對(duì)于換手率的解釋，專業(yè)來(lái)講就是指在一定的時(shí)間段內(nèi)股票在市場(chǎng)中轉(zhuǎn)手買賣的頻率，主要在盤中的作用是反映股票流通性是強(qiáng)是弱的指標(biāo)之一。那么對(duì)于股票換手率低的情況下，是預(yù)示著股市會(huì)發(fā)生什么樣的狀況，總結(jié)了以下幾點(diǎn)：

1. 一旦發(fā)生個(gè)換手率較低的情況，就是說(shuō)明成交量較小，就在一定的程度上預(yù)示著股票會(huì)在短時(shí)間內(nèi)繼續(xù)下跌，市場(chǎng)上的投資者是看空這個(gè)股票的，所以股票賣不出；如果是上漲的話就是說(shuō)明有投資者看好整個(gè)市場(chǎng)，舍不得賣出這個(gè)股票。

2. 也表示這多空雙方對(duì)其股票的意見(jiàn)基本上是一致的，也就是說(shuō)股價(jià)會(huì)由于成交量的低迷出現(xiàn)小范圍的下跌、步入橫盤整理；而反之換手率較高，就表明市場(chǎng)上多空雙方的意見(jiàn)非常不一樣，但是如果這種成交活躍度能保持下去，一般的情況下股票價(jià)格就會(huì)有。小幅度上漲的趨勢(shì)。

3. 如果股票的價(jià)格在長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整之后，換手率還是保持在比較低的水平上，這就意味著股票市場(chǎng)上，多空雙方都處于一種觀望的狀態(tài)。

4. 還有一種情況就是股票換手率低，就表示這支股票是熱門股，也可能是一個(gè)冷門股，交易情況比較冷清。

上述全部的內(nèi)容，在一定的程度上表明了只有將換手率與股價(jià)的趨勢(shì)相結(jié)合起來(lái)，才可以對(duì)未來(lái)的股票價(jià)格，做出一定的判斷預(yù)測(cè)。

絕對(duì)地量：小于1%;

成交低靡：1%——2%

成交溫和：2%——3%

成交活躍：3%——5%

帶量：5%——8%

放量：8%——15%

巨量：15%——25%

成交怪異：大于25%

換手率對(duì)價(jià)格強(qiáng)弱的意義：

1、高換手率對(duì)應(yīng)較大波動(dòng)強(qiáng)度

高換手率的個(gè)股、一般價(jià)格波動(dòng)率較大、T+0的交易過(guò)程就容易獲得足夠的盈利空間。如果個(gè)股具備了較大的換手率、那么我們就判斷個(gè)股更容易在開(kāi)盤價(jià)格上出現(xiàn)跳空。并且、分時(shí)圖中股價(jià)更加活躍。即便收盤價(jià)格漲跌幅有限、價(jià)格振幅卻會(huì)很高。T+0的交易過(guò)程中、我們不需要關(guān)注收盤價(jià)格的位置、而是更看重價(jià)格能夠達(dá)到多么低的價(jià)格底部、或者說(shuō)價(jià)格能夠達(dá)到多么高的價(jià)格頂部。因?yàn)閮r(jià)格低點(diǎn)是我們建倉(cāng)的位置、而價(jià)格高位是我們高拋的價(jià)位。

【要點(diǎn)1】：當(dāng)換手率達(dá)到5%的時(shí)候、價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度可以高達(dá)5%。也就是說(shuō)、高換手率對(duì)應(yīng)的價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度也很高。而價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度高達(dá)5%的時(shí)候、價(jià)格振幅顯然會(huì)超過(guò)5%、這有助于我們獲得T+0的交易機(jī)會(huì)。

【要點(diǎn)2】：換手率指標(biāo)顯示、該指標(biāo)始終維持在5%以上、這顯然能夠支持股價(jià)出現(xiàn)更好的表現(xiàn)。收盤價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度高達(dá)5%的時(shí)候、考慮價(jià)格盤中能夠出現(xiàn)更高的漲幅、而回調(diào)力度也會(huì)很大。那么我們選擇T+0的建倉(cāng)價(jià)位更低而買入股票的價(jià)格更高、盈利更加輕松。

巧用換手率計(jì)算主力持倉(cāng)量和成本!

