在當(dāng)下全球經(jīng)濟(jì)格局面臨深刻調(diào)整、市場波動(dòng)不斷加劇的宏觀背景下，財(cái)富傳承已不再僅僅是高凈值人群的私密話題，而是社會(huì)財(cái)富穩(wěn)健流轉(zhuǎn)的核心議題。近日，匯豐發(fā)布的全球調(diào)研報(bào)告——《從“想到”，到“做到”：彌合意向與行動(dòng)的差距》（The Intentions-action Gap），通過在線調(diào)查方式開展，深入剖析了全球高凈值人士在財(cái)富傳承規(guī)劃中的行為模式、心理動(dòng)因以及面臨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。

匯豐人壽保險(xiǎn)有限公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理胡敏表示，這份報(bào)告通過詳實(shí)數(shù)據(jù)，深度解讀了中國內(nèi)地市場的獨(dú)特性，也展示了一個(gè)極具研究價(jià)值的樣本。與傳統(tǒng)文化中“富不過三代”的擔(dān)憂相伴而生的，是當(dāng)下中國內(nèi)地高凈值人群前所未有的規(guī)劃熱情與行動(dòng)力。然而，即便在如此積極的氛圍中，從“意向”到“正式規(guī)劃”的“最后一公里”依然存在廣闊的填補(bǔ)空間。

前瞻型“探索者”云集 中國內(nèi)地市場的巨大潛力與獨(dú)特驅(qū)動(dòng)力

毋庸置疑的是，中國內(nèi)地的高凈值人群正在經(jīng)歷一場從“財(cái)富積累”向“財(cái)富傳承”的認(rèn)知躍遷?！稄摹跋氲健保健白龅健保簭浐弦庀蚺c行動(dòng)的差距》報(bào)告中的一組核心數(shù)據(jù)令人印象深刻：在中國內(nèi)地，高達(dá)48%的高凈值人士正處于早期規(guī)劃階段，他們積極搜集信息、咨詢專家，處于蓄勢待發(fā)的狀態(tài)；另有36%的人士則已經(jīng)制定了正式的傳承規(guī)劃。這意味著，中國內(nèi)地市場匯聚了大量財(cái)富傳承領(lǐng)域的“探索者”。

與此同時(shí)，報(bào)告還揭示了有關(guān)性別角色的有趣變化。與傳統(tǒng)認(rèn)知中男性主導(dǎo)財(cái)富決策不同，報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，中國內(nèi)地女性在高凈值人群中展現(xiàn)出了更為果斷的行動(dòng)力。如47%的中國內(nèi)地高凈值女性已經(jīng)制定了正式規(guī)劃，而這一比例在男性中僅為25%，反映出中國內(nèi)地女性在家族財(cái)富管理、子女教育以及家族價(jià)值觀傳承方面更早地啟動(dòng)了系統(tǒng)性的規(guī)劃布局。

從報(bào)告揭示的內(nèi)容看，推動(dòng)這一波財(cái)富傳承規(guī)劃熱潮的動(dòng)力，并非來自傳統(tǒng)的生命周期節(jié)點(diǎn)，而是兩大外部引擎的強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)。首先是“對(duì)市場波動(dòng)的擔(dān)憂”，占比高達(dá)51%?？梢娫谌虻鼐壵螐?fù)雜化、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)加劇的當(dāng)下，不確定性成為了常態(tài)，高凈值人群迫切需要通過規(guī)劃來鎖定未來的確定性，抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的侵蝕。其次是“專業(yè)人士建議”，占比42%。這表明在信息化的今天，隨著金融知識(shí)的普及和專業(yè)服務(wù)體系的完善，顧問的角色愈發(fā)關(guān)鍵，專業(yè)的引導(dǎo)正在成為客戶采取行動(dòng)的重要催化劑。

此外，報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，中國內(nèi)地高凈值人群在傳承目標(biāo)上，相對(duì)更注重“人力資本”的投資。其中，33%的客戶將“提供財(cái)務(wù)安全”視為首要目標(biāo)，32%的客戶希望“傳承家族價(jià)值觀”，另有32%的客戶致力于“資助后代教育”。種種跡象顯示，中國內(nèi)地客戶對(duì)“財(cái)富傳承”的理解開始呈現(xiàn)出更加多元和深層的內(nèi)涵。

