（從“除野草”到“種莊稼”的監(jiān)管范式升級）

一、一個古老故事，兩種治理智慧

有位禪師即將離世，弟子們圍坐，問他如何除去野草。

一個弟子說：“用鏟子鏟掉?！?/p>

另一個說：“放火燒掉?！?/p>

第三個說：“撒石灰?！?/p>

第四個說：“挖出草根?！?/p>

禪師微笑不語，讓弟子們各自分一塊地，用自己的方法除草，約定一年后回來。

第二年，弟子們垂頭喪氣地回來了——他們的地里，野草依舊叢生。而禪師的那塊地，早已不見野草，取而代之的是金燦燦的莊稼。

弟子們恍然大悟：除野草的最好方法，不是與之纏斗，而是種上莊稼。

這個故事，道出了當(dāng)前金融行為監(jiān)測工作的一則核心隱喻。

我們受金融監(jiān)管部門委托，監(jiān)測互聯(lián)網(wǎng)上的公開金融行為。沒有金融機構(gòu)內(nèi)部數(shù)據(jù)，只有網(wǎng)站、App介紹、社交媒體、論壇、短視頻、直播、廣告落地頁、群聊文本——這些碎片化的公開信息，構(gòu)成了我們觀察金融活動的前沿陣地。

長期以來，我們的工作重心落在“風(fēng)險監(jiān)測”上：識別異常資金匯聚、違規(guī)宣傳、關(guān)聯(lián)風(fēng)險，及時預(yù)警、協(xié)助處置。這像極了弟子們的方法——鏟、燒、撒石灰、挖根。野草（違法違規(guī)金融行為）今天除了，明天還長；這個平臺封了，那個群又建；這套話術(shù)識破了，那套騙局又換了個馬甲。我們與野草纏斗不止，永無止境。

而禪師給出了另一條路：不是追著野草打，而是讓地里長出莊稼。

如果把金融行為監(jiān)測比作一塊田地，那么：

風(fēng)險監(jiān)測 = 除野草

亮點監(jiān)測 = 種莊稼

只做風(fēng)險監(jiān)測，就像只除野草。今天除了，明天還長，永無止境，而且被監(jiān)測對象只會防備、反感。

加上亮點監(jiān)測，就像種上莊稼。好的行為長起來，壞的行為自然失去空間。被監(jiān)測對象不再只是被“找問題”，也能因為好做法被看見、被認可，從而愿意配合。

這就是“抓兩頭、帶中間”：抓住極端的“壞”與突出的“好”，帶動大量日常行為走向規(guī)范、健康。

于是，我們得到一個簡潔而深刻的公式：

金融行為監(jiān)測 = 金融風(fēng)險監(jiān)測 + 金融亮點監(jiān)測

二、為什么這個等式成立？

1. 從“管制”到“治理”的必然演進

傳統(tǒng)金融風(fēng)險監(jiān)測，依賴金融機構(gòu)內(nèi)部數(shù)據(jù)（交易流水、賬戶余額、信貸記錄），回答的問題是：“這個機構(gòu)/賬戶的風(fēng)險水平有多高？”其核心邏輯是結(jié)果判斷與事后處置。這是一種自上而下的管制思維——發(fā)現(xiàn)問題，處罰問題。

而金融行為監(jiān)測，面對的是互聯(lián)網(wǎng)公開行為（宣傳、誘導(dǎo)、引流、承諾、操作模式），回答的問題是：“網(wǎng)上有沒有人在做違規(guī)金融的事？”它的核心邏輯是過程追蹤與事前發(fā)現(xiàn)。這本身已經(jīng)比傳統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)測更前置、更主動。

但即便如此，如果只盯著違規(guī)行為，我們?nèi)匀幌菰凇柏埵笥螒颉崩铩＿`法者換關(guān)鍵詞、換平臺、換話術(shù)，我們只能疲于奔命。

治理與管制的最大區(qū)別在于：管制只管“壞”，治理還要培育“好”。亮點監(jiān)測，就是“培育好”的那只手。

2. 從“除野草”到“種莊稼”的生態(tài)思維

野草為什么除不盡？因為土地有空隙。只要有未被占用的生態(tài)位，野草就會自己長出來。

金融行為監(jiān)測的“土地”，是用戶的注意力、搜索排名、社交傳播、平臺推薦算法。如果我們只封殺違規(guī)內(nèi)容，而不去填充優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，那么違規(guī)內(nèi)容仍然會通過新的關(guān)鍵詞、新的賬號卷土重來。

