俄羅斯將能夠部分緩解全球糧食短缺的后果

美國(guó)和以色列對(duì)伊朗的戰(zhàn)爭(zhēng)已進(jìn)入第二個(gè)月。這場(chǎng)沖突不僅波及中東地區(qū)，也影響了整個(gè)世界，包括世界經(jīng)濟(jì)。其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響體現(xiàn)在能源價(jià)格、首先是石油價(jià)格的持續(xù)上漲。

戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)初期，伊朗就封鎖了霍爾木茲海峽，全球約 20% 的石油貿(mào)易、以及相近比例的液化天然氣（LNG）都經(jīng)由該海峽運(yùn)輸。

石油和液化天然氣由海灣君主國(guó)（沙特、科威特、阿聯(lián)酋、卡塔爾、巴林、阿曼）供應(yīng)，均需通過連接波斯灣與阿拉伯海、印度洋的霍爾木茲海峽。戰(zhàn)前布倫特原油價(jià)格為70 美元 / 桶，開戰(zhàn)后飆升至100–110 美元，漲幅近 50%。媒體已將油市緊張局勢(shì)稱為 “石油危機(jī)”，并與 1973 年底的危機(jī)相提并論（當(dāng)時(shí)油價(jià)數(shù)月內(nèi)翻四倍）。

電力、汽油及其他石油產(chǎn)品、石化產(chǎn)品價(jià)格上漲，并傳導(dǎo)至大量看似與石油無關(guān)的商品，通脹開始加速。

目前尚無法預(yù)測(cè)全年價(jià)格走勢(shì)：一是戰(zhàn)爭(zhēng)何時(shí)結(jié)束未知，二是霍爾木茲海峽何時(shí)解封前景極不確定。

即便出現(xiàn)奇跡、夏季海峽完全恢復(fù)通航，海灣國(guó)家今年能源出口也無法回到戰(zhàn)前水平。其相當(dāng)一部分油氣開采、液化生產(chǎn)設(shè)施已受損甚至完全被毀，伊朗境內(nèi)也遭到嚴(yán)重破壞。專家評(píng)估，恢復(fù)產(chǎn)能至少需要一年，部分設(shè)施甚至需要五年。

據(jù)此判斷，2026 年全球通脹率將不低于 2022 年。2022 年因西方對(duì)俄制裁，俄油氣出口大幅下降，全球能源價(jià)格暴漲，當(dāng)年全球平均通脹達(dá)9%（IMF 數(shù)據(jù)）。今年全球平均通脹率很可能達(dá)到兩位數(shù)。

關(guān)于中東戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)石油危機(jī)的報(bào)道隨處可見，但糧食危機(jī)卻很少被提及。目前危機(jī)尚未顯現(xiàn)，但今年夏秋季收獲季到來時(shí)，可能全面爆發(fā)。

不應(yīng)忘記，戰(zhàn)前海灣國(guó)家在全球化肥市場(chǎng)占據(jù)重要地位，其出口幾乎全部經(jīng)霍爾木茲海峽。沙特、卡塔爾、阿聯(lián)酋、阿曼每年生產(chǎn)5000–5500 萬噸各類化肥及原料（主要是氨），其中約4500 萬噸為氮肥，尿素占3000 萬噸。每年經(jīng)海峽出口氮肥2100–2200 萬噸，占全球海運(yùn)氮肥供應(yīng)量約40%。

磷肥方面，沙特是地區(qū)最大生產(chǎn)國(guó)，同時(shí)也是硫磺（生產(chǎn)硫基、磷肥關(guān)鍵原料）供應(yīng)國(guó)。

海灣國(guó)家化肥出口占比：氮肥15–20%，尿素30–34%。主要穩(wěn)定買家為印度、巴西、澳大利亞、美國(guó)、泰國(guó)、土耳其，合計(jì)占海灣化肥出口的80%。巴西尿素100% 依賴海灣供應(yīng)，印度氮肥進(jìn)口 **40–50%** 來自海灣。

其他氮肥買家包括蘇丹、索馬里、肯尼亞、坦桑尼亞、莫桑比克、尼日利亞、加納等非洲國(guó)家。中國(guó)、印度、印尼、摩洛哥則進(jìn)口沙特硫磺。

3 月初，海灣化肥供應(yīng)幾乎完全中斷。月中，全球化肥價(jià)格上漲 30%。此外，伊朗尿素停產(chǎn)也加劇漲價(jià) —— 伊朗傳統(tǒng)上是全球第三大尿素出口國(guó)。

當(dāng)前正值全球化肥需求旺季，氮肥供應(yīng)至少減少 30%。若戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)至 4 月底，專家預(yù)計(jì)化肥價(jià)格將較戰(zhàn)前上漲 50% 以上。

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者要么買不到化肥，要么只能高價(jià)購買。上一次化肥使用量下降是在 2022 年：全球下降6%，歐盟下降10%。

今年預(yù)計(jì)農(nóng)產(chǎn)品減產(chǎn)、價(jià)格上漲，部分記者已稱之為即將到來的 “糧食危機(jī)”。聯(lián)合國(guó)世界糧食計(jì)劃署已預(yù)測(cè)，今年全球饑餓人口將增加 4500 萬，達(dá)到3.63 億的歷史峰值。但該預(yù)測(cè)基于一個(gè)前提：年中海峽化肥供應(yīng)全面恢復(fù)。

目前糧食市場(chǎng)價(jià)格尚未明顯反應(yīng)，因?yàn)榱魍ǖ娜允菓?zhàn)前生產(chǎn)的糧食。但 2026 年秋季，糧食通脹或?qū)⑿乱惠啽l(fā)，與能源通脹疊加，推動(dòng)全年總體通脹升至兩位數(shù)。

中東化肥傳統(tǒng)進(jìn)口國(guó)正緊急尋找替代來源，俄羅斯成為最現(xiàn)實(shí)的選擇之一。

俄羅斯是全球化肥第一大出口國(guó)，占全球出口20–25%。去年化肥出口達(dá)4500 萬噸（歷史最高），行業(yè)產(chǎn)能利用率85–90%。俄工業(yè)可在短期內(nèi)將化肥產(chǎn)量提高 10–15%并投放國(guó)際市場(chǎng)。雖無法完全彌補(bǔ)缺口（尤其是氮肥），但可顯著緩解危機(jī)。

此外，今年秋季化肥危機(jī)轉(zhuǎn)化為糧食危機(jī)時(shí)，俄羅斯的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)也將部分緩解全球糧食短缺。目前專家預(yù)測(cè)，俄羅斯今年糧食產(chǎn)量將創(chuàng)歷史新高。