美伊戰(zhàn)爭迎來了“關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)時(shí)刻”，特朗普在北京時(shí)間4月2日早9點(diǎn)的全國講話上宣布：在對(duì)伊朗的戰(zhàn)事中美國贏麻了，取得“快速、決定性、壓倒性勝利”。

這個(gè)表態(tài)全世界看了都只能“呵呵”，特朗普花了四個(gè)星期的時(shí)間，終于想明白怎么從伊朗戰(zhàn)爭的這個(gè)箱子里走出來了：自己界定戰(zhàn)爭勝利的標(biāo)準(zhǔn)！然后自己給自己打個(gè)滿分！

行，你說完成就完成吧，基于這種“自己出題，自己打分”的模式，就會(huì)讓他后面“解題的操作”更加魔幻，充滿了矛盾和糾結(jié)。比如，對(duì)戰(zhàn)爭接下來的走勢，特朗普既要打，又要撤。

特朗普說：

“沒有達(dá)成協(xié)議也撤？”這到底是贏了還是沒贏呢？這就很費(fèi)解。其實(shí)特朗普決定美軍是否撤退的依據(jù)：跟戰(zhàn)爭沒關(guān)系，只跟油價(jià)相關(guān)。

這就是他第二個(gè)矛盾的點(diǎn)：既要低油價(jià)，又不管霍爾木茲海峽。

伊朗戰(zhàn)爭從特朗普入局開始，暫停鍵就不在他手里。這一點(diǎn)，特朗普已經(jīng)清醒的認(rèn)識(shí)到了，他現(xiàn)在無力掌控海峽的局勢，但還有機(jī)會(huì)救一下中期選舉，關(guān)鍵點(diǎn)就在控油價(jià)。

在3月31日的記者會(huì)上，有記者問特朗普：“美國汽油價(jià)格已突破每加侖4美元”，特朗普說：“只要美軍離開伊朗，汽油價(jià)格就能應(yīng)聲暴跌?！蹦憧梢杂纱巳ダ斫猓瑸槭裁此f要撤出美軍。

但是，在特朗普發(fā)表完演講后，油價(jià)沒有下降反而跳漲了4%。因?yàn)檫@個(gè)發(fā)言只能說明美國想要退出，但是戰(zhàn)爭并未結(jié)束，真正影響油價(jià)的霍爾木茲海峽通航的問題沒有得到解決。

特朗普說：“美國過去不需要霍爾木茲海峽，現(xiàn)在也不需要?！奔由现八尭鲊约喝層偷谋硎?，世界已經(jīng)看明白，美國管不了霍爾木茲海峽，而如果霍爾木茲海峽不能完全通航，無論美國是否撤離，油價(jià)都降不下來。

所以說，大家其實(shí)看明白了，特朗普需要利用接下來的2—3周，在中東打一場有利于他中期選舉的戰(zhàn)爭，至于因此會(huì)留下什么樣的爛攤子，他不管收尾。如果美國真的把伊朗的電力設(shè)施狂轟濫炸一番，伊朗會(huì)怎么做？油價(jià)又會(huì)如何？

所以，在特朗普的演講之后，油價(jià)飛漲，股市下跌，核心還是在交易能源危機(jī)。接下來股市還是會(huì)在戰(zhàn)事緊張和戰(zhàn)事緩和中一會(huì)兒跌一會(huì)兒漲。

短期，市場永遠(yuǎn)只能交易一面，但是長期，市場一定會(huì)看到另外一面——這場演講的長期影響。

首先，中東戰(zhàn)爭很難看到徹底結(jié)束的希望，油價(jià)中樞上移不可避免，能源安全會(huì)成為長期話題縈繞在各國頭頂上，由此會(huì)帶來全球新一輪的大洗牌。別管是傳統(tǒng)制造業(yè)還是人工智能，能源都是卡點(diǎn)，誰的能源自主可控做得好，誰就在這輪洗牌中占優(yōu)。

如果后續(xù)特朗普真的放棄了對(duì)霍爾木茲海峽的控制權(quán)，將會(huì)對(duì)美國的霸權(quán)體系產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。這種影響短期反映在油價(jià)上，長期會(huì)反映在美元上，當(dāng)然這個(gè)反應(yīng)沒有那么快，但是一旦發(fā)生很難逆轉(zhuǎn)。

美國無力保障中東的秩序，更無法控制全球的石油，還要全世界去收拾他帶來的爛攤子。美元信譽(yù)掃地，長周期里面利好黃金；而隨著美元信仰松動(dòng)的還有全球大資金對(duì)于美元資產(chǎn)的集中配置，這些錢尋找新去處的地方，中國資產(chǎn)必然收益，就是看我們能接住多少了。