由于連續(xù)四年年報(bào)虛假記載，菲林格爾近期收到監(jiān)管罰單，為公司服務(wù)17年的立信所此前已主動(dòng)辭去審計(jì)機(jī)構(gòu)一職。菲林格爾2024年、2025年?duì)I收都踩在3億元的“退市紅線”上，引發(fā)“精準(zhǔn)保殼”質(zhì)疑，而2025年公司與原實(shí)控人丁福如控制主體合計(jì)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易4851.41萬(wàn)元，其中近四成在12月驗(yàn)收并確認(rèn)收入。

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連續(xù)四年年報(bào)虛假，菲林格爾遭雙重監(jiān)管

4月6日，菲林格爾（603226.SH）發(fā)布前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告，源于公司近日收到的上海證監(jiān)局罰單。

經(jīng)查，菲林格爾存在三項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)。

一是工程項(xiàng)目收入確認(rèn)不實(shí)。公司通過(guò)使用偽造的驗(yàn)收單、要求甲方配合提前出具驗(yàn)收單、以內(nèi)部審批流程延后確認(rèn)收入等行為，將不應(yīng)計(jì)入2024年收入的9個(gè)工程項(xiàng)目收入確認(rèn)至當(dāng)年，導(dǎo)致2024年年度報(bào)告存在虛假記載。

二是部分金融資產(chǎn)分類不準(zhǔn)確。2021年，公司作為有限合伙人投資上海臨港新片區(qū)科創(chuàng)一期產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、海南省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）。上述兩筆金融資產(chǎn)不符合權(quán)益工具的定義，菲林格爾將其持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入“其他綜合收益“科目，相關(guān)會(huì)計(jì)處理不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，導(dǎo)致公司2021年至2024年年度報(bào)告存在虛假記載。

三是董事、高管薪酬審議程序不合規(guī)。2022年至2024年公司董事報(bào)酬未經(jīng)股東（大）會(huì)審議，高級(jí)管理人員的薪酬未經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)并向股東（大）會(huì)說(shuō)明，不符合《上市公司治理準(zhǔn)則》等相關(guān)規(guī)定。

對(duì)此，上海證監(jiān)局決定對(duì)菲林格爾采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，對(duì)公司總裁劉敦銀等4名相關(guān)責(zé)任人出具警示函。另外，受上述違規(guī)行為影響，上交所對(duì)菲林格爾、劉敦銀予以通報(bào)批評(píng)，對(duì)公司時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)陶媛、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)朱永紅、時(shí)任董秘胡忠青予以監(jiān)管警示。

結(jié)合自查情況，菲林格爾對(duì)上述問(wèn)題產(chǎn)生的前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行更正，主要包括金融資產(chǎn)重分類及工程項(xiàng)目收入跨期調(diào)整，影響公司2021年度至2025年第三季度財(cái)務(wù)報(bào)表。

一方面，公司將持有的臨港基金、海南基金由“其他權(quán)益工具投資”重分類至“其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)”；另一方面，公司將2024年確認(rèn)的收入2338.34萬(wàn)元予以跨期調(diào)整，其中703.46萬(wàn)元調(diào)整至2023年確認(rèn)，1511.28萬(wàn)元調(diào)整至2025年確認(rèn)，123.60萬(wàn)元予以抵消。

受會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正影響，公司2021年歸母凈利潤(rùn)調(diào)增102萬(wàn)元至2135.13萬(wàn)元，2022年歸母凈利潤(rùn)調(diào)增118.15萬(wàn)元至1090.34萬(wàn)元；2023年?duì)I業(yè)收入調(diào)增703.46萬(wàn)元至4.02億元，歸母凈利潤(rùn)調(diào)增763.25萬(wàn)元至-1655.18萬(wàn)元；2024年?duì)I業(yè)收入調(diào)減2338.34萬(wàn)元至3.13億元，歸母凈利潤(rùn)調(diào)減68.39萬(wàn)元至-3799.10萬(wàn)元。

其中，2022年、2023年歸母凈利潤(rùn)調(diào)整金額分別占調(diào)整前絕對(duì)值的12.15%、31.56%。

對(duì)于菲林格爾2021年、2022年財(cái)務(wù)報(bào)告，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱：立信所）均出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，2023年審計(jì)意見(jiàn)為保留意見(jiàn)，2024年則為帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)，強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)與菲林格爾未按規(guī)定履行關(guān)聯(lián)交易審議程序、且補(bǔ)充審議議案未獲股東大會(huì)通過(guò)有關(guān)。

