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前言

當(dāng)伊朗高原上的導(dǎo)彈劃破夜空，當(dāng)霍爾木茲海峽的油輪被迫停航，萬里之外的澳大利亞人突然發(fā)現(xiàn)了一個令人尷尬的事實(shí)：

這個躺在資源上的幸運(yùn)國度，這個全球最大的液化天然氣出口國之一，竟然正在經(jīng)歷一場愈演愈烈的能源危機(jī)。

加油站前排隊的長龍，超市貨架上逐漸減少的商品，農(nóng)民望著干涸的柴油儲罐絕望的眼神——這一切都在拷問一個根本性問題：一個能源出口大國，為何會在全球沖突中脆弱得像個能源貧國？

答案就隱藏在澳大利亞過去三十年做出的一個致命選擇中。

被拋棄的煉油工業(yè)

1998年，澳大利亞全面解除了國內(nèi)燃料市場的管制。

這是一個典型的自由市場主義決策：既然亞洲的煉油產(chǎn)能過剩，既然從新加坡進(jìn)口成品油比本地生產(chǎn)更便宜，那么為什么還要保留那些效率低下、成本高昂的本土煉油廠？

這個問題的答案在二十多年后的今天顯得格外刺眼。

在自由市場的邏輯下，澳大利亞的煉油產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一場悄無聲息的“去工業(yè)化”。從當(dāng)年的七八座煉油廠，到如今只剩下兩座——Ampol的布里斯班煉油廠和Viva Energy的吉朗煉油廠。

這兩座煉油廠合計年產(chǎn)能約2000萬噸，而澳大利亞每年的成品油需求高達(dá)4000萬噸。

也就是說，超過一半的燃料依賴進(jìn)口，其中90%的柴油來自海外。

當(dāng)全球供應(yīng)鏈平穩(wěn)運(yùn)行時，一切都顯得那么合理——價格低廉，供應(yīng)充足。但當(dāng)戰(zhàn)爭爆發(fā)、海峽關(guān)閉、中國等主要供應(yīng)國開始限制出口時，澳洲能源產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)問題就暴露無遺。

柴油：澳大利亞經(jīng)濟(jì)的命脈

很少有澳大利亞人意識到，這個國家是建立在柴油輪子上的。

采礦業(yè)，這個貢獻(xiàn)了澳大利亞GDP近10%的支柱產(chǎn)業(yè)，其重型機(jī)械、運(yùn)輸卡車、鐵路機(jī)車，無一不依賴柴油。

農(nóng)業(yè)部門同樣如此——從播種到收割，從灌溉到運(yùn)輸，柴油是農(nóng)業(yè)機(jī)械的唯一動力來源。

而貨運(yùn)行業(yè)，這個將食品從田間運(yùn)送到餐桌、將礦產(chǎn)從礦山運(yùn)送到港口的血管系統(tǒng)，99.8%的卡車依賴柴油。

當(dāng)摩根士丹利的股票策略師警告說，燃料成本約占澳大利亞交通運(yùn)輸業(yè)投入成本的14%、采礦業(yè)和農(nóng)業(yè)部門的燃料成本約占10%時，他實(shí)際上是在描述一個國家的脆弱性。

這種脆弱性在數(shù)字上表現(xiàn)得更加觸目驚心：自戰(zhàn)爭爆發(fā)以來，柴油價格上漲了58%，如果能源供應(yīng)受到全面沖擊，S&P/ASX 200指數(shù)可能下跌多達(dá)34%。

• 這是一個能源出口國的能源危機(jī)悖論，澳大利亞可以向世界出口源源不斷的液化天然氣，卻無法保證自己國內(nèi)的柴油供應(yīng)；

• 澳大利亞的礦業(yè)巨頭在全球市場上呼風(fēng)喚雨，卻無力阻止油價飆升對其盈利的侵蝕；

• 澳大利亞的農(nóng)民可以養(yǎng)活數(shù)千萬海外人口，卻可能因?yàn)榛识倘倍郾牨牽粗f稼枯萎。

市場化神話的破滅

自由市場的信奉者曾經(jīng)有一個美麗的承諾：全球化將帶來資源的最優(yōu)配置，供應(yīng)鏈的多元化將確保供應(yīng)的穩(wěn)定，價格機(jī)制將自動調(diào)節(jié)供需平衡。

然而，當(dāng)中東戰(zhàn)火燃起，當(dāng)霍爾木茲海峽面臨關(guān)閉威脅，這個承諾就像沙漠中的海市蜃樓一樣消散了。

澳大利亞的燃料市場是一個高度市場化的典范。燃油零售商通常采取“滯后價格調(diào)整”策略，即在全球油價上漲后暫緩提高零售價格，直到現(xiàn)有低價庫存耗盡。