但如果我們系統(tǒng)性地發(fā)現(xiàn)、總結(jié)、傳播合規(guī)金融行為與投資者保護優(yōu)秀實踐——正規(guī)金融機構(gòu)的科普直播、高質(zhì)量的投教短視頻、透明低風(fēng)險的普惠金融產(chǎn)品宣傳、行業(yè)自律的優(yōu)秀案例——這些“莊稼”就會在搜索、推薦、用戶心智中占據(jù)主流。用戶被“喂”了足夠多的正確認知，野草的騙術(shù)自然失效。

亮點監(jiān)測不是錦上添花，而是釜底抽薪。

3. 從“對抗”到“合作”的關(guān)系重構(gòu)

風(fēng)險監(jiān)測，天然帶有對立色彩。被監(jiān)測對象感受到的是“被找茬”“被盯梢”，能躲就躲，能瞞就瞞。這種關(guān)系下，信息不對稱只會加劇。

亮點監(jiān)測，則天然帶有合作色彩。當(dāng)一家機構(gòu)發(fā)現(xiàn)自己的合規(guī)創(chuàng)新、消費者保護實踐被監(jiān)測系統(tǒng)識別、被監(jiān)管部門認可、被行業(yè)推廣，它會獲得正向激勵——聲譽提升、客戶信任、監(jiān)管評價改善。于是，它更愿意主動披露信息、配合監(jiān)測、甚至主動“卷”出更好的行為。

風(fēng)險監(jiān)測讓機構(gòu)“不敢壞”，亮點監(jiān)測讓機構(gòu)“想要好”。

三、風(fēng)險監(jiān)測：守住底線的“除野草”工程

風(fēng)險監(jiān)測是金融行為監(jiān)測的根基，它的任務(wù)是在互聯(lián)網(wǎng)公開信息中，識別出那些違法違規(guī)的金融活動苗頭。

具體而言，我們需要在以下領(lǐng)域建立監(jiān)測能力：

非法集資與資金盤。關(guān)注“保本保息”“日結(jié)”“拉人頭”“靜態(tài)收益”“動態(tài)收益”“消費返利”“原始股”等話術(shù)，這些是非法集資最典型的互聯(lián)網(wǎng)宣傳特征。

網(wǎng)絡(luò)詐騙與殺豬盤。關(guān)注“老師帶單”“內(nèi)幕消息”“共享屏幕”“穩(wěn)賺”“殺豬盤”“刷單返傭”等關(guān)鍵詞，這些往往出現(xiàn)在薦股類詐騙、投資類詐騙的引流環(huán)節(jié)。

虛擬貨幣違規(guī)行為。關(guān)注“發(fā)幣”“代幣發(fā)行”“存幣生息”“質(zhì)押挖礦”“出U”“承兌商”等表述，這些指向未經(jīng)批準的代幣融資、虛擬資產(chǎn)理財和非法換匯通道。

違規(guī)信貸與套路貸。關(guān)注“不查征信”“無視黑白戶”“秒批”“714高炮”“砍頭息”“學(xué)生貸”等宣傳語，這些是違規(guī)現(xiàn)金貸、校園貸和套路貸的典型話術(shù)。

跨境賭博與跑分洗錢。關(guān)注“網(wǎng)賭”“跑分”“碼商”“地下錢莊”“出U”等黑話，這些指向賭博平臺引流和洗錢通道。

假冒持牌機構(gòu)與釣魚網(wǎng)站。關(guān)注冒用“銀保監(jiān)會”“證監(jiān)會”“央行”名義的網(wǎng)站，以及仿冒“螞蟻”“京東”“度小滿”等頭部平臺的App下載頁和客服聯(lián)系方式。

