作為國內(nèi)頭部城商行與系統(tǒng)重要性銀行，南京銀行（601009.SH）近年資產(chǎn)規(guī)模快速突破 3 萬億元，2025 年營收、凈利潤雙雙實現(xiàn)雙位數(shù)增長，業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

但光鮮數(shù)據(jù)背后，2025 年至今合規(guī)風險持續(xù)集中爆發(fā)、罰單密集落地，疊加資產(chǎn)質(zhì)量承壓、資本充足率下滑、子公司消金業(yè)務亂象頻發(fā)，多重風險交織下，其 “重規(guī)模、輕風控” 的發(fā)展模式正遭遇嚴峻考驗，長期穩(wěn)健根基面臨侵蝕。

2025 年至今罰單頻發(fā)，合規(guī)問題全面擴散2025 年以來，南京銀行合規(guī)漏洞從分支機構(gòu)蔓延至總行，從信貸業(yè)務延伸至多領域，處罰頻次與金額顯著攀升。

2025 年全年，該行及旗下分支累計領到 7 張罰單、合計罰款 396 萬元，另獲 1 次監(jiān)管警示函，違規(guī)覆蓋信貸、數(shù)據(jù)、員工管理等全維度。

年初，總行因基金托管業(yè)務違規(guī)被江蘇證監(jiān)局出具警示函；7 月，總行再因 “監(jiān)管統(tǒng)計指標計量不準確” 被罰款 70 萬元，暴露核心數(shù)據(jù)治理失范。

分支機構(gòu)問題更為突出：泰州分行因貸前貸后嚴重缺位、違規(guī)辦理無真實交易票據(jù)，被罰 145 萬元；

揚州分行因員工行為管理失控被罰 40 萬元，相關(guān)責任人被禁業(yè)；無錫、徐州分行也相繼因信貸 “三查” 不到位，分別被罰 45 萬元、60 萬元。進入 2026 年，合規(guī)風險非但未收斂，反而加速發(fā)酵。

一季度短短兩個月內(nèi)，該行再收兩張罰單，合計被罰 215 萬元，已超 2025 年同期半數(shù)。

2 月，連云港連云支行因貸款調(diào)查不到位被罰 30 萬元；

3 月 19 日，杭州分行因流動資金貸款管理不審慎、個人貸款用途管控缺失，被重罰 185 萬元，相關(guān)責任人被警告，成為年內(nèi)首張 “百萬級罰單”（中證網(wǎng)）。

從區(qū)域看，違規(guī)已從江蘇本土擴散至浙江等異地分行；從類型看，信貸 “三查” 失效、資金用途管控缺失等問題屢罰屢犯，絕非偶發(fā)操作失誤，而是總行穿透式管理缺位、內(nèi)控執(zhí)行流于形式、合規(guī)文化建設滯后的集中體現(xiàn)。

即便 2025 年末該行調(diào)整管理層級、由行長兼任首席合規(guī)官，仍未能遏制違規(guī)高發(fā)態(tài)勢，內(nèi)控短板修復成效甚微。

業(yè)績穩(wěn)健難掩結(jié)構(gòu)失衡，資產(chǎn)與資本雙重承壓2025 年業(yè)績快報顯示，南京銀行總資產(chǎn)達 30224.24 億元，同比增 16.63%；營收 555.40 億元、凈利潤 218.07 億元，分別同比增 10.48%、8.08%，規(guī)模盈利雙增長。

但增長質(zhì)量隱患重重，結(jié)構(gòu)性矛盾日益尖銳。資產(chǎn)質(zhì)量方面，整體不良貸款率 0.83% 看似低位，卻暗藏結(jié)構(gòu)性風險 ——個人貸款不良率高達 1.33%，消費貸成為主要風險敞口。

同時，撥備覆蓋率連續(xù)四年下滑，2025 年末降至 313.31%，較 2021 年高點累計縮水 84.03 個百分點，風險抵補 “安全墊” 持續(xù)變薄。資本充足水平更顯嚴峻。

核心一級資本充足率連續(xù)四年下行，2025 年末僅 9.31%，較行業(yè)均值 10.92% 低 1.61 個百分點，在頭部城商行中處于偏低水平。

該行資產(chǎn)年均增速超 15%，遠快于內(nèi)源性資本補充速度，單純利潤留存已無法覆蓋資本消耗，外延式擴張難以為繼。

更值得警惕的是，其營收高度依賴利息凈收入（2025 年同比增超 30%），非利息收入同比下滑 9.88%，財富管理、投行等中間業(yè)務乏力，傳統(tǒng)息差依賴格局未改。

子公司風險外溢，消金成合規(guī)與輿情重災區(qū)控股 64.16% 的南銀法巴消費金融，成為南京銀行零售風險與合規(guī)問題的 “集中爆發(fā)區(qū)”。

2025 年，該公司為壓降不良，在銀登中心密集轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，全年掛牌規(guī)模達 53.13 億元，其中首期存量資產(chǎn)包折扣低至 0.1 折，處置節(jié)奏與力度遠超行業(yè)平均，側(cè)面印證其風控薄弱、不良生成壓力巨大。

與不良出清相伴的是投訴亂象。截至 2026 年 4 月初，南銀法巴在黑貓投訴平臺累計投訴量達 1670 宗，辦結(jié)率僅 77.6%。

投訴集中于違規(guī)催收、息費不透明、第三方渠道亂象、征信糾紛四大領域，大量用戶遭遇軟暴力催收、誘導借款、砍頭息等問題。

這些亂象與母行信貸違規(guī)根源高度一致，凸顯南京銀行對子公司穿透管控嚴重缺位，總行風控體系未能有效覆蓋消金業(yè)務，子公司風險正反向拖累母行資產(chǎn)質(zhì)量與品牌聲譽。

展望與挑戰(zhàn)作為系統(tǒng)重要性銀行，南京銀行本應堅守合規(guī)底線、穩(wěn)健經(jīng)營，但長期 “重發(fā)展、輕風險、重規(guī)模、輕質(zhì)量” 的路徑依賴，已讓其陷入 “擴張越快、風險越積” 的困局。

在金融監(jiān)管趨嚴、消費金融行業(yè)整治深化的背景下，若不盡快補齊內(nèi)控短板、強化異地與子公司穿透管控、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量、加快外源資本補充，單純依賴規(guī)模擴張與傳統(tǒng)息差的增長模式將難以為繼。

如何平衡發(fā)展與安全、規(guī)模與質(zhì)量，不僅是當前的緊迫課題，更決定其能否守住城商行領先地位、實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。