Michael Burry因在2008年金融危機前做空美國房地產(chǎn)市場而聲名大噪，并被電影《大空頭》搬上銀幕。

Burry的判斷觸動了市場的敏感神經(jīng)。分析師和投資者此前已對Palantir的高估值存有疑慮，而估值高達3800億美元的Anthropic正在快速擴張其面向企業(yè)的AI工具業(yè)務(wù)，被視為對Palantir商業(yè)模式的直接威脅。

分析人士指出，Palantir的核心矛盾在于：其與美國政府的深度綁定為公司提供了穩(wěn)定的收入來源和政治庇護，但高企的估值使其對任何競爭威脅的敘事都極為敏感。

Palantir在特朗普第二任期內(nèi)持續(xù)斬獲新合同，業(yè)務(wù)擴張勢頭明顯，但股價年初至今的大幅回調(diào)表明，市場對其能否在商業(yè)AI賽道守住份額仍存疑慮。Burry的做空邏輯正是押注于此——隨著Anthropic等AI原生公司加速滲透企業(yè)市場，Palantir的競爭護城河或?qū)⑹艿角治g。

值得關(guān)注的是，盡管Palantir與Anthropic在分類軍事項目上存在合作關(guān)系，但兩家公司在商業(yè)AI市場上的競爭態(tài)勢正日益引發(fā)投資者關(guān)注。

特朗普此番力挺并非偶然，Palantir與本屆政府之間已形成深度利益交織。

據(jù)媒體報道，在政府合同層面，Palantir與美國多個聯(lián)邦機構(gòu)保持緊密合作，其Maven智能系統(tǒng)已被五角大樓廣泛整合，為包括伊朗相關(guān)行動在內(nèi)的軍事行動提供實時數(shù)據(jù)分析支持。

該公司還與國土安全部及移民和海關(guān)執(zhí)法局簽署了多項價值數(shù)十億美元的新合同，直接參與特朗普政府頗具爭議的移民執(zhí)法行動。

在政治關(guān)系層面，多名Palantir前員工已進入政府任職，公司亦聘用了與白宮關(guān)系密切的華盛頓說客。

首席執(zhí)行官Alex Karp此前曾支持民主黨，但于2024年向特朗普的Maga Inc超級政治行動委員會捐款100萬美元，此后曾在白宮與特朗普共進晚餐，并隨其出訪沙特阿拉伯。