這些風(fēng)險監(jiān)測的產(chǎn)出，是風(fēng)險預(yù)警報告、線索移交單、風(fēng)險提示函。它的價值在于：早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

但是，只做風(fēng)險監(jiān)測，就像只除野草。我們永遠在追著問題跑，永遠被動。這就是為什么需要亮點監(jiān)測。

四、亮點監(jiān)測：引導(dǎo)方向的“種莊稼”工程

亮點監(jiān)測，是對風(fēng)險監(jiān)測的補充與超越。它的任務(wù)是在互聯(lián)網(wǎng)公開信息中，發(fā)現(xiàn)那些合規(guī)、創(chuàng)新、消費者友好的金融行為，總結(jié)成標桿，推廣經(jīng)驗，讓好行為占領(lǐng)市場。

亮點監(jiān)測可以聚焦以下幾個方向：

高質(zhì)量投資者教育。關(guān)注那些以“理性投資”“風(fēng)險提示”“適當(dāng)性管理”“買者自負”為核心內(nèi)容的金融科普內(nèi)容。無論是金融機構(gòu)的官方賬號，還是持牌投顧的個人IP，只要內(nèi)容合規(guī)、有深度、能幫助投資者識別風(fēng)險，就值得被記錄和推廣。

消費者保護優(yōu)秀實踐。關(guān)注“冷靜期”“可回溯”“投訴快速響應(yīng)”“個人信息保護”等消費者權(quán)益保護措施的落地案例。例如，某銀行在App中增加了轉(zhuǎn)賬冷靜期功能，某保險公司在銷售過程中嚴格執(zhí)行雙錄并主動提示猶豫期權(quán)利——這些實踐應(yīng)該被看見、被表揚、被復(fù)制。

普惠金融創(chuàng)新。關(guān)注“助農(nóng)貸款”“小微金融”“新市民服務(wù)”“首貸戶”等關(guān)鍵詞下的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。這些是監(jiān)管鼓勵的方向，發(fā)現(xiàn)優(yōu)秀案例可以為行業(yè)提供可復(fù)用的模式。

金融科技合規(guī)應(yīng)用。關(guān)注“智能風(fēng)控”“反欺詐系統(tǒng)”“隱私計算”“區(qū)塊鏈存證”等技術(shù)在合規(guī)領(lǐng)域的應(yīng)用。技術(shù)本身中性，但用在合規(guī)和風(fēng)控上，就值得成為亮點。

適老化與無障礙服務(wù)。關(guān)注“大字版App”“人工客服通道”“上門服務(wù)”“老年人專屬界面”等實踐。在人口老齡化的背景下，這些服務(wù)不僅是社會責(zé)任，也是監(jiān)管重點考核的方向。

行業(yè)自律與信息披露。關(guān)注機構(gòu)主動發(fā)布的“自律倡議簽名”“收費標準公示”“投訴處理情況披露”等內(nèi)容。透明的、負責(zé)任的披露行為，本身就是亮點。

亮點監(jiān)測的產(chǎn)出，是創(chuàng)新案例集、行業(yè)白名單、最佳實踐指南。它的價值在于：讓好行為被看見、被認可、被模仿，形成“良幣驅(qū)逐劣幣”的良性循環(huán)。

五、“抓兩頭、帶中間”：一個完整的實施框架

風(fēng)險監(jiān)測抓的是“壞”的一頭，亮點監(jiān)測抓的是“好”的一頭。當(dāng)兩頭都被牢牢抓住，中間地帶的大量日常金融行為——那些不好不壞、隨波逐流的活動——就會自然地向上看齊。

這個機制可以概括為三個層次：

第一層：讓“壞”無所遁形。通過風(fēng)險監(jiān)測的持續(xù)掃描和及時預(yù)警，違法違規(guī)行為一旦出現(xiàn)就會被發(fā)現(xiàn)、被處置。這種“必被罰”的預(yù)期，會讓擦邊球行為收斂，讓潛在違法者退縮。

