全球光刻機(jī)巨頭ASML發(fā)布了2026年一季度報表。

總的數(shù)據(jù)來看，還算不錯，一季度的收入88億歐元，毛利率為53.0%，凈利潤達(dá)28億歐元。環(huán)比略有下滑，但不是很嚴(yán)重。

另外光刻機(jī)銷量一共是79臺，新的是67臺，舊的是12臺。具體的一些核心數(shù)據(jù)，如下圖所示。

而這些銷售的新光刻機(jī)中，EUV光刻機(jī)是16臺，ArFi是17臺，ArFdry是5臺，KrF是30臺，L-line是11臺，相比于上一季度，EUV多了兩臺，ArFi銷量下滑了20臺，L-line下滑了6臺。

ArFi光刻機(jī)，其實指的就是浸潤式光刻機(jī)，也一直是中國大量從ASML采購的光刻機(jī)，因為ArFi最高可以實現(xiàn)到7nm，甚至5nm的芯片制造，我們自己制造不出來，自然是我們急缺的。

但2026年一季度，ASML的ArFi少賣了20臺，于是一個讓ASML的心慌的數(shù)字出現(xiàn)了，那就是中國地區(qū)貢獻(xiàn)的收入下滑嚴(yán)重。

從上圖可以看到，2025年四季度，中國買走的光刻機(jī)金額占比為36%，依然是排在全球第一的。但到了2026年一季度，中國買走的光刻機(jī)金額，只占到19%了。

韓國占到45%，成為第一大客戶，韓國主要是三星、SK海力士等內(nèi)存廠商買了一些EUV光刻機(jī)來制造內(nèi)存。

而中國臺灣省占23%，成為第二大客戶，臺灣省這邊也是買EUV等光刻機(jī)較多。

中國大陸占比為19%，降至第三名了，我們買不了EUV，美國不準(zhǔn)ASML賣給我們，但我們之前主買ArFi，這次買的少了，所以占比顯著降低。

再是美國占比12%，再是亞洲其它地區(qū)占1%。

之前ASML一直稱，中國接下來貢獻(xiàn)的收入會降至20%以下，2026年一季度，ASML的預(yù)計果然應(yīng)驗了，中國占比果然降至20%以下了。

為何中國購買減少？

一方面是我們最需要的EUV，ASML不能賣，如果能夠賣EUV給我們，那我們立馬就會買成全球第一，因為我們太缺了。

關(guān)于ArFi這一塊，我們也需要，但之前幾年，我們一直在囤積這種光刻機(jī)，目前囤積的不少了，可以先消化一波，不必再去囤積了。

至于KrF、l-line這些相對成熟一點的光刻機(jī)，我們國產(chǎn)也慢慢供應(yīng)上來了，就不必找ASML買了。

按照這個趨勢，中國找ASML買的光刻機(jī)，可能會持續(xù)減少，預(yù)計對ASML的業(yè)績影響會非常大，ASML不慌誰慌？