伴隨年報數(shù)據(jù)的陸續(xù)披露，機(jī)構(gòu)調(diào)研活動顯著升溫。Wind數(shù)據(jù)顯示，4月以來共有571家A股上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，電子、汽車零部件、工業(yè)機(jī)械行業(yè)成為資金重點(diǎn)關(guān)注方向。

電子產(chǎn)業(yè)鏈熱度居首

在機(jī)構(gòu)調(diào)研標(biāo)的公司中，中礦資源獲276家機(jī)構(gòu)調(diào)研，位居榜首；圣邦股份、潤澤科技緊隨其后，分別獲188家、186家機(jī)構(gòu)調(diào)研。這些企業(yè)的調(diào)研內(nèi)容主要圍繞業(yè)務(wù)增長點(diǎn)與研發(fā)進(jìn)展展開。

值得注意的是，電子行業(yè)整體受青睞度顯著提升，汽車零部件板塊亦有28家企業(yè)進(jìn)入調(diào)研視野，包括福賽科技、豪恩汽電等細(xì)分龍頭。

行業(yè)分布方面，集成電路、醫(yī)療保健用品、電子元件位列機(jī)構(gòu)調(diào)研頻次前三。工業(yè)機(jī)械板塊異軍突起，41家企業(yè)獲集中調(diào)研，冰輪環(huán)境、埃斯頓、拓斯達(dá)等工業(yè)機(jī)器人概念股悉數(shù)在列。汽車零部件領(lǐng)域則覆蓋福賽科技、亞太股份等28家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，反映機(jī)構(gòu)對汽車零部件市場技術(shù)迭代的持續(xù)跟蹤。

重點(diǎn)把握板塊估值修復(fù)節(jié)奏

機(jī)構(gòu)深度調(diào)研與企業(yè)基本面改善形成共振。4月以來，機(jī)構(gòu)關(guān)注度高且股價表現(xiàn)優(yōu)的公司有長源東谷、博力威、迅捷興、光智科技、天華新能、德科立、恒銘達(dá)、中國巨石、德明利、中材科技、晶升股份等。

值得關(guān)注的是，人形機(jī)器人板塊經(jīng)歷充分調(diào)整后，部分核心標(biāo)的估值已回歸合理區(qū)間。汽車零配件與設(shè)備以28家獲調(diào)研公司數(shù)量居前，涵蓋福賽科技、豪恩汽電、明陽科技、博俊科技、航天智造、遠(yuǎn)東傳動、亞普股份、亞太股份等企業(yè)。

華泰證券一資深投顧14日在接受《大眾證券報》記者采訪時指出：“人形機(jī)器人板塊當(dāng)前部分核心標(biāo)的調(diào)整時長與回撤幅度已接近市場預(yù)期底部。建議投資者重點(diǎn)跟蹤龍頭企業(yè)2025年年報及2026年一季報業(yè)績兌現(xiàn)情況，把握板塊估值修復(fù)節(jié)奏。”

投資策略上，東海證券分析師劉思佳表示：“4月可以關(guān)注兩點(diǎn)：一是中東局勢當(dāng)前不確定性仍然較強(qiáng)，對油價的影響存在預(yù)期差，建議均衡配置角度下，在權(quán)益上尋找更多的確定性，看好國內(nèi)供應(yīng)鏈穩(wěn)定，先進(jìn)產(chǎn)能的價值重估。二是行業(yè)層面建議兩頭配，價值風(fēng)格上看好有色、煤炭、化工，成長風(fēng)格上看好存在超跌反彈預(yù)期的AI應(yīng)用端及高低切換的創(chuàng)新藥板塊。”

記者 張曌