“這種由外部不確定性激發(fā)的主動(dòng)規(guī)劃意識(shí)，以及對(duì)于下一代成長的深切重視，也為我們保險(xiǎn)行業(yè)提供了絕佳的切入點(diǎn)?！焙粼诮庾x這些數(shù)據(jù)時(shí)也強(qiáng)調(diào)：保險(xiǎn)不再只是單一的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，也是實(shí)現(xiàn)家族價(jià)值觀傳承、保障人力資本投資的載體。

人壽保險(xiǎn)作為“基石”的絕對(duì)主導(dǎo) VS 客戶對(duì)業(yè)績表現(xiàn)的務(wù)實(shí)追求

在財(cái)富傳承的工具箱中，人壽保險(xiǎn)在中國內(nèi)地市場的地位無可撼動(dòng)。報(bào)告明確指出，在中國內(nèi)地，人壽保險(xiǎn)的使用率高達(dá)62%，這一數(shù)字遠(yuǎn)超全球范圍內(nèi)排名第一的傳承工具（41%）。這一壓倒性優(yōu)勢無疑確立了人壽保險(xiǎn)作為中國內(nèi)地高凈值人群財(cái)富傳承優(yōu)選工具的絕對(duì)主導(dǎo)地位。

從調(diào)研情況來看，中國內(nèi)地客戶對(duì)人壽保險(xiǎn)的青睞，主要源于對(duì)其核心功能的高度認(rèn)可。報(bào)告顯示，80%的客戶看重保險(xiǎn)的隱私性，76%的客戶認(rèn)可其確定性。然而，在肯定優(yōu)勢的同時(shí)，報(bào)告也客觀地反映了部分客戶對(duì)產(chǎn)品回報(bào)存在擔(dān)憂。

從市場的深層邏輯來看，客戶對(duì)業(yè)績表現(xiàn)的極致追求，表明他們的需求層次已經(jīng)發(fā)生了質(zhì)的飛躍。他們不再滿足于早期保險(xiǎn)產(chǎn)品提供的基礎(chǔ)保障功能，而是將其視為重要的金融資產(chǎn)，高度關(guān)注其增值能力、透明度以及在長周期內(nèi)的抗通脹表現(xiàn)。在信息高度透明的今天，客戶變得更加專業(yè)和務(wù)實(shí)，他們要求保險(xiǎn)公司不僅要講好“故事”，更要拿出實(shí)實(shí)在在的業(yè)績說話。

胡敏認(rèn)為，這些信息客觀反映了中國內(nèi)地投資者在當(dāng)前利率環(huán)境下的焦慮，以及對(duì)資產(chǎn)靈活性的現(xiàn)實(shí)需求，而這也體現(xiàn)在財(cái)富傳承工具的演進(jìn)路徑變化上。正如報(bào)告體現(xiàn)出來的，家族信托、資產(chǎn)共同持有、遺囑規(guī)劃等工具的重要性日益凸顯，與人壽保險(xiǎn)形成互補(bǔ)，共同構(gòu)建起立體化的傳承架構(gòu)。

深化戰(zhàn)略協(xié)同“長期主義”書寫金融“大文章”

專業(yè)能力是解決問題的根本。在復(fù)雜的財(cái)富傳承規(guī)劃中，專業(yè)人士的角色至關(guān)重要。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，“銀行客戶經(jīng)理”依然是中國內(nèi)地高凈值人士極具影響力的專業(yè)人士，影響力占比高達(dá)49%。這一數(shù)據(jù)同時(shí)也凸顯了銀行渠道在觸達(dá)和服務(wù)高凈值客戶方面的天然優(yōu)勢。同時(shí)，超過半數(shù)的客戶認(rèn)為顧問整合協(xié)調(diào)資源的能力較強(qiáng)，并不構(gòu)成他們個(gè)人的負(fù)擔(dān)。

匯豐人壽不斷整合與匯豐銀行的保險(xiǎn)客戶體系，進(jìn)一步強(qiáng)化“保險(xiǎn)在財(cái)富管理體系中的核心角色”，與母行共同經(jīng)營客戶，以全生命周期需求為起點(diǎn)提供綜合金融解決方案。以中高凈值客戶為例，當(dāng)財(cái)富管理進(jìn)入增長期后，風(fēng)險(xiǎn)管理與保障規(guī)劃必然成為客戶需求的一部分，對(duì)財(cái)富的傳承安排、健康保障與長期資金規(guī)劃的需求，將保險(xiǎn)推向更高層次的價(jià)值位置。