效應(yīng)。錦湖輪胎在國(guó)際上擁有較強(qiáng)的知名度和強(qiáng)大的銷售網(wǎng)絡(luò)，是包括奔馳、寶馬、大眾、奧迪、通用、日產(chǎn)、現(xiàn)代等國(guó)際一流品牌和國(guó)內(nèi)著名車廠的主要供貨商之一。錦湖輪胎的優(yōu)勢(shì)在轎車胎，雙星輪胎的優(yōu)勢(shì)在卡客車胎。雙方通過(guò)戰(zhàn)略協(xié)同、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，整合全球資源、提升研發(fā)實(shí)力，前瞻性布局未來(lái)戰(zhàn)略性產(chǎn)品，必將推動(dòng)雙方的高質(zhì)量發(fā)展，加快創(chuàng)世界一流企業(yè)的步伐。

這不僅是輪胎上市公司之間的重組整合，也是進(jìn)一步落實(shí)中央深化國(guó)企改革和國(guó)資委關(guān)于聚焦主責(zé)主業(yè)、實(shí)施專業(yè)化整合以及證監(jiān)會(huì)推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的具體措施，為國(guó)資國(guó)企利用資本市場(chǎng)工具進(jìn)行專業(yè)化整合和境外并購(gòu)提供了可參考的實(shí)操模板。