工程項(xiàng)目問(wèn)題頻發(fā)，服務(wù)17年的審計(jì)機(jī)構(gòu)主動(dòng)辭任

菲林格爾主營(yíng)木地板、全屋定制家居，公司并非首次被發(fā)現(xiàn)在工程項(xiàng)目方面存在問(wèn)題。

2023年，立信所對(duì)菲林格爾財(cái)務(wù)報(bào)告出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，主要涉及對(duì)公司及子公司工程建設(shè)的專項(xiàng)審計(jì)相關(guān)事項(xiàng)。同年內(nèi)控審計(jì)意見(jiàn)為帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)，主要因公司存在工程施工相關(guān)制度不完善、工程招投標(biāo)流程實(shí)施不規(guī)范、工程項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中過(guò)度依賴外部第三方機(jī)構(gòu)以及個(gè)別服務(wù)采購(gòu)流程不規(guī)范的情況。

據(jù)悉，在2023年年報(bào)披露前，普華永道于2024年4月15日向公司董事會(huì)出具《菲林格爾家居科技股份有限公司關(guān)于兩個(gè)工程項(xiàng)目特定事項(xiàng)的法務(wù)會(huì)計(jì)審閱報(bào)告》并提出三點(diǎn)：一是兩個(gè)項(xiàng)目總包單位的招投標(biāo)流程均存在明顯瑕疵，兩個(gè)項(xiàng)目總包商的項(xiàng)目經(jīng)理等關(guān)鍵技術(shù)人員在項(xiàng)目開(kāi)工前、竣工后為公司披露的關(guān)聯(lián)方上海安竑的員工；二是兩個(gè)項(xiàng)目的成本造價(jià)均存在虛高的可能，且存在若干工程質(zhì)量問(wèn)題；三是兩個(gè)項(xiàng)目招采流程管理等內(nèi)部控制失效，管理層與董事會(huì)溝通失效。

公司時(shí)任董事長(zhǎng)Jürgen V?hringer、董事呂嘯稱，無(wú)法保證2023年年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，并在對(duì)公司定期報(bào)告簽署的書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)中發(fā)表異議。Jürgen V?hringer認(rèn)為，根據(jù)普華永道關(guān)于工程建設(shè)的報(bào)告，菲林格爾在關(guān)聯(lián)交易、工程造價(jià)、內(nèi)部控制等方面存在諸多尚待核實(shí)的內(nèi)容。呂嘯認(rèn)為，對(duì)于工程項(xiàng)目?jī)r(jià)格的差異尚未核實(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表不能確定完善。

這也是立信所2023年形成保留意見(jiàn)的基礎(chǔ)。立信所表示，截至審計(jì)報(bào)告日，菲林格爾董事會(huì)尚未向會(huì)計(jì)師提供關(guān)于專項(xiàng)審計(jì)的結(jié)論，會(huì)計(jì)師無(wú)法就上述事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表可能產(chǎn)生的影響獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。

2024年9月，上海證監(jiān)局發(fā)出監(jiān)管罰單。

經(jīng)查，2020年6月，菲林格爾與A公司簽署《建設(shè)工程總承包施工合同》，約定由A公司承包公司改擴(kuò)建項(xiàng)目，合同金額9178.16萬(wàn)元。2021年4月，菲林格爾控股子公司江蘇菲林格爾與B公司簽署《建設(shè)工程總承包施工合同》，約定由B公司承包地板、木門及生態(tài)板新建用房項(xiàng)目，合同金額2億元。2020年至2023年，上述兩個(gè)項(xiàng)目實(shí)際交易發(fā)生金額分別為5516.61萬(wàn)元、8549.14萬(wàn)元、10162.68萬(wàn)元、7889.46萬(wàn)元，分別占菲林格爾報(bào)告期末凈資產(chǎn)的5.34%、7.93%、9.41%、7.47%。

