浙江
2026年開春，國際輿論場上最熱的詞還是＂關(guān)稅＂。華盛頓那邊層層加碼的貿(mào)易壁壘已經(jīng)把中國的出口企業(yè)逼到了墻角，不少外貿(mào)工廠的訂單量跟兩年前比腰斬都不止。
就在所有人都盯著太平洋兩岸的貿(mào)易拉鋸時，北京悄悄亮出了另一手牌——＂十五五＂期間，總規(guī)模約20萬億的城市更新工程正式浮出水面。這張牌打的不是外面，打的是自己家里頭。
要是單純把這20萬億理解為＂又搞基建拉動GDP＂，那格局就太小了。中國過去二十多年的基建狂潮，造的是什么？高鐵網(wǎng)、高速公路網(wǎng)、機場群、跨海大橋。那都是從無到有、在空地上起高樓的活兒。這一次完全不同，它要動的是已經(jīng)住著幾億人的老城區(qū)，要在不停轉(zhuǎn)的機器里頭換零件，難度比新建高出不知道多少倍。
2025年以來，中美之間的經(jīng)貿(mào)對抗烈度急劇升級，美方對華加征的綜合關(guān)稅已經(jīng)達到了一個相當夸張的水平，部分品類甚至被抬到了三位數(shù)的稅率。東南亞、墨西哥等地的替代供應(yīng)鏈正在成型，中國制造的外部空間被持續(xù)壓縮。在這種背景下，靠出口拉增長已經(jīng)越來越不現(xiàn)實，內(nèi)需成了必須啃下來的硬骨頭。
問題是內(nèi)需怎么拉？消費要起來，老百姓手里得有錢，更得有愿意花錢的場景。過去那套＂賣地蓋樓賣房子＂的循環(huán)已經(jīng)轉(zhuǎn)不動了，2024年到2025年的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)擺在那里，庫存高企、新開工面積持續(xù)萎縮、居民購房意愿降到冰點。土地財政這條路基本走到了盡頭，地方政府必須找到新的活水，否則連日常運轉(zhuǎn)都成問題。
20萬億的城市更新工程，某種程度上就是在給地方政府指一條新路。這筆錢不會是中央財政一口氣掏出來的，那不現(xiàn)實。真正的資金結(jié)構(gòu)是多元拼盤——中央專項資金打底，地方專項債券跟進，再加上社會資本以項目收益權(quán)的方式參與。
這一輪強調(diào)的是＂先測算后開工＂。什么意思？就是每個項目上馬之前，必須把投入產(chǎn)出比算清楚，資金回收周期估明白，不再搞過去那種先干了再說、超支了再追加的莽撞打法。這條規(guī)矩如果能真正貫徹下去，對遏制地方債務(wù)的無序擴張意義非凡。當然，規(guī)矩是規(guī)矩，執(zhí)行是執(zhí)行，中間隔著的是數(shù)以千計的地方官員和項目經(jīng)理。
國家明確提出要拿出相當大的比例來整治全國范圍內(nèi)老化嚴重的供水、排水、供氣、供暖管道，涉及的管線長度超過70萬公里。這個數(shù)字是什么概念？差不多可以繞地球赤道17圈半。
地下管網(wǎng)這個東西，平時看不見摸不著，一旦出問題就是大事。近幾年國內(nèi)多個城市出現(xiàn)過路面塌陷事故，有的甚至造成人員傷亡，追根溯源往往就是地下管道年久失修、銹蝕破裂。更深層的隱患是，如果一座城市的供水供電供氣系統(tǒng)在極端情況下癱瘓了，這座城市的運轉(zhuǎn)就會在幾個小時內(nèi)陷入混亂。
說一個被嚴重忽視的角度：就業(yè)。中國建筑業(yè)及其關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈的從業(yè)人員規(guī)模極其龐大，保守估計在5000萬人以上。房地產(chǎn)下行這兩年，大量建筑工人、裝修工人、建材從業(yè)者面臨開工不足甚至失業(yè)的困境。20萬億的城市更新工程如果全面鋪開，能夠直接吸納的勞動力數(shù)量將是非?？捎^的。這對當前承壓的就業(yè)市場來說，不亞于一場及時雨。
從國際比較的維度看，美國在2021年通過了那份約1.2萬億美元的基礎(chǔ)設(shè)施法案，紙面上氣勢很足，但落地推進的速度被兩黨扯皮拖得極慢，到2025年實際動工的項目遠未達到預(yù)期。
歐洲的＂下一代歐盟＂復(fù)蘇基金規(guī)模約8000億歐元，其中真正投向城市更新的比例也相當有限。相比之下，中國這次的20萬億人民幣雖然在絕對金額上換算成美元可能不及美國法案，但高度聚焦、?？顚Ｓ?、配套政策一步到位的特點，在執(zhí)行效率上很可能會形成碾壓。
這里面有一個深層的制度對比：西方國家搞城市更新，光是一個社區(qū)的拆遷補償方案就能打三年官司；中國雖然也強調(diào)居民權(quán)益保護，但在統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和推進速度上有明顯的體制優(yōu)勢。當然，硬幣的另一面是，速度快有時候意味著粗糙，基層在執(zhí)行過程中會不會為了趕進度而犧牲質(zhì)量和公平，這是必須警惕的。
