兄弟們！太猛了，市場(chǎng)資金圍繞AI鏈持續(xù)抱團(tuán)

特別是CPO，不管多高資金持續(xù)搶籌

CPO概念板塊大漲，萬(wàn)得光模塊(CPO)概念指數(shù)盤(pán)中漲幅一度超過(guò)6%，阿萊德20CM漲停，長(zhǎng)光華芯盤(pán)中漲幅一度超過(guò)19%，銘普光磁、特發(fā)信息等6股漲停。

CPO為什么這么強(qiáng)？“易中天”都漲了10倍不止，為什么還能繼續(xù)漲？

背后是消息面不斷催化和業(yè)績(jī)的確定性。

24日美股光通信龍頭Lumentum股價(jià)上漲10%，盤(pán)中創(chuàng)下歷史新高；Coherent上漲6.78%。與此同時(shí)，我國(guó)在光通信傳輸領(lǐng)域取得重要突破，首次在10.3公里的24芯單模光纖上，實(shí)現(xiàn)了2.5拍比特/秒（Pb/s）的實(shí)時(shí)雙向傳輸容量。

本質(zhì)上是AI算力需求引爆光模塊升級(jí)潮。傳統(tǒng)光模塊傳輸功耗與延遲難以適配超高速算力網(wǎng)絡(luò)需求，而CPO通過(guò)將光引擎與交換機(jī)芯片共封裝，能夠大幅降低傳輸損耗，提升帶寬密度，完美匹配下一代算力網(wǎng)絡(luò)的傳輸要求。

美銀證券在最新前瞻報(bào)告中指出，AI基礎(chǔ)設(shè)施正在推動(dòng)光網(wǎng)絡(luò)需求進(jìn)入新的“超級(jí)周期”，其核心驅(qū)動(dòng)力并非單一的算力擴(kuò)張，而是數(shù)據(jù)中心架構(gòu)從“Scale-Up”向“Scale-Across”演進(jìn)，這一變化正在顯著提升跨數(shù)據(jù)中心光互連需求。美銀證券預(yù)計(jì)，2026年至2027年全球光傳輸市場(chǎng)將保持10%以上增長(zhǎng)，其中800G相干光模塊和ZR/ZR+可插拔光模塊將成為增長(zhǎng)最迅猛的細(xì)分賽道。

因此，需求端持續(xù)保持高增長(zhǎng)的格局，是資金持續(xù)抱團(tuán)光模塊的核心驅(qū)動(dòng)力，這也是光模塊概念股易漲難跌核心原因。

若加上跨界并購(gòu)重組，那表現(xiàn)就更加勁爆。

匯綠生態(tài)通過(guò)跨界收購(gòu)武漢鈞恒，從主營(yíng)業(yè)務(wù)為園林的公司構(gòu)建園林+CPO雙驅(qū)動(dòng)的公司，公司股價(jià)直接從7元附近漲到49元，最大漲幅超6倍。

那么當(dāng)前A股還有沒(méi)有跨界并購(gòu)CPO的公司呢？

經(jīng)過(guò)深度梳理和挖掘，目前正有一家公司跨界并購(gòu)CPO，現(xiàn)在把這家公司梳理出來(lái)供大家參考。

首先，公司是金華火腿行業(yè)龍頭企業(yè)，旗下食品城是浙江冷凍食品的集散中心。跨界并啟動(dòng)向半導(dǎo)體領(lǐng)域的跨界探索，包括設(shè)立芯片子公司及投資光通信芯片公司。

其次，公司取得中晟微不超過(guò)20%的股權(quán)，成為公司全資子公司。中晟微電子專(zhuān)注于400G/800G/1.6T及以上高速光模塊核心電芯片的研發(fā)設(shè)計(jì)，涵蓋TIA、Driver等高速電芯片，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于人工智能（AI）、云計(jì)算、5G/5.5G接入網(wǎng)、電信城域網(wǎng)、骨干網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)等數(shù)據(jù)中心及算力中心的各種高速互聯(lián)系統(tǒng)設(shè)備。

第三，目前公司股價(jià)僅5元出頭，市值僅70億元左右，股價(jià)處于底部，典型小盤(pán)低價(jià)風(fēng)格，符合游資風(fēng)格。隨著公司從食品跨界轉(zhuǎn)型光通信芯片，公司估值和業(yè)績(jī)均有望迎來(lái)修復(fù)。

第四，三季度北向資金新進(jìn)2超2500萬(wàn)股，說(shuō)明外資也看好跨界光通信業(yè)務(wù)。

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