此文轉(zhuǎn)自本人今天下午知識星球上的文章。

北京時間明天上午9點，特朗普將發(fā)表全國講話，update對伊朗戰(zhàn)爭的表態(tài)。

全球資金“翹首以待”。

從昨天至今市場已經(jīng)率先反應，股市漲，貴金屬漲，美債漲，石油跌。

據(jù)悉，昨天特朗普表態(tài)，老美將在兩三周內(nèi)結(jié)束對伊朗的戰(zhàn)爭，而伊朗總統(tǒng)佩澤希齊揚與歐洲理事會主席科斯塔通電話時也說，想結(jié)束戰(zhàn)爭。

市場最想聽到的只有兩個字，“結(jié)束”，因為結(jié)束了，就可以馬照跑舞照跳。

可老美和伊朗說的“結(jié)束”和市場想要的“結(jié)束”是一回事嗎？

請問，相親是為了什么？

如果相親的目的是結(jié)婚，那就等同于市場理解的“結(jié)束”。

可如果僅僅是為了結(jié)婚，為何相親后能結(jié)婚的寥寥無幾？

因為相親的真正目的不是為了完成結(jié)婚這個動作，而是為了找到一個合適的伴侶。

這才是特朗普和伊朗所說的“結(jié)束”。

沒有達到目標的停戰(zhàn)，相當于相親隨便找個人結(jié)婚，你干不干？

對于美國、以色列，伊朗的核心訴求，之前已經(jīng)聊過。

大家之所以覺得很快能結(jié)束，是因為覺得三方都承受巨大壓力，受不了了。

假設伊朗退讓，接受老美和以色列的條件，包括棄核，解除導彈等武裝，不再控制霍爾木茲海峽，請問美國和以色列會怎么做？

如果有人覺得老美和以色列會善罷甘休，解除對伊朗的制裁，和平相處，只能說2羊2森破。

屆時，伊朗的下場會比烏克蘭還慘，因為不但美以會揍他，連中東周邊的沙特，阿聯(lián)酋，埃及，土耳其等都會過來瓜分伊朗。

伊朗當局如果連這個道理都不懂的話，那真是老天爺也救不了他。

伊朗的底線是什么？

我理解是，第一，可以部分放棄石油，霍爾木茲海峽，貨幣結(jié)算等相關權(quán)益，但是必須保留一定武裝威懾力，第二，其他國家，尤其中俄，必須參與新秩序的建立且提供實質(zhì)性保障。

這已經(jīng)是最低限度的自保。

美以能接受嗎？

兩條都不會接受。

關于第一條，美以要的是一個毫無威脅的伊朗，怎會容忍保留武裝勢力？至于第二條更要命，一旦中俄等國可以對中東插手，老美失去對中東的控制權(quán)和以色列死無葬身之地只是遲早的事。

打來的永遠比談來的靠譜。

有一個問題繞不開，老美到底想油價漲還是跌？

有人說漲，因為老美本身是石油凈出口國，有人說跌，因為高通脹不利于特朗普的中期選舉和美聯(lián)儲降息。

假設石油是面粉，價格漲跌對面粉供應商，面包店，消費者的影響有什么不同？

中國的角色主要是面包店，老美的角色主要是供應商+消費者。

這兩天特朗普曾對盟友放話，你們既然不來協(xié)助護航，要么就自己的油輪硬闖海峽，要么就來美國買石油。

換言之，老美的最優(yōu)選是控制中東石油和霍爾木茲，次選是霍爾木茲非暢通常態(tài)化，這兩者對于老美都是利大于弊。

至于特朗普說只要美軍離開伊朗汽油價格就能應聲暴跌，油價畢竟跟老百姓息息相關，他自然要這么說。

這兩天油價確實跌了，但是特朗普心里真的這么想？

面粉價格上漲，面包店是實打?qū)嵉某蕴潱驗槊姘暌娼鸢足y地買面粉，可價格卻不一定會全部傳導給消費者，因為還要看面包店和消費者之間是買方市場還是賣方市場。

當今全球，中國產(chǎn)能占據(jù)約35%，加上東亞東南亞南亞約50%，加上歐洲約70%。

產(chǎn)能和能源聯(lián)手，就能掌握天下。

一直以來，老美很怕俄羅斯和歐洲聯(lián)手，中國和中東南美聯(lián)手，就是這個道理，尤其在老美自身制造業(yè)江河日下以后。

或許特朗普貿(mào)然出擊伊朗確實有被以色列忽悠的成分，但是以老美的長遠利益來看，從挑起俄烏戰(zhàn)爭到襲擊委內(nèi)瑞拉到襲擊伊朗，思路是清晰和一貫的。