換手率的計(jì)算公式為成交量除以流通股總數(shù)乘以100%。因?yàn)槲覀円?jì)算的是從主力開(kāi)始建倉(cāng)到開(kāi)始拉升時(shí)這段時(shí)間的總換手率，因此，以多年經(jīng)驗(yàn)看，以周線圖的參考意義最大。

參看個(gè)股的周K線圖，周均線參數(shù)可設(shè)定為5、10、20，當(dāng)周K線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時(shí)，就可以證明該股有主力介入。只有在主力大量資金介入時(shí)，個(gè)股的成交量才會(huì)在低位持續(xù)放大，這是主力建倉(cāng)的特征。正因?yàn)榛I碼的供不應(yīng)求，使股價(jià)逐步上升，才使周K線的均線系統(tǒng)呈多頭排列，我們也就可初步認(rèn)定找到了主力。

無(wú)論是短線、中線還是長(zhǎng)線主力，其控盤程度最少都應(yīng)在20%以上，只有控盤達(dá)到20%的股票才做得起來(lái)，少于20%除非大市極好才有話語(yǔ)權(quán)。如果控盤在20%~40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高;如果控盤量在40%~60%之間，這只股票的活躍程度更好，空間更大，這個(gè)程度就達(dá)到了相對(duì)控盤;若超過(guò)60%的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對(duì)控盤，大黑馬大多產(chǎn)生在這種控盤區(qū)。

為什么會(huì)有這種規(guī)律呢?因?yàn)橐恢还善绷魍康?0%一般是鎖定不動(dòng)的，這些是絕對(duì)的長(zhǎng)線投資者。而剩余的80%流通籌碼中，只有其中的20%是最活躍的浮動(dòng)籌碼，如果你把這20%的籌碼收集完畢，市場(chǎng)上就很少浮籌了，所以能夠大體控盤。而最后的60%就是相對(duì)穩(wěn)定的籌碼，若主力再吸納一半，即30%，那么主力手中的籌碼就是50%的控盤，加上長(zhǎng)線投資者的20%，等于主力控制了70%的籌碼。

這樣，主力就能控制股價(jià)的運(yùn)動(dòng)方向。這也是大多數(shù)主力所采用的控盤程度。若主力控盤60%以上，外面的浮籌只有20%，主力就可以隨心所欲的控制股價(jià)。投資者要跟風(fēng)時(shí)，最好跟持倉(cāng)量超過(guò)50%的主力。當(dāng)然持倉(cāng)量越大越好，因?yàn)樯c持倉(cāng)量大體呈正比的關(guān)系。

接著，我們還要計(jì)算主力的成本：

一般而言，中線主力建倉(cāng)時(shí)間大約在40~60天，即8~12周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價(jià)線我們可客觀認(rèn)為是主力的成本區(qū)這種算法有一定的誤差，但不會(huì)偏差10%。作為一個(gè)主力，其操盤的個(gè)股升幅最少在50%以上，多數(shù)為100%。

一般而言，一個(gè)股票從一波行情的最低點(diǎn)到最高點(diǎn)的升幅若為100%，則主力的正常利潤(rùn)是40%，我們把主力的成本算出以后，然后在這價(jià)位上乘以150%，即為主力的最低目標(biāo)位，不管道路是多么曲折，股價(jià)遲早都會(huì)到達(dá)這個(gè)價(jià)位，主力若非迫不得已，絕不會(huì)虧損離場(chǎng)，主力資金大，進(jìn)出兩難，有時(shí)，你拋也拋不出去呢?這是主力永遠(yuǎn)的心痛。

這就是我們所應(yīng)算出來(lái)的主力的底細(xì)，我們看清了主力的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕主力的軟硬兼施，看清了股價(jià)的漲跌，不過(guò)是主力跟我們玩的心理游戲。

換手率選股六步曲：

1、挖掘熱門股

首先要做的就是挖掘熱門板塊，判斷是否屬于熱門股的有效指標(biāo)之一便是換手率。換手率高，股性趨于活躍。投資者可在每日收盤后對(duì)換手率進(jìn)行排行，觀察換手率在6%以上的個(gè)股。

2、提防一夜情

要觀察換手率能否維持較長(zhǎng)時(shí)間，因?yàn)檩^長(zhǎng)時(shí)間的高換手率說(shuō)明資金進(jìn)出量大，持續(xù)性強(qiáng)，增量資金充足，這樣的個(gè)股才具可操作性。而僅僅是一兩天換手率突然放大，其后便恢復(fù)平靜，這樣的個(gè)股操作難度相當(dāng)大，并容易遭遇騙線，如06年2月24日，27日的高換手伴隨天量，并不意味天價(jià)見(jiàn)天量，實(shí)為做量吸引眼球，為利空出貨吸收買盤!之后是一浪一浪的下跌!