第二層：讓“好”閃閃發(fā)光。通過亮點監(jiān)測的主動發(fā)現(xiàn)和公開推廣，合規(guī)創(chuàng)新和消費者保護的優(yōu)秀實踐會獲得監(jiān)管認可、行業(yè)關(guān)注、用戶信任。這種“會被獎”的預(yù)期，會讓機構(gòu)主動投入資源去做好事、卷服務(wù)、拼合規(guī)。

第三層：讓“中間”自動歸位。當(dāng)壞被警示、好被表揚，中間地帶的機構(gòu)會自行判斷：向左走是風(fēng)險和被罰，向右走是亮點和被獎。絕大多數(shù)理性選擇，都會向右靠攏。不需要對每一個中間行為逐一干預(yù)，只需要把兩頭的信號放大。

這就是“抓兩頭、帶中間”的管理智慧在金融行為監(jiān)測中的具體落地。

六、從“消防隊”到“農(nóng)藝師”：角色的根本轉(zhuǎn)變

如果我們只做風(fēng)險監(jiān)測，我們的角色就是“互聯(lián)網(wǎng)消防隊”——哪里有火（風(fēng)險）撲哪里，永遠在救火，永遠疲憊，永遠治標不治本。

如果我們加入亮點監(jiān)測，我們的角色就升級為“互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)農(nóng)藝師”——研究土壤（平臺生態(tài)）、選育種子（亮點案例）、規(guī)劃種植（引導(dǎo)流量和話題），讓莊稼自然生長，野草無處落腳。

這個轉(zhuǎn)變帶來的良性循環(huán)是清晰的：

第一步，亮點監(jiān)測發(fā)現(xiàn)好行為。第二步，監(jiān)管認可、公開表揚、行業(yè)推廣。第三步，好行為獲得市場回報——聲譽提升、客戶信任、監(jiān)管評價改善。第四步，更多機構(gòu)主動效仿好行為。第五步，好行為占據(jù)主流，壞行為失去生存空間。第六步，風(fēng)險自然下降，甚至不需要那么多“除”的動作。

這不是一個理論推演。在許多監(jiān)管科技領(lǐng)先的領(lǐng)域，這種“正向激勵”已經(jīng)證明了它的有效性。例如，央行在支付領(lǐng)域的“監(jiān)管沙盒”機制，證監(jiān)會在投資者教育方面的優(yōu)秀案例評選，銀保監(jiān)會在適老化服務(wù)方面的標桿機構(gòu)通報——本質(zhì)上都是在“種莊稼”。

七、總結(jié)：金融行為監(jiān)測的范式升級

傳統(tǒng)金融風(fēng)險監(jiān)測，回答的是“風(fēng)險有多高”。

金融行為監(jiān)測（僅風(fēng)險維度），回答的是“誰在做壞事”。

而完整的金融行為監(jiān)測，應(yīng)當(dāng)回答兩個問題：“誰在做壞事”和“誰在做好事”。

風(fēng)險監(jiān)測解決的是“有沒有違規(guī)”的問題，亮點監(jiān)測解決的是“值不值得合規(guī)”的問題。

兩者加起來，才構(gòu)成完整的金融行為監(jiān)測體系。

風(fēng)險監(jiān)測是守住底線，亮點監(jiān)測是引導(dǎo)方向。

只守底線，底線會不斷被沖擊；只引導(dǎo)方向，方向會缺乏約束。

兩手都要抓，兩手都要硬。

這便是“金融行為監(jiān)測 = 金融風(fēng)險監(jiān)測 + 金融亮點監(jiān)測”的深層邏輯——既除野草，也種莊稼；既抓壞人，也樹榜樣；既讓市場害怕違規(guī)，也讓市場向往合規(guī)。

這不是一個簡單的加法，而是一場從“管制”到“治理”的范式升級。從“鏟、燒、撒石灰、挖根”到“種上莊稼”，從被動應(yīng)對到主動建設(shè)，從消耗戰(zhàn)到生態(tài)戰(zhàn)。

我們互聯(lián)網(wǎng)金融研究院，愿做那個既會鏟野草、更會種莊稼的“農(nóng)藝師”，為監(jiān)管部門提供一雙既能看見黑暗、也能看見光明的眼睛。