文：盧娜 （資深財(cái)經(jīng)評(píng)論員｜財(cái)富自然增長(zhǎng)法創(chuàng)立者）

全球原油市場(chǎng)，正處于18年來最劇烈的價(jià)格沖擊波之中。

4月2日，即期布倫特原油直沖141.37美元/桶，創(chuàng)下2008年以來的最高紀(jì)錄。

這個(gè)價(jià)格不僅單日跳漲超13美元，更是一舉超越了2022年俄烏沖突爆發(fā)時(shí)的峰值。

WTI原油5月合約單日最高漲幅達(dá)13.8%，結(jié)算價(jià)自2022年以來首次站穩(wěn)110美元上方。

國(guó)際能源署（IEA）已正式定性，這是“油市史上最嚴(yán)峻的供應(yīng)沖擊”。

油價(jià)的這把火不僅燒到加油站，還讓A股打了個(gè)寒顫。

今天全天大幅縮量，成交額跌破1.7萬億。

部分資金可能提前選擇了減倉(cāng)避險(xiǎn)，因?yàn)榍迕鞴?jié)A股要閉市三天，但根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，3月份以來美國(guó)喜歡在周末升級(jí)打擊動(dòng)作（大概率是為了避開美股開盤時(shí)間）。

而且下周二開盤時(shí)，我們要一次性消化海外三天的各種突發(fā)利好或利空。

現(xiàn)在上證指數(shù)開始向箱體底部回踩，短期內(nèi)，向下要考驗(yàn)3800點(diǎn)的支撐，向上則看能否收復(fù)4000點(diǎn)關(guān)口。

01

機(jī)構(gòu)資金抱團(tuán)“光通信”

（研究案例，非投資建議）

雖然盤面冷得掉渣，但市場(chǎng)機(jī)構(gòu)資金，卻在“抱團(tuán)”光通信。

昨晚美股光通信龍頭LITE創(chuàng)出新高，康寧大漲，這給A股指明了方向。

盡管大盤走弱，但光纖、CPO、OCS、光芯片、光模塊全面暴動(dòng)。

*長(zhǎng)飛光纖、德科立、騰景科技、光庫科技、亨通光電等個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，硬生生走出了一種“讓人踏空”的壓迫感。

這背后的博弈邏輯是，這部分資金在博節(jié)后消息面轉(zhuǎn)暖，預(yù)期節(jié)后指數(shù)反彈時(shí)，能與美股形成共振。

當(dāng)然，這只是“向好”的預(yù)期，如果假期消息面拉垮，光通信節(jié)后回來補(bǔ)跌也是情理之中。

02

其他板塊輪動(dòng)及預(yù)期

（研究案例，非投資建議）

除了光通信，其他板塊大多處于“邏輯演繹不充分”或“預(yù)期兌現(xiàn)”的階段：

漲價(jià)線雖有表現(xiàn)但受限于大環(huán)境。比如氦氣板塊受*中船特氣帶動(dòng)上漲，靶材方向的*江豐電子反彈力度尚可。

醫(yī)藥股邏輯完全符合預(yù)期。連續(xù)兩天一致，今天必然分化。除了*津藥藥業(yè)強(qiáng)勢(shì)晉級(jí)6板，創(chuàng)新藥和CRO板塊指數(shù)調(diào)整明顯，后續(xù)大概率只能看個(gè)股的單打獨(dú)斗。

商業(yè)航天中午傳出發(fā)射失敗的消息，下午直接跳水。但別慌，這屬于高潮后的預(yù)期兌現(xiàn)，考慮到四五月是密集發(fā)射區(qū)，調(diào)整后還會(huì)有其他的消息催化。

算力下午*云賽智聯(lián)帶過一波節(jié)奏，但受限于縮量，力度一般。不過數(shù)據(jù)很漂亮：

豆包大模型3月Token消耗量較去年12月翻倍，DS的V4大模型也有催化。邏輯在，但需要大環(huán)境給點(diǎn)“陽光”。

總結(jié)與策略

節(jié)前最后一天，不少人選擇拿錢過節(jié)，而最猛的那撥人在博弈科技的反轉(zhuǎn)，進(jìn)攻光通信。

接下來的三天，我們要做的就是緊盯海外動(dòng)態(tài)。是3800點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)，還是4000點(diǎn)沖鋒號(hào)，就看這個(gè)假期的消息面怎么“發(fā)酵”了。

祝大家假期愉快，節(jié)后開門紅！