然而，上述兩個(gè)項(xiàng)目均由菲林格爾當(dāng)時(shí)的實(shí)際控制人丁福如控制的上海安竑負(fù)責(zé)施工建設(shè)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。菲林格爾未按規(guī)定履行關(guān)聯(lián)交易審議程序、未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，且未在相應(yīng)年度定期報(bào)告中予以披露。

2024年12月，菲林格爾召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)審議《關(guān)于補(bǔ)充審議關(guān)聯(lián)交易及新增關(guān)聯(lián)交易預(yù)計(jì)議案》，由于當(dāng)時(shí)的大股東菲林格爾控股（Jürgen V?hringer任負(fù)責(zé)人）投反對(duì)票，本議案表決結(jié)果為“不通過(guò)”。這也是立信所2024年出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的原因。

據(jù)2024年年報(bào)，立信所已連續(xù)17年為菲林格爾提供審計(jì)服務(wù)。2025年12月，菲林格爾披露，立信所主動(dòng)向公司提出辭任2025年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，公司改聘北京德皓國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為2025年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，審計(jì)收費(fèi)、內(nèi)控審計(jì)收費(fèi)金額分別較2024年上漲15.94%、19.57%。

營(yíng)收踩線引發(fā)“精準(zhǔn)保殼”質(zhì)疑，關(guān)聯(lián)方變身新增大客戶

菲林格爾2025年年報(bào)預(yù)約披露日為2026年4月23日。公司已經(jīng)披露業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.4億元到3.7億元，扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入（以下簡(jiǎn)稱：扣除后營(yíng)業(yè)收入）為3.3億元到3.6億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-8500萬(wàn)元到-6500萬(wàn)元，扣非歸母凈利潤(rùn)為-9000萬(wàn)元到-7000萬(wàn)元。

正如前文提到的，菲林格爾更正后的2023年歸母凈利潤(rùn)為-1655.18萬(wàn)元，2024年為-3799.10萬(wàn)元。公司或?qū)⑦B續(xù)三年虧損。

對(duì)于2025年業(yè)績(jī)預(yù)虧的主要原因，公司表示，房地產(chǎn)行業(yè)仍處于調(diào)整周期，其下游家裝行業(yè)市場(chǎng)需求尚未出現(xiàn)明顯回暖跡象。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，但毛利率下降，一方面由于毛利相對(duì)較低的中低端產(chǎn)品收入占比提升，另一方面由于丹陽(yáng)子公司2024年下半年陸續(xù)轉(zhuǎn)固導(dǎo)致2025年折舊等固定成本增加。同時(shí)，公司擬對(duì)部分固定資產(chǎn)及存貨計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致虧損進(jìn)一步加大。

需要注意的是，根據(jù)現(xiàn)行的上交所股票上市規(guī)則，財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)之一為“最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于3億元”。

菲林格爾更正后的2024年?duì)I業(yè)收入為3.13億元，預(yù)計(jì)2025年扣除后營(yíng)業(yè)收入為3.3億元到3.6億元，“精準(zhǔn)踩線”引發(fā)市場(chǎng)對(duì)公司“精準(zhǔn)保殼”的質(zhì)疑。

2025年業(yè)績(jī)預(yù)告發(fā)出后，上交所對(duì)菲林格爾下發(fā)監(jiān)管工作函，兩個(gè)問(wèn)題均圍繞營(yíng)業(yè)收入，包括營(yíng)業(yè)收入的確認(rèn)和扣除。

菲林格爾的回復(fù)顯示，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入由地板、櫥柜家具、門及木飾面三大板塊構(gòu)成，2025年占比分別約為76%、10%、15%。

大理嘉鵬建筑工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱：大理嘉鵬）為本期新增客戶，也是地板業(yè)務(wù)第三大客戶、櫥柜家具業(yè)務(wù)第一大客戶、門及木飾面業(yè)務(wù)第一大客戶。大理嘉鵬是大理大聲旅業(yè)有限公司的總承包方，后者受菲林格爾原實(shí)控人丁福如控制，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，菲林格爾將大理嘉鵬視同關(guān)聯(lián)方。

包括大理嘉鵬在內(nèi)，菲林格爾2025年與原實(shí)控人丁福如控制主體合計(jì)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易4851.41萬(wàn)元，其中1890.48萬(wàn)元在12月驗(yàn)收并確認(rèn)收入，占比接近四成。