但在戰(zhàn)爭爆發(fā)后，這種做法迅速被“重置成本策略”取代——零售商立即提價，以便籌集資金以更高的市場價格補(bǔ)充庫存。

澳大利亞競爭與消費(fèi)者委員會（ACCC）認(rèn)可了這一商業(yè)應(yīng)對措施，但它無法改變一個事實(shí)：市場機(jī)制無法解決供應(yīng)短缺的根本問題。

更糟糕的是，澳大利亞的燃油需求具有極低的價格彈性。三分之二的澳大利亞人開車上班，尤其是在城市邊緣和鄉(xiāng)村地區(qū)，公共交通的選擇幾乎為零。

這意味著即使油價飆升，需求也不會顯著下降?？只判該屬忞S之而來，供應(yīng)鏈的壓力進(jìn)一步加劇。

當(dāng)ACCC不得不緊急允許燃料批發(fā)商共享供應(yīng)信息以緩解農(nóng)村和偏遠(yuǎn)地區(qū)的供應(yīng)緊張時，市場經(jīng)濟(jì)的教條已經(jīng)讓位于生存的需要。

被迫的覺醒

能源危機(jī)正在迫使澳大利亞重新思考其能源戰(zhàn)略。

Ampol公司宣布推遲布里斯班煉油廠的維護(hù)停產(chǎn)計劃，以確保國內(nèi)供應(yīng)。政府釋放了6天的緊急燃料儲備（約20%的儲備總量），并放寬了燃料標(biāo)準(zhǔn)以增加柴油供應(yīng)。

國際能源署建議成員國考慮居家辦公、燃料配給等應(yīng)急策略。

但這些措施只是治標(biāo)不治本。澳大利亞的燃料安全困境源于一個根本性的結(jié)構(gòu)性缺陷：煉油產(chǎn)能不足。

這個問題的解決需要大規(guī)模的投資、長期的政策支持和明確的國家戰(zhàn)略。政府于2023年7月出臺的最低燃料庫存規(guī)定是一個正確的方向，但38天的汽油儲備和30天的柴油和航空燃油儲備仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際能源署建議的90天標(biāo)準(zhǔn)。

而重建煉油產(chǎn)業(yè)需要的不僅是資金，更是對市場機(jī)制的一種超越。

澳大利亞的能源困境提出了一個深刻的問題：在關(guān)鍵領(lǐng)域，國家是否應(yīng)該將供應(yīng)安全完全交給市場？這個問題沒有簡單的答案。

市場在和平時期確實(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)效率最大化，但在危機(jī)時刻，效率和安全往往不可兼得。

當(dāng)國際能源署警告說，霍爾木茲海峽關(guān)閉的影響將越來越嚴(yán)重時，當(dāng)全球石油供應(yīng)缺口達(dá)到每天1500萬桶時，當(dāng)卡塔爾的拉斯拉凡天然氣田遭受重創(chuàng)、修復(fù)工作將耗時數(shù)年時，市場機(jī)制的局限性暴露無遺。

結(jié)語

回到那個根本性的問題：一個能源出口國，為何會在全球沖突中脆弱得像個能源貧國？

答案是，澳大利亞在過去三十年里做出了一個戰(zhàn)略誤判：將能源出口能力等同于能源安全。

但能源出口（初級原材料）和能源供應(yīng)（加工）是兩回事——前者關(guān)乎財富，后者關(guān)乎生存。

當(dāng)澳大利亞將大部分煉油能力轉(zhuǎn)移到海外時，它實(shí)際上是把國家經(jīng)濟(jì)的命脈交到了別人手中。

這場中東戰(zhàn)爭或許終將結(jié)束，霍爾木茲海峽或許會重新開放，油價或許會回落到可承受的水平。

但澳大利亞從中吸取的教訓(xùn)將長期存在：在一個動蕩不安的世界里，過度依賴全球供應(yīng)鏈?zhǔn)且环N戰(zhàn)略脆弱性；在一個市場機(jī)制失靈的危急時刻，澳大利亞的柴油輪子還能轉(zhuǎn)多久？

這個問題的答案不取決于中東的戰(zhàn)火何時熄滅，而取決于澳大利亞自己能否做出艱難但必要的抉擇：重建煉油產(chǎn)業(yè)，多元化供應(yīng)來源，減少對柴油的依賴，加快能源轉(zhuǎn)型的步伐。

否則，下一次危機(jī)來臨時，歷史將會重演，而代價只會更加沉重。

澳洲財經(jīng)見聞

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