數(shù)據(jù)說明：產(chǎn)品統(tǒng)計范圍為理財公司發(fā)行的公募“固收+期權(quán)”理財產(chǎn)品，統(tǒng)計截止日期為2026年4月2日，統(tǒng)計區(qū)間為近3月。榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數(shù)據(jù)有疑問，請在文末聯(lián)系助理進一步核實。

一、整體表現(xiàn)

截至4月2日，理財公司存續(xù)“固收+期權(quán)”理財產(chǎn)品（各份額分開統(tǒng)計）近3個月平均凈值增長率為0.7%、平均最大回撤為0.59%。

收益前十榜單中，興銀理財有3只產(chǎn)品上榜，招銀理財、交銀理財各有2只產(chǎn)品上榜，平安理財、寧銀理財和匯華理財各有1只產(chǎn)品上榜。

興銀理財“豐利興動多策略全球配置封閉式5號A”“豐利興動多策略全球-錢潮封閉式1號A”和招銀理財“招睿全球資產(chǎn)動量十四月定開7號A款”近3月凈值漲幅位居榜單前三。

值得一提的是，合資理財子匯華理財?shù)摹肮淌?期權(quán)”產(chǎn)品新進榜單，“趨勢指南封閉式固定收益類理財產(chǎn)品005期”近3月凈值增長率為0.92%，位列第十。

二、亮點產(chǎn)品分析

據(jù)南財理財通數(shù)據(jù)，匯華理財“趨勢指南封閉式固定收益類理財產(chǎn)品005期”的起始日為2025年6月4日，預(yù)計終止日為2026年5月20日，風(fēng)險等級PR2，募集規(guī)模為1074.74萬元。

該產(chǎn)品投資以固收資產(chǎn)打底，部分資產(chǎn)以直接或間接的方式擇機參與掛鉤標(biāo)的為標(biāo)普500的看跌鯊魚鰭結(jié)構(gòu)期權(quán)，業(yè)績比較基準(zhǔn)為0%-6%。

2025年四季度，該產(chǎn)品凈值增長率為0.18%，2025年下半年的凈值漲幅為0.31%，不過2025年全年的凈值微跌0.07%。2025年末該產(chǎn)品仍處于破凈狀態(tài)，彼時累計凈值為0.9993。截至2026年4月1日，產(chǎn)品凈值“收復(fù)失地”，披露的最新凈值為1.0078，成立以來的年化收益率為0.95%，僅略高于業(yè)績比較基準(zhǔn)下限。

從持倉來看，2025年末，該產(chǎn)品穿透后現(xiàn)金及銀行存款占比約7成，QDII投資占比26.09%，公募基金占比3.35%。前十大持倉中，前三大持倉均為結(jié)構(gòu)性存款，合計占比58.91%，剩余七大持倉均為QDII結(jié)構(gòu)性票據(jù)。

管理人在四季報中表示，預(yù)計未來國際市場的波動，在不確定性的大背景下會進一步加大，本產(chǎn)品大部分資產(chǎn)投資于收益確定性較高的資產(chǎn)，小部分投資于下限明確的收益波動資產(chǎn)。

對于產(chǎn)品未來展望，管理人認為，當(dāng)前國際局勢的不確定性有明顯加大的跡象，預(yù)計后續(xù)市場波動將進一步擴大，產(chǎn)品將維持現(xiàn)有資產(chǎn)配置。

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作者｜薛茹云

編輯｜唐曜華

排版｜張舒惠

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