石油價格短期會波動，但是從中長期來看，很可能下不來。

原因很簡單，當前中國的非化石能源占比還只有20%，但后續(xù)會繼續(xù)增長，難不成等比例提升到25%，30%甚至更高以后才來拉高油價？

至于短期，明天特朗普的講話，大部分人預計特朗普會一邊秀贏學，一邊表態(tài)盡快撤出伊朗。

想起當年慈禧對十一國宣戰(zhàn)。

大家都嘲笑，慈禧那天腦子絕對是瓦特了。

其實沒那么簡單。

論治國慈禧是個der，可論玩弄權(quán)術，慈禧絕對是個高手。

在慈禧眼中，核心問題不是能不能打贏列強，而是自己能不能繼續(xù)掌握權(quán)力。

不整點幺蛾子，大權(quán)回到光緒手上是遲早的事。反正縱深足夠大，大不了跑到西安躲起來。

有一部美劇，《尼基塔》。

佩西是老美當局地下組織的頭目，專門做見不得光的事，被清除出系統(tǒng)后，轉(zhuǎn)來投靠其他組織。

他給新boss送上的投名狀是，你要美國總統(tǒng)在電視上公開講什么，我就能讓他講什么。

佩西靠的是手上捏著的把柄。

當美國總統(tǒng)按要求說出一段莫名其妙的話后，新boss說，impresive。

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星球上的“老張時時說”已達251篇，約50萬字，以下是最近更新的20篇時時說。

1、《市場已先給出反應，特朗普明天的全國講話會怎么表演？》4月1日

2、《伊朗局勢走向何方，特朗普知道自己麻煩大了》3月31日

3、《黃金石油各種資產(chǎn)如宮斗，今天可以勾心斗角明天可以姐妹情深》3月28日

4、《從搶里子到保面子，特朗普沒有自己的“岳鐘琪”》3月27日

5、《營收利潤雙增反而成為炸藥包的行情下，誰在撤退，誰在進擊？》3月26日

6、《美股和老A的本質(zhì)，我們未來的關鍵詞是核心資產(chǎn)》3月24日

7、《伊朗局勢會不會打破實體和金融之間的秩序？》3月23日

8、《資產(chǎn)價格的評價體系，他橫看成嶺，我側(cè)看成峰》3月20日

9、《香港穩(wěn)定幣這事，是不是過于謹慎了？》3月18日

10、《特朗普在中東干的其實是“堅壁清野”》3月17日

11、《老美是那個如日中天的雷洛，也是那個逃跑的雷洛》3月15日

12、《155規(guī)劃的一個焦點，香港穩(wěn)定幣發(fā)牌在即》3月14日

13、《不管伊朗的仗打沒打完，資本市場已經(jīng)當他打完了》3月10日

14、《寫在跌宕起伏的市場中，風一旦起來，就不會輕易停止》3月9日

15、《解讀一下昨天的2026工作報告，順帶說幾句今天的港股》3月6日

16、《連“檄文”都不好好準備的對伊戰(zhàn)爭，特朗普還想憋多久》3月4日

17、《今天，從南韓股市熔斷說起》3月3日

18、《周末在香港，周末的伊朗局勢，牽動全球資金神經(jīng)的周末》3月2日

19、《面對美韓的算計，我們要讓自己舒服，讓對手不舒服》2月27日

20、《《珠光寶氣》中賀峰擊垮宋世萬的布局，給當下人工智能的表現(xiàn)做了注解》2月26日