馬斯克一度引爆光伏賽道。

來源：券商中國

今日（4月1日）早盤，A股光伏產(chǎn)業(yè)鏈集體飆漲，拉普拉斯一度錄得20%漲停。消息面上，有報(bào)道稱，拉普拉斯于近日中標(biāo)特斯拉光伏項(xiàng)目第二期，訂單規(guī)模近百億人民幣。

隨后，拉普拉斯午間發(fā)布澄清公告稱，經(jīng)核查，截至目前，公司并未取得相關(guān)訂單，公司不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息。受此影響，拉普拉斯迅速炸板，股價(jià)大幅跳水，截至收盤，漲幅收窄至11.72%，其他光伏概念股股價(jià)亦漲幅回落。

01

緊急澄清

4月1日早間，有消息稱，國內(nèi)光伏電池片核心工藝設(shè)備及解決方案提供商拉普拉斯于近日中標(biāo)特斯拉光伏項(xiàng)目第二期，訂單規(guī)模近百億人民幣。

受此影響，A股太空光伏概念股一度集體拉升，拉普拉斯強(qiáng)勢錄得20%漲停，邁為股份、高測股份、晶科能源、捷佳偉創(chuàng)、奧特維等個(gè)股跟漲。

然而，拉普拉斯午間火速發(fā)布澄清公告稱，經(jīng)核查，截至目前，公司并未取得相關(guān)訂單，公司不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息，后續(xù)若觸及信息披露標(biāo)準(zhǔn)，將嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

此外，拉普拉斯提到，公司基本面未發(fā)生重大變化，公司近期股票價(jià)格上漲幅度較大，存在市場情緒過熱、非理性炒作風(fēng)險(xiǎn)，不排除股票價(jià)格存在短期快速回落的風(fēng)險(xiǎn)，投資者參與交易可能面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。敬請(qǐng)廣大投資者理性投資，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

下午開盤后，拉普拉斯股價(jià)迅速打開漲停板，股價(jià)大幅跳水，截至收盤，漲幅收窄至11.72%。

官網(wǎng)資料顯示，拉普拉斯的主營業(yè)務(wù)為光伏電池片制造所需高性能熱制程、鍍膜及配套自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

另據(jù)此前報(bào)道，馬斯克旗下Space X團(tuán)隊(duì)向國內(nèi)某頭部異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠采購設(shè)備，該訂單預(yù)計(jì)將于5月第一周發(fā)貨。類半導(dǎo)體產(chǎn)品出口都需要經(jīng)過相關(guān)部門備案審批，目前還在推進(jìn)中。

據(jù)悉，馬斯克團(tuán)隊(duì)旗下光伏訂單主要分為Space X（S鏈）和Tesla（T鏈），規(guī)劃應(yīng)用場景分別是太空和地面。據(jù)消息人士稱，目前T鏈合作訂單還處于洽談中，涉及多家TOPCon設(shè)備廠。

值得一提的是，今年以來，馬斯克的動(dòng)態(tài)屢屢為光伏行業(yè)注入強(qiáng)心劑。1月23日，A股市場超30只光伏概念股因其力挺太空光伏的言論上演漲停潮。2月4日，A股光伏板塊再次因馬斯克團(tuán)隊(duì)調(diào)研傳聞大漲，太空光伏方向強(qiáng)勢拉升掀漲停潮。

02

太空光伏的敘事

太空光伏是指在太空軌道、月球等地外環(huán)境中利用太陽能光伏技術(shù)獲取能源，通過無線方式將電力傳輸至地面，或?yàn)樵谲壭l(wèi)星、空間站、太空數(shù)據(jù)中心等設(shè)施供電。

太空光伏需求的核心驅(qū)動(dòng)力來自商業(yè)航天與AI算力的雙重拉動(dòng)。在商業(yè)航天方面，近地軌道的軌位與頻段屬于稀缺戰(zhàn)略資源，各國正積極布局衛(wèi)星星座以搶占先機(jī)。目前，全球在軌衛(wèi)星數(shù)量約1.5萬顆，而自“星鏈”掀起低軌星座競賽潮以來，全球已提交300多份星座計(jì)劃、預(yù)計(jì)部署超百萬顆衛(wèi)星，從而形成持續(xù)且剛性的能源需求。

在AI算力方面，隨著AI技術(shù)迭代，算力能耗呈指數(shù)級(jí)增長，推動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施向太空延伸。在此背景下，“太空數(shù)據(jù)中心”構(gòu)想應(yīng)運(yùn)而生，通過在太空部署搭載AI芯片的衛(wèi)星，并依托太空光伏實(shí)現(xiàn)持續(xù)供電，以應(yīng)對(duì)未來地面能源系統(tǒng)的承載壓力。

東吳證券指出，光伏是衛(wèi)星在太空中唯一高效、長期穩(wěn)定的能源形式。

太空算力中心相較于地面數(shù)據(jù)中心具備顛覆性優(yōu)勢。以40MW算力集群運(yùn)行10年為例，太空方案的總成本僅約為地面方案的5%。這促使衛(wèi)星工作模式從將原始數(shù)據(jù)回傳地面的“天感地算”，升級(jí)為在軌處理的“天感天算”。

東吳證券進(jìn)一步表示，假設(shè)未來每年發(fā)射1萬顆衛(wèi)星，僅低軌衛(wèi)星市場就有望帶來近2000億元的太陽翼市場空間。若考慮遠(yuǎn)期10GW級(jí)別的太空算力系統(tǒng)建設(shè)，市場規(guī)模更將達(dá)數(shù)萬億元。

興業(yè)證券認(rèn)為，算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望成為新能源新增需求的重要來源，其中風(fēng)電與儲(chǔ)能環(huán)節(jié)受益彈性更為明顯。從產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤骓樞騺砜?，風(fēng)電設(shè)備、儲(chǔ)能系統(tǒng)、光伏設(shè)備以及電力設(shè)備企業(yè)將直接受益于算力基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)張帶來的電力需求增長，同時(shí)儲(chǔ)能電池材料環(huán)節(jié)在供需趨緊背景下受間接影響有望實(shí)現(xiàn)價(jià)格增長。

廣發(fā)證券表示，AI巨頭群雄逐鹿，“算力上天”已成共識(shí)，在此推動(dòng)下，太空光伏作為主要供能形式有望深度受益，預(yù)計(jì)未來有望為光伏設(shè)備累計(jì)帶來千億級(jí)市場空間。這一新敘事邏輯為光伏行業(yè)開拓了新的增量空間預(yù)期。

光大證券認(rèn)為，近期地緣事件極大沖擊全球原油供應(yīng)鏈，光伏等新能源將在能源供給中扮演關(guān)鍵角色，光伏行業(yè)有望迎來發(fā)展機(jī)遇。東莞證券表示，芯片+太空光伏雙輪驅(qū)動(dòng)，堅(jiān)定看好“光伏設(shè)備訂單兌現(xiàn)、半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)替代、太空算力光伏”三大核心主線。

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《新財(cái)富》雜志3月號(hào)

《茅臺(tái)大考》

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