剛剛，社?；鹁谷蛔犯吡?個(gè)電池股，根據(jù)最新的前十大股東數(shù)據(jù)，去年第四季度，社保基金新進(jìn)了615萬股天華新能，新進(jìn)了1367萬股璞泰來，加倉了88萬股豪鵬科技，還有當(dāng)升科技，安孚科技也都被加倉。比較有意思的是，社?；鸬牟僮饕恢倍己苤?jǐn)慎，沒想到這次很多股票，都是追高介入的。

第一個(gè)：天華新能

社?；?18組合剛剛新進(jìn)615萬股，位列第7大股東。

天華新能是全球鋰電材料領(lǐng)域的核心龍頭，為中國最大、全球第三大電池級氫氧化鋰生產(chǎn)商，同時(shí)位列全球第四大電池級鋰化合物生產(chǎn)商，核心產(chǎn)品電池級氫氧化鋰、碳酸鋰是動(dòng)力電池與儲(chǔ)能電池的關(guān)鍵上游原料，深度綁定寧德時(shí)代等全球頭部電池廠，覆蓋全球前十大動(dòng)力電池廠中的6家及全部前十大三元正極材料生產(chǎn)商，產(chǎn)能規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)，是支撐新能源汽車、儲(chǔ)能及固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈的核心鋰鹽供應(yīng)商，在電池上游材料環(huán)節(jié)具備極強(qiáng)的行業(yè)話語權(quán)與供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。

第二家：璞泰來

社保基金502組合剛剛新進(jìn)入1367萬股，位列第十大股東。

璞泰來業(yè)績大幅增長，核心是下游新能源車與儲(chǔ)能雙需求爆發(fā)、涂覆隔膜龍頭放量+基膜自給率飆升、負(fù)極盈利修復(fù)、PVDF高速增長、設(shè)備訂單暴增、全產(chǎn)業(yè)鏈一體化協(xié)同降本增效六大因素共振。2025年涂覆隔膜出貨109.42億㎡（全球市占35.3%）、基膜銷量增160.5%、PVDF銷量增99.1%、裝備新接訂單增130.9%，疊加產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級、成本優(yōu)化與毛利率回升，推動(dòng)歸母凈利潤同比大增98.14%。

第三家：豪鵬科技

社?；?13組合剛剛加倉了88萬股，持股175萬股，位列第5大股東。

豪鵬科技2025年業(yè)績大幅增長（歸母凈利潤同比增122.54%、扣非增158.95%），核心在于AI端側(cè)消費(fèi)電池基本盤穩(wěn)固+儲(chǔ)能業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長+產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化+規(guī)模效應(yīng)降本增效四重共振。消費(fèi)類業(yè)務(wù)深耕AI PC、智能穿戴、機(jī)器人等高毛利場景，深度綁定惠普、戴爾、索尼、大疆等全球頭部客戶，收入超50億元；儲(chǔ)能業(yè)務(wù)成為最強(qiáng)增長極，收入從1.85億元暴增至6.5億元（同比+251.63%），產(chǎn)能利用率達(dá)82.12%、毛利率由負(fù)轉(zhuǎn)正至5.77%；疊加公司推進(jìn)“All in AI”戰(zhàn)略、技術(shù)迭代升級、產(chǎn)能整合釋放規(guī)模效應(yīng)，整體毛利率提升1.55個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)盈利質(zhì)量與利潤同步大幅躍升。

接下來電池板塊投資核心在于需求端新能源車穩(wěn)健+儲(chǔ)能爆發(fā)雙輪驅(qū)動(dòng)、供給端產(chǎn)能出清+供需緊平衡+鋰價(jià)等材料價(jià)格反彈、政策端反內(nèi)卷控產(chǎn)能+規(guī)范競爭、技術(shù)端固態(tài)/半固態(tài)/鈉電產(chǎn)業(yè)化提速、估值端低位修復(fù)+資金回流五大邏輯共振。全球儲(chǔ)能出貨同比增超40%、國內(nèi)新能源車滲透率破55%，碳酸鋰從6萬漲至15.8萬/噸、六氟磷酸鋰等價(jià)格回升，疊加行業(yè)集中度提升、龍頭滿產(chǎn)滿銷、毛利率修復(fù)，同時(shí)固態(tài)/半固態(tài)量產(chǎn)、鈉電規(guī)?；涞卮蜷_新增長空間，板塊迎來業(yè)績與估值雙升。