這次的政策框架里明確劃了一條紅線：不許大拆大建。這四個字分量很重。過去很多城市打著＂舊城改造＂的旗號搞大規(guī)模拆遷，實際上是在變相搞房地產(chǎn)開發(fā)，把老居民趕走、把老街區(qū)推平、把地皮騰出來賣給開發(fā)商。這種玩法激化了大量社會矛盾，也毀掉了很多城市的歷史肌理。這次的政策導(dǎo)向很明確：在老底子上做加法，而不是推倒重來。
北京的部分歷史街區(qū)在過去幾年已經(jīng)試水了這種模式，保留外部風(fēng)貌的同時對內(nèi)部進行現(xiàn)代化升級，加裝地暖、更新管線、引入社區(qū)商業(yè)。這種＂修舊如舊、內(nèi)里煥新＂的做法得到了居民和游客的雙重認可。但必須指出，北京擁有全國最頂尖的規(guī)劃設(shè)計資源和最充裕的財政支持，這種精細化操作能不能在中西部三四線城市復(fù)制，我目前持觀望態(tài)度。
中國的城市化率目前已經(jīng)超過66%，城鎮(zhèn)常住人口接近9.5億。這意味著絕大多數(shù)中國人的日常生活質(zhì)量，直接取決于他們所在城市的基礎(chǔ)設(shè)施水平。很多在2000年前后大規(guī)模建設(shè)的住宅小區(qū)，如今已經(jīng)進入了集中老化期——外墻脫落、電梯老舊、管道滲漏、停車位嚴重不足。這些問題不是靠居民自己湊錢就能解決的，需要系統(tǒng)性的公共投入來兜底。
從人口結(jié)構(gòu)的角度看，中國正在加速進入深度老齡化社會。60歲以上人口占比已經(jīng)逼近22%，大量老年人住在沒有電梯的六層樓房里，上下樓成了每天最大的障礙。有些老人甚至因此常年不下樓，生活質(zhì)量急劇惡化。城市更新工程把老舊小區(qū)加裝電梯列為重點任務(wù)之一，這不是錦上添花，而是在補一個巨大的民生缺口。
不過，加裝電梯這件事在實際操作中矛盾極大。過去幾年各地推進加裝電梯的經(jīng)驗表明，一棟樓里只要有一兩戶堅決反對，整個項目就可能擱淺。如何平衡不同樓層居民的利益，如何建立合理的費用分攤機制，這些都是政策文件里幾句話帶過、但基層落實時能把人逼瘋的難題。
這20萬億的城市更新工程，方向是對的，時機是對的，必要性也毋庸置疑。但我對它的最終效果持＂謹慎樂觀＂的態(tài)度。樂觀是因為這確實是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的正確方向，謹慎是因為中國地域差異極大，從沿海到內(nèi)陸、從一線到縣城，治理能力和資金條件天差地別，執(zhí)行效果必然參差不齊。
還有一個更根本的問題：20萬億砸下去之后，能不能真正激活內(nèi)需消費的循環(huán)？如果居民收入預(yù)期不改善、對未來缺乏信心，即使住進了翻新的小區(qū)、走上了平整的馬路，消費意愿也不會自動提升。城市更新是必要條件，但不是充分條件。它能改善供給端的質(zhì)量，卻無法單獨解決需求端的疲軟。
從大國博弈的長周期來看，中美之間的競爭歸根結(jié)底比的是誰的內(nèi)部根基更扎實。美國的優(yōu)勢在科技創(chuàng)新和金融霸權(quán)，中國的優(yōu)勢在制造業(yè)縱深和超大規(guī)模市場。
但市場規(guī)模優(yōu)勢不是天然的，它需要幾億城市居民有體面的居住環(huán)境、有便利的公共服務(wù)、有穩(wěn)定的生活預(yù)期，才能轉(zhuǎn)化為真實的消費力。20萬億城市更新工程，本質(zhì)上就是在夯實這個轉(zhuǎn)化的物質(zhì)基礎(chǔ)。
這盤棋很大，牽涉的利益方極其復(fù)雜，從中央到地方、從政府到企業(yè)、從開發(fā)商到普通居民，每一個環(huán)節(jié)都有可能成為堵點。但有一點可以確定：中國已經(jīng)不可能再走回＂圈地賣房＂的老路了，城市發(fā)展的邏輯正在發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)換。
20萬億只是一個開始，未來這條路能走多遠、走多穩(wěn)，取決于執(zhí)行層面能不能真正把好經(jīng)念正。作為一個長期跟蹤中國戰(zhàn)略動向的觀察者，我會密切關(guān)注各地在未來兩到三個季度內(nèi)的實際開工情況——數(shù)據(jù)不說謊，到時候見真章。
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