3、分析高換手率的位置

底部高換手優(yōu)先，提防高位高換手。因?yàn)楦邠Q手率既可說(shuō)明資金流入，亦可能為資金流出。一般來(lái)說(shuō)，股價(jià)在高位出現(xiàn)高換手率則要引起持股者的重視，很大可能是主力出貨(當(dāng)然也可能是主力拉高建倉(cāng));

如果此前個(gè)股是在成交長(zhǎng)時(shí)間低迷后出現(xiàn)放量的，且較高的換手率能夠維持幾個(gè)交易日,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象，特別是在基本面轉(zhuǎn)好或者有利好預(yù)期的情況下。

4、關(guān)注相應(yīng)股價(jià)情況

投資者操作時(shí)可關(guān)注一直保持較高換手，而股價(jià)卻漲幅有限(均線如能多頭排列則更佳)的個(gè)股。根據(jù)量比價(jià)先行的規(guī)律，在成交量先行放大，股價(jià)通常很快跟上量的步伐，即短期換手率高，表明短期上行能量充足。但如果只是充分換手就是不漲，反而應(yīng)該引起我們的警惕，或者調(diào)低對(duì)其的盈利預(yù)期。因?yàn)槟切┟媾R退市風(fēng)險(xiǎn)的ST股，盡管它們的換手率也很高，但未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)在較大，最好遠(yuǎn)離。

5、尋找意外驚喜黑馬股

此時(shí)經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間的趨勢(shì)性下跌，股價(jià)跌幅較大，莊家早已出逃，追漲者深度被套，成交量長(zhǎng)期低迷不振，‘平均換手率’長(zhǎng)時(shí)期地位。但這種狀況，又是‘莊家’卷土重來(lái)的絕好時(shí)機(jī)。主力吸籌往往在籌碼分布上留下一個(gè)低位密集區(qū)。當(dāng)一只股票出現(xiàn)超過(guò)15%的日換手率后，如果該股能夠保持在當(dāng)日密集成交區(qū)附近運(yùn)行，則可能意味著該股后市具潛在的極大的上升能量，是超級(jí)強(qiáng)莊股的技術(shù)特征，因而后市有機(jī)會(huì)成為市場(chǎng)中的最大黑馬!

6、優(yōu)先熟悉個(gè)股

可優(yōu)先選擇個(gè)人曾經(jīng)操作過(guò)的、相對(duì)比較熟悉的個(gè)股進(jìn)行介入操作。

投資者要注意不同市場(chǎng)下的換手率所要注意的要點(diǎn)：

1、低位高換手率。有機(jī)構(gòu)在吸貨、屯積籌碼，籌碼正在由分散持有的散戶手里向機(jī)構(gòu)大戶倉(cāng)里集中，該股日后必將有一波上漲。

2、高位高換手率。有機(jī)構(gòu)在對(duì)倒放量，吸引散戶跟進(jìn)，在高位派發(fā)高價(jià)籌碼，籌碼正由莊家集中持有的倉(cāng)庫(kù)流向散戶的小口袋里分散持有，該股日后必跌。

3、利空中低位高換手率。市場(chǎng)上的有心人在股價(jià)的中低位正趁利空大口吞吃散戶因恐慌而割掉的廉價(jià)籌碼。敢于在出利空時(shí)屯積貨物還說(shuō)明，這種利空是暫時(shí)的，后市必有好戲。

4、利多高位高換手率。參與該股的機(jī)構(gòu)正在利用好消息在高位派發(fā)高價(jià)籌碼，宴席即將散去，吃得酒足飯飽的先知先覺(jué)者利用好消息瘋狂逃跑，后知后覺(jué)的散戶正好趕來(lái)付款結(jié)帳。

5、怎樣確認(rèn)莊家開(kāi)始建倉(cāng)呢?周K線圖的參考價(jià)值最大，周K線的均線系統(tǒng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭排列，證明有莊家介入，所以周MACD指標(biāo)金叉可認(rèn)為是莊家開(kāi)始建倉(cāng)的標(biāo)志，這是計(jì)算換手率的起點(diǎn)。一個(gè)中線莊家的換手率應(yīng)在300%～450%之間，只有足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。投資者要跟莊時(shí)，最好跟持倉(cāng)量超過(guò)50%的莊。

如果你看到最后，那么恭喜你只要做到知行合一，定能有所收獲。所有觀點(diǎn)都是我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)，一字一句也是我的誠(chéng)心分享，希望能對(duì)大家有所幫助?？此苹ɡ锖诘募记膳c方法，往往內(nèi)核是非常簡(jiǎn)單的，大道至簡(jiǎn)！作為交易者，最可怕的不是你技術(shù)上存在問(wèn)題，而是你的認(rèn)知不夠，掉進(jìn)了這些交易陷阱不自知！